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道通早报
日期：2015年4月1日
【经济要闻】
澳大利亚3月AiG/PWC制造业表现指数46.3，前值45.4。
美国3月28日当周API原油库存+520万桶，前值+480万桶；3月28日当周API汽油库存-410万桶，前值-260万桶；3月28日当周API精炼油库存+1.0万桶，前值-64.1万桶；3月28日当周 API库欣地区原油库存+260万桶，前值+200万桶。
周二美股收跌。第一季度内道指下跌0.3%；标普500指数上涨0.4%，为连续第九个季度收高。周二，道指跌200.19或1.11%，报17,776.12；标普500指数跌18.35或0.88%，报2,067.89；纳指跌46.56或0.94%，报4,900.88。
美国3月谘商会消费者信心指数101.3，预期96.0，前值96.4修正为98.8。美国3月谘商会消费者现况指数109.1，前值从110.2修正为112.1。美国3月谘商会消费者预期指数96.0，前值87.2修正为90.0。
美国3月芝加哥PMI 46.3，预期51.5，前值45.8。
美国1月S&P/CS20座大城市房价指数年率4.6%，预期4.5%，前值4.46%修正为4.44%。20座大城市季调后房价指数月率0.9%，预期0.6%，前值0.87%修正为0.91%。S&P/CS10座大城市季调后房价指数月率0.0%，前值0.1%;年率4.4%，前值4.3%。
美国3月28日当周红皮书商业零售销售年率3.0%，前值2.8%。
加拿大1月GDP月率-0.1%，预期-0.2%，前值0.3%。
美国3月28日当周ICSC-高盛连锁店销售环比+3.4%，前值-0.7%；同比+2.9%，前值+3.0%。
欧元区2月失业率11.3%，预期11.2%，前值11.2%。
欧元区3月CPI年率初值-0.1%，预期-0.1%，前值-0.3%。欧元区3月核心CPI年率初值0.6%，前值0.7%。
香港2月零售销售额同比+14.9%，预期-4.5%，前值-14.6%修正为-14.5%。香港2月零售销售量同比+18.2%，预期+2.4%，前值-13.9%修正为-13.8%。
英国去年四季度经常帐-253亿英镑，预期-220亿英镑，前值从-270亿英镑修正为-277亿英镑。
英国第四季度GDP季率终值0.6%，预期0.5%，初值0.5%。英国第四季度GDP年率终值3.0%，预期2.7%，初值2.7%。
意大利2月失业率初值12.7%，预期12.6%，前值12.6%。
德国3月季调后失业率报6.4%，为纪录低点；前值6.5%，预期6.5%。
德国2月季调后ILO就业人口增加2.8万，前值增加4.1。
法国1月PPI年率修正为-3.4%，初值-3.3%；法国1月PPI月率修正为-1.0%，初值-0.9%。
德国2月零售销售数据环比-0.5%，预期-0.7%，前值由+2.9%修正至+2.3%；2月零售销售数据同比+3.6%，预期+3.4%，前值由+5.3%修正至+5.0%。
【分品种动态】
◆农产品
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油料 | 隔夜外围美元收高至98.35部位，欧美股市收跌。伊朗与世界六大国之间的核谈判进入最后一天，预计伊朗的石油出口量将会增加。当前石油市场的供过于求状况已经令能源行业投资者忧心忡忡。这打压纽约原油期货，价格下跌1.08美元，收于每桶47.60美元。美豆收涨，因农业部公布的种植面积和3月1日的季度库存不及预期。美农业部称，美农户今年计划种植大豆为创记录的8460万英亩，低于市场平均预期的8590万英亩；3月1日美豆库存为13.34亿蒲，同比增34%，但略低于市场平均预估的13.46亿蒲。cbot玉米因数据利空大跌而限制了大豆的涨幅。美豆下游粕强油弱，因买粕抛油套利，但油脂尾盘跌幅收窄。 | 框架如前，报告前因2月月度面积数据与市场对31日数据差异较大有所质疑，现在看的确美面积高于2月数据但低于对31日的预期，导致报告前利空出尽，报告后反弹。综合看，随美豆探低回升，但仍处区间波动之内。9.5支撑有效，看美豆5近期能否破9.9短压力。国内夜盘粕强油弱，追随美盘节奏，看粕低吸高平区间机会。 （范适安） |
油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油5月跌0.10美分，报收30.39美分；受油价走跌影响，不过美农报告利多影响，收盘前缩减跌幅。 2、农业部称，美国农户今年计划种植大豆为创纪录的8,460万英亩，低于市场的平均预估8,590万英亩，去年为8370万英亩。 3、农业部报告称，3月1日美国大豆库存为13.34亿蒲式耳，同比增加34%，但略低于市场平均预估13.46亿蒲式耳。 国内豆油供求面，一方面油厂开工率下滑供应压力减弱，另一方面节后补库需求告一段落，且将进入季节性消费淡季，形成阶段性供求平衡；美农库存及种植面积报告均低于预期水平，利空影响减弱。 棕榈油： 1、BMD棕榈油6月收跌1.19%，报收2165令吉；因3月出口报告不及预期，同时原油价格下跌压制。 2、船运机构ITS、SGS报告显示，3月棕榈油出口量分别为116万吨、114万吨，环比增21.4%、14.8%，但低于市场预期水平。 3、市场同时关注马来西亚准备实施一项货物及服务税，该项税率被视为将影响4月棕榈油的出货及销售。 国内棕榈油市场呈现进口量与消费量同增局面，内外价差倒挂持续好转令近期进口量有所回升，同时气温回升令国内棕榈油消费量也有增加，4月进口量预期与消费量持平，阶段性也达到平衡。 | 豆油： 操作上继续震荡思路，关注前低支撑。 菜油市场以进口加菜籽压榨菜油及进口菜油为主，3月加菜籽到港量充足，4-6月份月均也在30万吨以上，供求平衡略有饱和。操作上跟随豆油走势。 棕榈油： 操作上震荡思路，关注前低支撑。 （李岩） |
◆工业品
内外盘综述 | 简评及操作策略 | |
铁矿石 | 昨日进口矿现货市场成交尚可，询盘一般，报盘较多。受目前市场悲观气氛影响，成交价格持续下跌，部分商家有抛货嫌疑，但钢厂采购依旧处于不温不火，库存持续维持低位。平台成交一单，成交价格较上日继续下跌。市场悲观气氛浓重。 国产矿市场继续趋弱，平台成交真空，港口现货成交价格低位运行，由此给国产矿带来的压力会加大，后期市场不乐观，下行趋势仍存。 | 受海外矿山产量释放及国内环保因素影响，铁矿石价格弱势下行，空单继续持有。 （杨俊林） |
螺纹钢 | 昨日螺纹延续跌势，夜盘再次大幅增仓。现货市场主流报价总体平稳，成交尚可。普氏铁矿石指数（62%PB粉，CFR）报51.25美元，下跌0.75美元。唐山普方坯下跌30元，现金含税出厂价2040元/吨。 酝酿达20年的《存款保险条例》昨日正式对外发布，今年5月1日开始施行。正式方案中将最高偿付限额确定为50万元，明确了商业银行等存款保险保费费率问题，规定存款保险费率由基准费率和风险差别费率构成，对偿付时间的规定也从“及时”进一步明确为“7个工作日内”。 中国指数研究院发布百城价格指数，3月份，全国100个城市住宅平均价格同比下跌4.35%，跌幅较上月扩大0.51个百分点，环比小幅下跌0.15%。 | 综合来看，钢材现货市场在大幅上涨后，需求释放缺乏持续性，市场续涨动力不足。环保限产逐渐被市场消化，环保因素对市场的边际冲击将递减。房产新政旨在去库存，对新开工刺激作用有限。此外，矿山新增产能加快投放，做空预期前移，使得矿石价格持续下跌。操作上逢高抛空，波段操作较好。 （朱小虎） |
橡胶 | 隔夜，道指原油回落，天胶低位震荡。 | 操作上，1509合约以低位宽幅震荡应对,勿追单。目前天胶价格进入偏低价格区，新多建议等待12500以下谨慎入场,空单短期逢高介入,见低获利为主,长空注意底部减仓。操作要比前期更加谨慎。 警惕1505合约是否会出现软逼仓局面. 1509合约参考区间：12500-12900 （李洪洋） |
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