宏观信息及证券指数/国债期现早间思路 20141111

宏观信息及证券指数/国债期现早间思路  20141111

【国际宏观基本面信息】

1    美国市场对周一新发行的260亿美元的3年期国债需求反应一般。这批国债的收益率为0.998%，与承销商此前预测的一致。参与间接竞拍的数量 (代表国外投资需求) 是37.7%，达到7月以来的最高水平。而参与直接竞拍 (包括从美国投资公司和存款机构购买) 的数量为15.2%，低于以往四次拍卖水平的均值17.4%。另外，市场将于周三和周四分别迎来240亿美元的10年期国债和160亿美元的30年长期国债拍卖。

2     德国官员称德国政府预计2018年前G20国家的经济增速有望提升至2%，并且不会邀请俄罗斯参加明年的八国峰会。意大利9月的工业产值有0.9%的下滑，远远超出了下降0.2%的经济学家平均预期。

3   俄罗斯央行在周一公布的报告中降低了对该国经济前景的预期，称2014年将只有0.3%的增长，而不是之前提出的0.4%增速的预期。

4   瑞士将于11月30日举行黄金公投及其风险引起了市场的关注。瑞士此次公投的内容包括：要求瑞央行停止出售黄金资产、取回瑞士在海外的黄金储备并要求瑞士央行资产中至少有20%是黄金。

【国内宏观基本面信息】 

1    2014年10月份，全国居民消费价格总水平同比上涨1.6%。2014年10月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.2%，环比下降0.4%。

2    上交所在沪港通新闻发布会上表示，回转交易(也被广泛称为“T+0”)机制一直是该所重点研究推进的创新，我国股票市场已发生根本性的变化，已经具备了恢复“T+0”的条件。

3   本周四，国家统计局将公布10月投资、消费和工业增加值等诸多宏观数据。但从目前机构预测来看，10月这些数据难有改观。今年年初国家制定的投资增速预期目标为17.5%，已较去年的18%有所下调，但今年1-9月累计投资增速仅为16.1%，要完成预期目标可能性不大。

【今日重要信息及数据关注】

预期公布 未定时

中国10月新增人民币贷款 前值8572亿 预期6500亿

中国10月M0货币供应年率 前值4.2% 预期4.3%

中国10月M1货币供应年率 前值4.8% 预期4.9%

中国10月M2货币供应年率 前值12.9% 预期13.0%

【证券指数期现货思路】              

    10日市场大幅收涨，截至收盘，沪深300上涨63.58点，涨2.54%，收于2565.73，权重板块再度走强，市场资金面好转，短期市场仍有动力。

    股指期货IF1411报2564.8，涨2.59%。前二十大主力席位上，1411多头增仓1919手，空头减仓2857手，净空头减少。

    总的看来，市场大幅回升。宏观面，沪港通在APEC会议召开当日进行公布，且重提T+0，这使得市场收到极大刺激，技术面上，指数再创新高之后已经打开上方空间，短期市场仍存在上行动力，但需要观察市场心态消化情况灵活调整日内交易策略。日内IF1411上方压力2583/2598；下方支撑2551/2536。

     国债期货价格再创新高，主力合约TF1503合约开盘报97.524元，盘中最低价落至97.256元，最高价至97.82元，尾盘收于97.656元，比上一交易日上涨0.144元，成交量小幅放大。

    CPI同比上涨1.6%。PPI同比增速为-2.2%。虽然数据符合此前预期，但CPI下行压力较大，在目前经济基本面较差的环境下，未来货币政策仍具有想象空间，为国债价格带来有效支撑。