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道通早报
日期：2014年11月6日
【经济要闻】
日本央行10月6-7日会议纪要：多数政策委员会成员表示将在合适时机调整政策；将持续实施宽松政策直到实现2%通胀目标并稳定下来。
10月份，新西兰QV房价指数+5.9%，前值为+6.4%。
周三美股大体收高，标准普尔500指数与道指均刷新收盘纪录。美国共和党重新控制参议院以及ADP就业提振了市场情绪。道指涨100.69点或0.58%，收于17,484.53点；标普500指数涨11.46点或0.57%，收于2,023.56点；纳指跌2.91点或0.06%，收于4,620.72点。
美国11月1日当周EIA原油库存+46万桶，预期+235万桶，前值+206万桶。11月1日当周EIA精炼油库存-72.4万桶，预期-220万桶，前值-529.4万桶；11月1日当周EIA汽油库存-137.8万桶，预期-60万桶，前值-123.6万桶；11月1日当周EIA精炼厂设备利用率88.4%，前值86.6%。
美国10月ISM非制造业指数57.1，预期58.0，前值58.6。新订单指数59.1，前值61.0。就业指数59.6，前值58.5。物价指数52.1，前值55.2。
美国10月Markit服务业PMI终值57.1，创4月份以来新低，预期57.1，初值57.3。10月Markit综合PMI终值57.2，初值57.4。
加拿大统计局将第二季度GDP增幅从3.1%上修至3.6%。
俄罗斯食品通胀升至四十个月高点，至11.5。
美国10月ADP就业变动人数+23.0万，预期+22.0万，前值+21.3万修正为22.5万。
俄罗斯10月CPI 8.3%，预期8.4%，前值8.0%。
美国10月31日当周MBA抵押贷款申请指数较上周-2.6%，前值-6.6%。
英国统计局最新数据显示，英国2013年经常账户赤字达724亿英镑，创25年来最高水平；年化数值为二战以来次高。这是全球主要工业国家中赤字水平最高的。该数值在GDP中的占比为4.2%。
欧元区9月零售销售年率+0.6%，预期+1.4%，前值+1.9%；9月零售销售月率-1.3%，预期-0.8%，前值+1.2%。
英国10月服务业PMI 56.2，创2013年5月来最低，预期58.5，初值58.7；10月综合PMI 55.8，预期57.0，初值57.4。
欧元区10月服务业PMI终值 52.3，预期52.4，初值52.4；10月综合PMI终值 52.1，预期52.2，初值52.2。
德国10月服务业PMI终值54.4，预期54.8，初值54.8；10月综合PMI终值53.9，预期54.3，初值54.3。
法国10月服务业PMI终值48.3 ，预期48.1，前值48.1；10月综合PMI终值48.2 ，预期48.0，前值48.0。
意大利10月综合PMI 50.4 ，预期49.2，前值49.5。 意大利10月服务业PMI 50.8 ，预期49.4，前值48.8。
西班牙10月服务业PMI 55.9 ，预期55.3，前值55.8；10月综合PMI 55.5，前值55.3。
【分品种动态】
◆农产品
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
油料 | 隔夜外围美元收涨，欧美股市美股领涨。标准普尔500指数与道指均刷新收盘纪录。美国共和党重新控制参议院以及ADP就业提振了市场情绪；欧股季度财报修好也支撑股价。原油反弹至78-79之间部位，有消息称沙特阿拉伯的一条输油管道发生了爆炸，油价最低逼近75-77理论成本区。美豆低探收涨，受助于空头回补及玉米市场走强连带。下游粕强油弱，因粕供应仍吃紧而豆油探低收窄。 | 框架如前，美豆暂处10-10.5区间波动，国内盘短线前日比较杀跌，预计今日高开震荡。还是按区间波动对待，等待美11月数据看修正幅度。 （范适安） |
棉花 | 周三郑棉延续下跌，1月合约减仓，5月增仓，1月合约收报13335元/吨，5月合约收报13125元/吨，1、5价差210元/吨。截止5日，仓单数量147张，增加28张，有效预报572张。 棉籽、籽棉微幅下调，终端采购谨慎，棉价稳中回落。5日，山东籽棉收购价3.3-3.4元/斤，河北3.25-3.35元/斤。据了解，山东滨州魏桥采购价下调300元/吨，3218级14000元/吨，厂检严格，三丝扣费。新疆霜后籽棉品级下滑及机采棉冲击压低棉价，皮棉难消，重心下滑。 截止10月31日，全国棉花公检数量69.88万吨。 2014年内地棉花补贴标准2000元/吨，以后年度的补贴标准以新疆补贴额度的60%为依据，上限不超过2000元/吨。 5日进口棉价格FCINdexM跌1.18美分至73美分，1%关税报11488元/吨，滑准税下报13813元/吨。 港口澳棉水涨船高，购销两旺库存再减。估计全国保税棉总量10万吨，澳棉为主要成交对象，M1-1/8大致17200-17300元/吨，相比上周有300、400元/吨的上涨幅度。 隔夜ICE期棉整体延续跌势，12月合约跌9点，收报62.71美分，3月合约跌10点收报61.87美分。关注下周一美农供需报告。 | 国内籽棉价格延续回落，交售热情增加，仓单生产速度快，盘面均线压制，郑棉考验13000整数关支撑，操作上，优势空单续持，短线低位空单逢低可兑利。 （苗玲） |
谷物饲料 | 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三上扬1.6%，逆转稍早的跌势，交易商称，受助于技术性买盘和投资者回补空头。CBOT-12月玉米期货 收在100日移动均线之上，之前下探10日和20日移动均线。美国玉米收成创纪录以及全球谷物供应充裕限制了玉米期价涨幅，现货玉米市场涨跌互现。 美国大豆期货周三上扬，结束两日连跌，交易商称，受助于一波空头回补以及玉米市场走强带来的连带影响。豆粕期货上扬，因现货市场供应吃紧而受到支撑。豆油期货连跌第三日。近月豆油合约 本周累积回落6.1%。 分析师预计，农业部周四上午公布的报告将显示，最近一周出口销售美国大豆90-100万吨，一周前出口销售132.6万吨。分析师预计，最近一周出口销售豆粕10-25万吨。出口销售豆油5,000-30,000吨。大豆现货市场走坚，因周一和周二期货价格回落导致农户卖盘枯竭。 | 大连玉米继续窄幅震荡，建议观望为主。 大连豆粕今日料将高开震荡，建议豆粕空单继续持有，若高开低走可逢低获利了结。 菜粕市场继续呈现弱势震荡，建议空单继续持有，设好防守，逢急跌可获利了结。 （李金元） |
◆工业品
内外盘综述 | 简评及操作策略 | |
铁矿石 | 昨日国内铁精粉市场弱稳运行，山东铁精粉小幅下跌，辽宁铁精粉局部回落，国内大矿价个别下调，钢厂采购价稳中有降。港口进口矿现货市场价格弱势下行，幅度5-10元。 消息面：10月份，西澳德黑兰港口铁矿石出口创下3750万吨的新记录，其中印度进口量激增起了一定的推动作用。该港口10月份对印度铁矿石发货量创下32.2万吨的新高，意味着印度市场对澳洲矿山来说越发重要。此外，黑德兰港口10月份向中国发货3170万吨，创下8月份以来的次新高。 | 整体矿石市场空头格局不变，昨日1505合约再度测试前期低点514并增仓放量下破前低，短期价格由震荡态势转为下跌，逢反弹沽空的空单可持，下方关注500一线的整数关口。 （杨俊林） |
螺纹钢 | 昨日螺纹尾盘快速下跌，持仓大幅增加。现货市场主流报价总体平稳，整体成交较为清淡。普氏铁矿石指数（62%PB粉，CFR）报76.25美元，下跌1.5美元。唐山普钢坯平稳2470元/吨。昨日河北唐山燕钢普方坯招标，中标出厂价格为2527元，比当前本地钢厂出厂价高57元/吨；本期资源投放1.5万吨。 据中钢协统计数据，10月下旬会员企业粗钢日均163.1万吨，旬环比降7.46％；重点钢铁企业钢材库存为1414.3万吨，较中旬末降9.7％。会员企业粗钢日均产量和企业库存均大幅下降。 昨日发改委共批复了七条铁路建设项目，总投资达1998.6亿元。自10月1日至今，发改委所批复的机场、铁路项目共达到了6933.74亿元，密集程度和批复金额远高于今年过往月份，稳增长意图明显。 | 综合来看，当前钢材市场库存处于近年来的最低点，短期国内市场资源紧张的状况依然难以改变。但钢铁行业资金持续紧张，消费淡季即将到来，且由于南北价差不断拉大，后期北材南下资源将会逐渐增多，螺纹下行压力将日益增加，反弹抛空思路不变，关注2500一线的争夺。 （朱小虎） |
焦煤焦炭 | 11月5日，焦煤和焦炭主力合约和次主力期价大幅走低，期价走势维持疲软。焦煤1501合约收盘747元/吨，下跌2元/吨，跌幅0.27%；焦炭1501合约收盘1060元/吨，下跌9元/吨，跌幅0.84%。现货市场，“煤-焦-钢”产业链各品种现货价格持稳，下游方坯和动力煤价格持稳。邢台主焦煤平均价930元/吨，持平；河津二级冶金焦出厂价（含税）850元/吨，持平。京唐港山西产主焦煤库提价为920元/吨，持平；天津港一级冶金焦现货价格为1190元/吨，持平。京唐港山西产动力末煤（Q5500）平仓价510元/吨，持平。唐山方坯(Q235) 2470元/吨，持平。行业面，国内炼焦煤市场整体持稳运行，因环保检查，河南安阳地区焦化企业限产明显，多数企业限产3-5成，煤价承压运行。山西临汾安泽主焦精煤承兑出厂含税780元/吨，上涨20元/吨。 | 焦煤和焦炭基本面弱势难改，现货炼焦煤市场有所回暖但支撑有限，钢铁产业链资金面偏空，煤焦短线空单持有。 （甘宏亮） |
胶板 | 胶合板1501合约 主力合约与1501纤维板差价70左右. 胶合板资金空单获利，价格有所回升。成交量减少。macd指标仍指示偏空，价格有下跌趋向。 | 胶合板作为小品种主要受资金影响波动趋向.受资金带动,胶合板价格波动明显，建议投资者谨慎介入，预计其价格短期内仍将偏弱运行，131一线附近存在压力,投资者仍需要谨慎关注其资金动向,建议观望为主。 （李洪洋） |
铜 | 期铜1501合约 上海现货铜今报在47850-48050元/吨，跌500元/吨 现货升水有所扩大，据了解升水铜差不多报价在升水120元/吨附近，目前现市总体氛围表现一般，部分用者低位接单。 受隔夜经济数据影响,伦铜和国内期铜夜盘有所回升。 投资者操作注意控制仓位,可以宽幅震荡格局应对，关注欧洲经济政策和经济数据为主。中长期看，受需求不利影响，趋势偏弱局面并未得到良好改善。 | 建议投资者谨慎操作，观望为主，注意控制仓位。短期内，期铜价格偏弱震荡。 沪铜1501 参考区间：46400-47200。 （李洪洋） |
橡胶 | 天胶合约主力1501合约: 美国10月Markit服务业PMI终值57.1，预期57.1，初值57.3。 美国ADP私营就业人数增加23万。 道指受美国经济数据利好影响回升。隔夜原油一度反弹。 日胶尾盘小幅回升。 昨日日内，天然橡胶价格深幅下跌，触及跌停位置。 泰国原料价格昨日日内下跌。国内现货全乳成交依旧疲软。价格约11400-11900元/吨。 国内全乳受俄罗斯和美国针对中国的轮胎反倾销调查影响,需求依旧偏弱。短期内，天胶价格由高位回落，中长期趋势依旧疲软，仍有下跌风险,中长期趋势仍需关注欧洲及中国经济状况。 | 空单选择13000附近均线作为防御. 见低及时获利,建议投资者谨慎操作. 橡胶1501参考区间:12200-12600。 （李洪洋） |
PTA | 周三PTA期价震荡走低，1月跌幅大于5月，1月收报5346元/吨，5月收报5314元/吨。 PX市场价格继续下跌。CFR中国跌16.5美元，报990元/吨。韩国现代石化计划明年4月下旬对其在大山的1号芳烃工厂进行为期40天的关停检修，该工厂的PX年产能38万吨，而该公司在大山的2号工厂PX年产能80万吨，2号工厂因盈利差在6月已经关停，目前1号工厂满负荷运行。日本出光德山的PX装置目前在检修，该装置计划下周重启。 PTA市场气氛依旧疲弱。商谈市场在53500-5330元/吨送到，目前卖盘积极，买盘买气一般，有实单在此成交。 江浙涤丝今日产销依旧偏低，平均估计在6成附近。 隔夜市场传言沙特油管爆炸，美原油收涨近2%，12月合约报78.68美元，此传言尚未被证实。 | 突发消息难改原油下跌趋势，PX隔夜跌破1000整数关，PTA下跌态势不变，操作上，空单续持，目标暂看5200元/吨。 （苗玲） |
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