宏观信息及证券指数期现早间思路 20141124

宏观信息及证券指数期现早间思路  20141124

【国际宏观基本面信息】

1  旧金山联储主席威廉姆斯称，全球金融危机导致的美国失业率飙升目前终于有所企稳，主要受益于经济复苏。威廉姆斯称，由于衰退时间维持过久，程度过深，就业市场参与率曾出现一些周期性下降，不过目前出现一些积极信号。

2  欧洲央行行长德拉吉在参加一次研讨会期间发言暗示，如果通货膨胀还是顽固地停留在极低的水平，央行将会扩大资产采购项目的规模。

欧洲央行周五宣布，该行已经开始实行购买资产支持债券(ABS)的计划。

【国内宏观基本面信息】 

1   中国人民银行决定，自2014年11月22日起，一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时将存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。

   通过查阅各银行官网及网点发现，江苏银行、南京银行、苏州银行、宁波银行、紫金农商行、平安银行、恒丰银行、稠州商业银行宣布，整存整取的所有期限存款利率均上浮20%，三个月、六个月、一年、两年、三年的实际执行利率分别为2.82%、3.06%、3.3%、4.02%、4.8%。

2   沪港通正式开通已有一周。香港金融界人士表示，虽然开局未如预期，但并不影响其前景，无须过于担心沪港通额度使用的暂时“低迷”。正如港交所总裁李小加所言，沪港通如同“煲汤”，应慢慢煲，对沪港通的长期表现充满信心。

3   据中金公司的测算，11月25日（周二）是资金冻结的高峰期，为1.2万亿元～1.5万亿元，回款高峰期在11月27日，预期有5000亿元～7000亿元。

【今日重要信息及数据关注】

日本 劳动感谢节 休市一天

17:00 德国11月IFO商业现况指数 前值108.4

17:00 德国11月IFO商业预期指数 前值98.3

17:00 德国11月IFO商业景气指数    前值103.2

22:45 美国11月Markit服务业采购经理人指数初值 前值57.1

22:45 美国11月Markit综合采购经理人指数初值 前值57.2

【证券指数期现货思路】              

    21日，沪深300现指跳空低开，随后在券商、保险等权重板块走强带动下偏强震荡，截至收盘，沪深300报2583.46点，较上一交易日大涨46.36点，权重板块突然走强，市场资金面转为强势，但分化较为明显,后续注意消息面对于板块分化影响。

   股指期货IF1412报2602.8，涨2.26%。前二十大主力席位上，1412多头增仓2614手，空头增仓10008手，净空头增加。

   总的来看，股指呈现出单边上行之势，一改本周前三个交易日颓势，券商、保险、银行、钢铁等权重板块全线发力，终盘报收一根长阳线，降息信息或提前遭泄露，周五市场由于消息面的影响牛气十足，多头在周一不排除再度拉高指数，但由于货币政策的传导会有一定的时间周期，短期信心层面的提振更强于对于基本面的扭转效应，市场在一定解读之后仍会面临着之前的困境（基本面和政策面的冲突）。而从技术的形态上看，沪深300指数周五的反弹仍有延续之势，但能否突破前期高点仍需要观察，我们坚持高位震荡的形态判断，特别周一市场如过度跳空较大空间高开则不宜追多，沪深300现货指数区间高位的2615-2620一线是这波反弹的压力位，需要观察是否突破。

   操作上观察市场对消息面的解读，日内IF1412上方压力2636/2653；下方支撑：2587/2573。

    24日国债期货价格震荡整理，主力合约TF1503合约开盘报96.54元，盘中最低价落至96.25元，最高价至96.914元，尾盘收于96.83元，比上一交易日上涨0.268元，成交量有所放大。

   中国央行向中国银行、国家开发银行和兴业银行，通过公开市场短期流动性调节工具SLO提供500亿人民币以内的资金支持，随后发生全面降息，暂时扫除了市场流动性持续紧张的预期，将减缓国债下行的步伐。