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道通早报
日期：2015年1月23日
【经济要闻】
周四美股收高并创两周来最大涨幅，标普500指数挽回今年损失。欧洲央行宣布扩大刺激计划与美企财报提振了市场信心。道指涨259.70或1.48%，报17,813.98；标普500指数涨31.03或1.53%，报2,063.15；纳指涨82.98或1.78%，报4,750.40。星巴克第一季度的全球同家店面销售收入增长5%，FactSet机构预期增长4.8%；第一季度在美同家店面销售收入增长5%，市场预期增长4.8%。
欧央行推出QE引发欧股大涨，欧元重跌。欧股风向标：斯托克泛欧50指数涨52.62点收于3322.35点，创7年多之最。德股DAX 30指数涨1.3%报10435.62点，创历史新高。英股富时100指数涨1.0%报6796.63点。法股CAC 40指数涨1.5%报4552.80点。
美元指数站上94点大关，这得益于美元对几乎所有外币汇率普涨。94点创下2003年11月以来新高。英镑/美元汇率最低至1.50240，跌幅0.78%，刷新2013年7月中旬以来新低。欧元/美元汇率跌破1.14关口，最低至1.13770，刷新2003年11月以来新低。
纽约商业交易所主力原油期货价格下跌3.1%，收于每桶46.31美元。美国1月17日当周EIA精炼油库存-327.2万桶，预期+50万桶，前值+292.5万桶。美国1月17日当周EIA精炼厂设备利用率85.5%，前值91%。美国1月17日当周EIA原油库存+1007.1万桶，预期+270万桶，前值+538.9万桶。美国1月17日当周EIA汽油库存+58.8万桶，预期+150万桶，前值+317.1万桶。美国最近一周的油库存创2001年以来最大单周增幅。沙特宣布，沙特国王阿卜杜拉去世，享年90岁，79岁的王储萨勒曼即位，并宣布穆克林为新王储。阿卜杜拉2005年即位，近年健康状况不佳，去年底因肺部感染入院。此前观察家预测，萨尔曼继位后沙特的石油政策、国内政策以及地缘政治政策都应该会保持不变。
纽约商业交易所主力黄金期货价格上涨7美元，收于每盎司1300.70美元。
【分品种动态】
◆农产品
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油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油3月合约跌0.44美分，报收31.97美分；受原油疲弱影响，且棕油天气因素消退，令整体油脂重心下移。 2、美豆下行也对豆油形成压力，交易商因预期南美大豆丰产应会提振全球库存，加之美元上涨。 美豆油市场连续回落，因棕油天气炒作减弱，整体油脂重心有所下移，且原油弱势及美豆增产也令其在高位承压，不过目前美豆油库存并不高，且美豆出油率也略有下滑，将限制下滑空间，关注低位支撑力度；国内豆油市场节前供求平衡略紧，受外围走弱影响，盘面较现货弱，关注低位支撑力度。 棕榈油：BMD棕榈油4月收跌1.2%，报收每吨2245令吉；因林吉特小幅上涨，原油价格持续低迷，不过洪水后供给紧张，为市场带来了一部分支持。 外围天气炒作力度减弱料增加上方压力，盘面有向下调整需求，收窄豆棕价差，不过美豆油低位企稳令棕榈油调整幅度有限，关注均线支撑；棕油内外倒挂较大，有收窄需求，连棕短期价格重心料略有下滑，不过外盘下跌料对国内影响有限，因国内整体油脂供求相对平衡，以企稳震荡为主，关注低位支撑。 | 豆油： 操作上多单谨慎续持，关注低位支撑。 棕榈油：操作上观望为主，跟随豆油思路。 （李岩） |
谷物饲料 | 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周四走低，交易商称，受累于基金驱动的技术性卖盘和原油价格因美元走强而下滑的连带影响。供应充裕，以及南美丰产的前景重压市场。国际谷物协会将2014/15年全球玉米产量预估从之前的9.82亿吨上调至创纪录的9.92亿吨。 美国能源资料协会(EIA)报告，上周美国乙醇日产量为97.9万桶，较之前一周增加1,000桶，接近上月触及的纪录高位99.2万桶。乙醇库存增加15.8万桶，至2,040万桶。EIA公布上周原油库存增幅为至少14年来最大后，原油价格走低。 市场预计，美国农业部周五公布的周度出口销售报告将显示，截至1月15日当周，出口销售2014/15年度美国玉米80-100万吨。 美国大豆期货周四收低，交易商因预期南美大豆丰产应会提振全球库存，加之美元上涨。美国原油期货疲弱也拖累大豆市场。原油下跌，因美国能源资料协会(EIA)公布，最近一周美国原油库存增幅为至少14年来最大。 巴西作物种植区北部预料从现在至下周初前将降骤雨，部份分析师认为这可缓解该处天气干燥的状况。美国农业部在本月表示，预期2014/15年全球大豆结转库存为创纪录高位的9,080万吨。 | 大连玉米继续区间内偏强震荡，建议观望或短线偏多交易。 大连豆粕整体维持低位偏弱震荡，建议观望或短线偏空交易。 菜粕市场继续低位震荡，建议观望为主。 （李金元） |
◆工业品
内外盘综述 | 简评及操作策略 | |
铁矿石 | 昨日现货成交较为活跃，成交价格纷乱，高低不等，但整体价格继续下探5元左右。受前期块矿溢价连续上涨影响，目前块矿价格已经超出钢厂可接受心理价位，钢厂陆续开始用球团替代块矿使用，港口块矿现货大量积聚，导致目前块矿现货价格出现明显下滑。平台成交价格基本维稳，但矿山招标价格却出现意外上涨。 国产市场暂稳，钢厂较大范围的高炉减产、检修对进口矿外盘短期影响较大，国产精粉还暂未收太大波及，其主要原因是当前国内矿山由元旦节后退市居多，资源略显紧，同时钢厂采购较前期有所加紧，消化了重点地区中型矿山一部分积压库存，但由于价格过低且对年前市场看淡，除留少量成品库存外，一部分中型矿山计划提前放假，造成当前高炉减产、检修与矿山停产供给减少赛跑局面，后期国产供给状况继续跟踪。 普氏指数上涨1美元至67美元/吨。 | 铁矿石期货延续弱势震荡，价格小幅走低，延续短线偏空思路。 （杨俊林） |
橡胶 | 橡胶1505 欧央行宣布QE 美股创两周来最大涨幅,原油价格下跌. 夜盘胶价震荡回落收13125. 泰国市场天胶原料价格无明显变化。国内方面，节日将近,橡胶价格有所回升,市场成交依旧谨慎。 在无明显利空要素影响状态下，主力合约1505预计天胶价格会在12000一线以上运行，短期内预计维持宽幅震荡。 | 建议投资者谨慎逢低买入，见高及时获利,轻仓短单操作。勿在高位追单。 橡胶1505参考区间: 12800-13400 （李洪洋） |
PTA | 周四橡胶大涨，股指震荡，PTA涨幅超过1%，5月合约收于4768元，9月合约收于4890元。主力合约前20名持仓显示，浙商、银河、南华、国海良师、迈科大幅加多，永安、大地、东海减多；浙商、银河、东证、东吴加空，中信、光大、大越减空，日内多头加仓大于空头，整体持仓空头略占优势。截止22日，仓单数量14691张，无变化，有效预报1821张。 PX市场价格上行，CFR中国涨18美元报801.5美元/吨。韩国s-oil计划3-4月将其2#100万吨PX装置停车，计划停车40-45天左右。 PTA市场窄幅震荡，商谈在4500元/吨偏上，有实单成交在4500-4520元。宁波台化70万吨装置计划4月例行检修。港宏石化150万吨装置近期重启。翔鹭石化165万吨装置停车。 MEG延续坚挺局面。目前，张家港报盘5830元/吨，递盘5780元/吨，听闻5710元有成交。 江浙地区涤丝延续稳中小涨。聚酯产销好。 隔夜欧版量化宽松QE，每月采购600亿欧元，持续到2016年9月。宽松预期超过市场预期，美元大涨，油价下跌。 | 本周国内商品市场已对欧版QE有所反应，在美元大涨背景下，大宗商品承压还是受宽松继续走高值得考量，操作上，以提示多单逢高兑利，暂观望。 （苗玲） |
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