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道通早报
日期：2014年11月18日
【经济要闻】
京津冀协同发展规划即将公布，目标之一是，到2030年基本形成京津冀高度一体化格局，到2030年把京津冀打造成在国际上有重大竞争力和重要影响力的新型现代化首都圈。
中国银行法兰克福分行董事总经理Bernd Meist周一表示，中国银行将提供清算交易服务，并保持免费直至2015年中，以努力在这个欧元区金融中心打造离岸人民币枢纽。德意志银行、德国商业银行、Helaba和DZ Bank等银行已经通过法兰克福人民币清算中心进行了人民币交易。
欧洲央行行长德拉吉：欧洲央行将在必要时采取一切使命内的措施；非常规措施可能会包括购买主权债券；重申欧元是不可逆的。
美联储将在今天召开关于银行操控Libor利率的调查会议，参加会议的包括美国银行、高盛、汇丰以及来自欧洲央行、英国央行和日本央行的相关官员。
澳大利亚9月谘商会领先指标月率-0.3%；前值-0.2%；9月谘商会领先指标129.1，前值128.9。
周一美股收盘涨跌不一，小型股普遍下跌。日本陷入衰退以及美国制造业数据不及预期，令市场情绪承压。并购交易消息推动贝克休斯股价攀升。道指涨13.01点或0.07%，收于17,647.75点；标普500指数涨1.50点或0.07%，收于2,041.32点；纳指跌17.54点或0.37%，收于4,671.00点。
布伦特1月原油期货价格周一收盘下跌0.10美元，跌幅0.13%，报79.31美元/桶。
纽约商业交易所主力原油期货价格下跌0.18或0.24%，收于每桶75.64美元。
纽约商业交易所黄金期货价格12月交割的黄金期货价格下跌2.10美元，收于每盎司1183.50美元。
欧洲央行称，目前购买的有担保债券总额已达104.85亿欧元。
美国10月工业产出环比+0.2%，预期+0.2%，前值+1.0%；10月产能利用率78.9%，预期79.3%，前值79.3%；10月制造业产出环比-0.1%，预期+0.2%，前值+0.5%。
加拿大8月海外投资者净买入加拿大证券修正为+102.9亿加元，初值+102.8亿加元。
美国11月纽约联储制造业指数10.16，预期12.00，前值6.17。
欧元区9月未季调贸易帐+177亿欧元，预期+160亿欧元，前值+158亿欧元修正为+154亿欧元；9月季调后贸易帐+185亿欧元，预期+180亿欧元，前值+92亿欧元修正为+86亿欧元。
印度10月贸易赤字134亿美元；印度10月黄金进口年率升280%至42亿美元，白银进口年率升136%至6.86亿美元。
意大利9月贸易帐+20.14亿欧元，前值+20.56亿欧元修正为20.60亿欧元；9月对欧盟贸易帐+4.8亿欧元，前值+3.39亿欧元修正为3.44亿欧元。
【分品种动态】
◆农产品
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油合约涨0.25美分，报收32.45美分；受美豆及豆粕期货提振，交易商称，因有迹象显示加工商和出口商需求强劲。 2、全美油籽加工商协会称，10月加工商压榨大豆1.5796亿蒲式耳，强于预期的1.47937亿蒲，且创10月压榨纪录，去年同期为1.57063亿蒲。 3、美国农业部(USDA)周一公布的数据显示，截至2014年11月13日当周，美国大豆出口检验量为3,113,311吨，创下历史最高纪录，前一周修正后为2,482,977吨。 4、巴西种植进度加快，截止到周五（11月14日），巴西大豆播种完成63%，高于上周的46%，去年同期57%；阿根廷大豆现货市场价格下跌，主要因为近期农户销售步伐加快。 美豆油仍以震荡为主，一方面美豆现货市场供应紧张提振其走势，同时库存水平不高也限制跌幅，另一方面高位又将受到美豆增产上市的压力，且粕强油弱格局依旧，高位易承压；国内豆油也以震荡为主，一方面库存偏高且11月下旬新豆即将到港，但价格下跌又受到外盘及棕榈油的提振，同时近期油厂开工率也不高。 棕榈油： 1、BMD棕榈油2月小涨0.8%，报收2232令吉；市场预期产量将减少，但减幅并不确定，且出口需求清淡限制了涨幅。 2、船运调查机构ITS、SGS数据显示，11月前半月出口量598269吨、605624吨，较上月同期下降4.5%、2.5%。 马棕因逐步进入减产季，趋势向好，但需求清淡令其承压，且产量减幅的不确定性也令上涨经受风险，以区间震荡为主；国内棕榈油库存偏低将支撑盘面，但国内植物油供应充足有限制其涨幅，也易区间震荡为主。 | 豆油： 节奏上，目前区间低位易反弹；操作上观望或短线。 棕榈油： 节奏上区间低位易反弹；操作上继续观望或短线。 （李岩） |
◆工业品
内外盘综述 | 简评及操作策略 | |
铁矿石 | 昨日国产矿市场趋弱，东北辽西地区下调5-10元，河北地区近日钢厂拿货减少压价意向不减，后期有下调可能，华东地区暂时维稳，但河北钢厂采购减少直接使华东北部地区矿山跨境出货受阻，长期跨省资源回流因此后期华东局部地区供需过剩加重，价格难稳。 | 普式指数价格下跌0.25美元至75.25美元/吨。市场弱势格局不变，短期价格低位震荡，空单持有，下方继续测试500一线整数关口。 （杨俊林） |
胶板 | 胶合板1501合约 主力合约与1501纤维板差价71左右. 胶合板价格走强。成交量有所增多。macd指标仍指为多。 | 胶合板作为小品种主要受资金影响波动趋向.受资金带动,胶合板价格波动明显，建议投资者谨慎介入关注130一线支撑，技术指标支撑其上行，投资者仍需要谨慎关注其资金动向,建议观望为主。 （李洪洋） |
铜 | 期铜1501合约 夜盘期铜平开后价格上涨。 现货方面，上海现货铜今报在48150-48280元/吨，涨400元/吨，贴水100-贴水40元/吨。周初市场谨慎心态偏重，不过不少商家在价格上涨时持坚意愿不弱。此外，据商家反映也有一些下游用家仍会维持按需适量采购。 由于美国和欧洲经济数据好于预期，缓和对全球经济增长放缓的担忧。 美盘零售销售数据好于市场预期。欧洲数据略有好转,中国疲软,市场始终对刺激政策充满期待。日本经济数据意外回落。 投资者操作注意控制仓位,可以宽幅震荡格局应对，关注欧洲经济政策和经济数据为主。中长期看，受需求不利影响，趋势偏弱局面并未得到良好改善。 | 建议投资者谨慎操作，观望为主，注意控制仓位。短期内，期铜价格宽幅震荡，且受经济数据影响价格偏强，关注前高48000一线阻力。 沪铜1501 参考区间：47100-48000。 （李洪洋） |
橡胶 | 天胶合约主力1501合约: 昨日天胶价格震,后价格回落。日胶尾盘收低。 日本gdp数据意外下跌打压了市场信心。 天胶自身方面，泰国收储,而国内也逼近停割期。 原料方面泰国市场原料价格下跌，国内市场全乳11500元/吨左右。需求依旧偏弱。 虽然季节因素虽然能在短期支撑天胶价格，但目前天胶价格下跌的主要压力来源于需求不足，俄罗斯和美国针对中国的轮胎反倾销调查也为未来天胶需求造成影响，受国内宏观经济趋弱影响.天胶价格未来仍有下跌风险。目前偏低的市价吸引了部分企业逢低介入，但由于集中采购会影响未来天胶需求，急速反弹后可能会再度导致价格承压。短期内，预计天胶价格震宽幅震荡，中长期趋势仍需关注欧洲及中国经济状况。预计长期受需求不利影响，价格依旧偏弱。 | 短期内,建议投资者以宽幅震荡应对。多单勿过度追涨,控制仓位为主,见高及时获利. 橡胶1501参考区间:12700-13350。 （李洪洋） |
PTA | 周一PTA期价高开低走，1月合约收报5644元/吨，5月合约收报5484元/吨。截止17日，仓单数量6484张。 亚洲PX市场先扬后抑，从989.5美元快速反弹至1022美元附近，但随着国际油价的继续下跌及中韩贸易协定中石化部分的关税并未有之前预计的那么乐观，而后亚洲PX价格随即下滑，截止目前，亚洲PX价格996.5美元/吨CFR台湾。国内PX装置负荷下降至66.89%。 PTA市场价格暂稳，华东商谈维持在5600元/吨及偏内送到。装置方面，本周后期，恒力石化220万吨装置投料运行，厂家计划装置在15日晚间进入正常运行。 江浙涤丝今日产销表现尚可，平均估计在做平附近，不过局部地区POY稍低在7、8成。 PTA期价多空争夺激烈，多空理由也较明显，即油价下行和PTA工厂再次联盟减产预期。相关信息反映，PTA工厂愿意减产，但能否达成一致尚不确定。临近年底PTA工厂是打激烈价格战，还是抱团求利润，重点关注PTA工厂装置情况。 | 目前盘面走势与2013年10-12月走势相近，期价大涨受原油拖累，大跌受减产支撑，操作上，震荡对待，短线为主，5月短空目标暂看 5300。 （苗玲） |
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