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道通早报20141020

作者: dotorj | 发布时间:2014-10-20 | 浏览: 13181次

道通早报

日期:20141020

【经济要闻】

中国央行和金融机构9月份新增外汇占款人民币11.4亿元。8月份金融机构外汇占款减少人民币311.5亿元。9月份外汇占款小幅增加的原因是当月人民币略微升值。

俄罗斯总统普京表示,油价近期大跌对俄罗斯而言不是“悲剧”,俄罗斯有足够多的外汇储备来控制卢布因此走软的局面。他同时表达了对油价将随全球经济复苏而反弹的乐观看法。

乌克兰总统波罗申科称,在解决天然气供应纠纷以及加强乌东部和平协议的问题上,与俄罗斯总统普京的谈判实现了一些进展。波罗申科、普京、德国总理默克尔以及法国总统奥朗德均声明了对上个月在白俄罗斯明斯克达成的和平协议的承诺。

俄外长拉夫罗夫表示,西方制裁的目的是迫使俄罗斯在一系列关键性和原则性问题上改变自己的立场,而不是为了调节乌克兰危机。

俄动植物卫生监督局临时禁止进口欧盟肉类副产品,理由是这些产品违反关税同盟动植物卫生检疫的要求。

英国10月Rightmove平均房屋要价指数月率+2.6%,前值+0.9%;10月Rightmove平均房屋要价指数年率+7.6%,前值+7.9%。

当地时间上周六上午2点德国火车司机因薪酬和谈判权利等分歧再次开始了长达50个小时的罢工活动,致使德全国2/3长途火车停滞,数百万旅客遭遇滞留。

据海关总署,9月我国出口钢材852万吨,较上月增加76万吨,创历史新高。其中,钢铁产品净出口量达到716万吨,绝对出口量达到852万吨。

北京统计局最新发布的数据显示,2014年9月,北京市居民消费价格总水平同比上涨1.1%,其中9月租房租金环比下降0.2%,同比上涨0.3%,较8月环比下降0.1%的降幅继续扩大。业内表示,10月进入租房淡季,预计北京租金还将下调。

印尼国家建设计委部副部长陆基达日前宣称,截止今年3月底,印尼贫穷人口占总人口的比例为11.46%,约2828万人。

银行地方分支机构员工薪酬普降:幅度甚至超40%。银行高管降薪风波尚未尘埃落定,不少地方分支机构员工的薪酬早已不如往年,甚至存在降幅超过40%的情况。银行人士介绍,今年不良贷款和逾期贷款承受的压力非常大,10月和11月两个月是关键时期,要是做不好,可能年底就会很难看。

美国10月密歇根大学消费者信心指数初值86.4,预期84.1,前值84.6。美国10月密歇根大学现况指数初值98.9,预期98.0,前值98.9。美国10月密歇根大学预期指数初值78.4,预期74.4,前值75.4。

加拿大9月CPI月率+0.1%,预期+0.0%,前值+0.0%;年率+2.0%,预期+2.0%,前值+2.1%;9月核心CPI月率+0.2%,预期+0.1%,前值+0.5%,年率+2.1%,预期+2.0%,前值+2.1%。

美国9月营建许可年化月率1.5%,预期2.7%,前值-5.6%。美国9月营建许可总数101.8万户,预期103.0万户,前值99.8万户修正为100.3万户。

美国9月新屋开工年化月率6.3%,预期5.4%,前值-14.4%修正为-12.8%。美国9月新屋开工总数年化数101.7万户,预期100.4万户,前值95.6万户。

欧元区8月工作日调整后建筑业产出年率-0.3%,前值由+0.4%修正为-0.5%。欧元区8月季调后建筑业产出月率+1.5%,前值由持平修正为 +0.3%。

 

【分品种动态】

◆农产品

 

内外盘综述

简评及操作策略

油料

    今日晨评要点:1、最近国际股市原油等宏观品种大幅下跌,回撤明显。一方面,欧俄相互制裁是重要影响;另一方面,中国结构调整处于深化阶段,美复苏数据虽然有提振的一面,毕竟不能独善其身,所以退出刺激的步伐放缓可能存在;2、中国本周关注“四中全会”,主要诉求是依法治国,观察对经济环境的改善力度。ppi和cpi上周数据都偏弱,定向刺激稳定年底可能较大,对黑色品种超跌反弹有益,考虑成本因素,可能从单边向下跌抵抗过渡;3、美豆看两个逻辑,一是中短,我看管理供应还是主流,因南美播种未结束;再是中长,从历年美销售看,年度均价不可能停留在成本区。所以阶段弱震也许就伴随着筑底过程,看抑制对手向销售阶段的实现利润过渡,这会贯穿在今年四季度到明年一季度之中

阶段按低位震荡对待为宜。

(范适安)

油脂

豆油:

1、CBOT豆油12月合约下跌0.34美分,报收32.02美分;豆类期货均有下滑,因预报称美国中西部天气干燥,对收割有利,市场预期将有大量大豆供应涌入加工商,从而带动未来几周的压榨进度。

2、美国农业部周五报告,周度出口销售2014/15年度大豆93.5万吨,接近预估区间70-100万吨的高端。

美豆市场本周料因天气好转压力增大,相对来讲,需求强劲或继续带动市场维持粕强油弱格局,豆油压力较重;国内豆油现货商挺价力度减弱,令主力合约区间压力位下滑,整体豆油库存仍旧偏高,大豆供应充足也令库存易升难降,震荡偏弱走势,合约之间强弱交替。

棕榈油:

1、BMD棕榈油1月合约上涨1.09%,报收2142令吉;因原油价格反弹的带动,同时交易商猜测周末棕油市场会略有改善。

2、船运调查机构ITS和SGS将于周一发布马来西亚10月份前20天棕榈油出口数据,上午市场人气可能谨慎。

马棕市场减产季未到,原油价格不断下滑令市场对需求预期转淡,出口需求不断减弱令价格高位回落,关注今日出口需求;国内棕油市场库存压力较前期减弱,走势强于豆油,但后市面临进口再度增加的风险,且难以抵抗油脂整体供应充裕的影响,料跟随走弱。

豆油:

操作上逢压力位轻仓短空。

棕榈油:

操作上,观望为主,或有短多的对冲机会。

(李岩)

棉花

节后郑棉震荡重心上移,1 月合约上周向14000 冲击,周五收13750 元/吨,60日均线压制。1 月贴水5 月合约95 元/吨。郑交所期棉仓单有效预报小幅增加,仓单数量49 张,有效预报33 张。

截至18 日,全国棉花公检数量13.5 万吨。

南疆籽棉继续上涨,北疆籽棉价格平稳。奎屯等地籽棉价格6.5 元/公斤左右,加工后成本较高,不少企业停收或停卖皮棉。目前北疆机采棉占比较高,近期上市量渐增,价格也跟随手采棉保持上涨。南疆阿克苏、喀什地区籽棉价格仍有上涨趋势,其中阿克苏地区报价甚至高达7 元/公斤,抬价难止。皮棉站台价主流在14700-14800 元/吨。

进口棉价格FCIndexM 跌0.09 至74.32 美分,滑准税下报13921 元/吨。

进口纱C32S 港口提货价22485 元/吨。国内C32s 报价23280 元/吨。

据USDA 显示,10.9 当周美棉净签约陆地棉0.16 万吨,较上周减少90%。

外棉受出口数据低迷,ICE 期棉走势偏弱。国内由于籽棉采摘进度不足以及用棉企业补库需求上升,使得籽棉价格继续走高,令期棉获支撑。周末郑州商品交易所开棉花论坛大会,预计本周期棉走势或震荡加剧。

操作上,暂时震荡对待,不追涨杀跌。

(苗玲)

谷物饲料

    芝加哥期货交易所(CBOT)周五下滑1%,交易商称因预报将有一段长时间的干燥天气,会有助于加快收割,投资人遂获利了结。过去两周,降雨令收割推迟,对期价有支撑作用。本周近月玉米期货大涨4%,为3月来最大周度升幅。美国农业部周五早公布,周度出口销售243.3万吨本市场年度及下一市场年度玉米,为2012年4月来最多。

    Informa Economics上调明年美国玉米和大豆种植面积预估,下调小麦种植面积预估。

    美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周五下滑1.6%,交易商称因在本周稍早上涨后出现获利了结,且预报美国中西部天气干燥,对收割有利。豆粕和豆油期货也下滑,因收割加快预计将有大量大豆供应涌入加工商,从而带动未来几周的压榨进度。美国农业部周五报告,周度出口销售2014/15年度大豆93.5万吨,接近预估区间70-100万吨的高端。Informa Economics上调明年美国大豆种植面积预估至创纪录的8,851.2万英亩,之前预估为8,765.2万。

大连玉米维持震荡走势,等待收储政策出台,此前国储公布了小麦最低收购价,与上年持平,预计今年玉米收购价难以提高,多数与去年持平,操作上建议观望为主。

    大连豆粕料将维持区间内震荡走势,操作上建议观望为主,短线灵活交易。

菜粕市场继续震荡走势,建议观望为主。

(李金元)

 

◆工业品



内外盘综述

简评及操作策略

螺纹钢

上周螺纹上涨后盘整,RB1501收出5根并排日K线,换约已经完成。现货市场报价先涨后稳,下半周成交有所转弱。上周五普氏铁矿石指数(62%PB粉,CFR)报81美元,上涨0.75美元,唐山普钢坯2580元含税出厂。明天上午,国家统计局将公布9月份及三季度生产、投资、消费等一揽子经济数据。

上周全国主要城市螺纹钢库存为480.45万吨,周降幅为8.33%;全国主要钢材品种社会库存总量1142万吨,周降幅5.77%。

据媒体报道,数家股份制商业银行已收到央行通知,将通过常备借贷便利工具(SLF)获得流动性支持,共计金额约2000亿元左右。此外,中金报告预计央行实际投放的流动性可能达到3000-4000亿元。中金报告透露,央行此次投放方式不是此前所传的SLF,而是需银行提供债券质押的PSL。

综合来看,近期政策面利好密集出台,市场信心有所好转,现货市场资源紧缺对市场起到阶段性支撑作用。但环保题材过度炒作,部分工地赶工程进度反而会透支后期需求,现货市场反弹可持续性不足,关注反弹后的沽空机会。

(朱小虎)

焦煤焦炭

    河北针对新环保法加强打击,重点整治钢铁等行业短期利空焦煤和焦炭需求,2014年10月13日-17日当周焦煤和焦炭主力合约期价冲高回落,其中焦煤主力合约转而大幅杀跌。截止10月17日,焦煤1501合约周收盘779元/吨,下跌27元/吨,跌幅3.35%;焦炭1501合约周收盘1075元/吨,下跌3元/吨,跌幅0.28%。国庆假期节后山西商品煤产量和销量恢复性上升。2014年10月11日-17日当周山西商品煤周产量1487.48万吨,增加165.60万吨,周销量910.60万吨,增加30.07万吨。库存方面,炼焦煤港口去库存化趋势放缓,对焦煤价格影响仍有待市场观察,焦炭港口库存仍高位运行,短期仍将施压焦炭价格。截止10月10日,炼焦煤港口库存453.3万吨,较9月26日减少28万吨。截止10月16日,焦炭天津港212.22万吨,较前一周同期减少14.44万吨。政策方面,河北省公安厅、环保厅16日联合召开“2014利剑斩污”专项行动动员部署电视电话会议,决定从即日起至2015年4月,在全省范围内展开新一轮打击环境污染犯罪专项行动。河北针对新环保法加强打击,重点整治钢铁等行业短期利空焦煤和焦炭需求。三部委联合下文干预市场,“救市”政策提升煤市企稳预期,神华和中煤等巨头带头限产,改善煤炭市场供需格局。中游企业和下游企业刚性补库,支持焦煤和焦炭价格短期反弹,但煤炭企业和焦炭港口高库存将限制焦煤和焦炭涨幅。

短期煤焦或弱势反弹,近两日受外围市场拖累回调,急跌可短线轻仓接多。煤焦分别关注790元/吨和1070元/吨支撑

(甘宏亮)

胶板

胶合板1501合约

主力合约与1501纤维板差价70左右.

胶合板资金获利离场,价格下跌。成交量有所回升。macd指标仍指示专空,价格有回落风险。胶合板作为小品种主要受资金影响波动趋向

受资金带动,胶合板价格波动明显,建议投资者谨慎介入,目前胶板价格回落到130- 135区间,投资者仍需要谨慎关注其资金动向,建议观望为主。

(李洪洋)

期铜1412合约

目前期铜价格区间宽幅震荡

期铜价格本周内一度受德国经济数据不利影响发生暴跌,后价格受欧洲央行即将采取措施影响有反弹趋向。

投资者操作注意控制仓位,可以宽幅震荡格局应对,关注欧洲经济政策和经济数据为主。中长期看,受需求不利影响,趋势偏弱局面并未得到良好改善,建议投资者谨慎操作,观望为主,空单注意控制仓位。

沪铜1412 参考区间:47000-47900

(李洪洋)

橡胶

天胶合约主力1501合约:

宏观方面,市场积极关注欧洲央行是否采取新的举措,该消息支撑了整体市场信心。

天胶自身方面,今周稍早的生产国会议上,生产国纷纷保证采取措施提升天胶价格,其中以泰国为首,采取了新的收储行动。然而这些行动虽然能在短期支撑天胶价格,但目前天胶价格下跌的主要压力来源于需求不足,尤其是现货方面,国内需求依旧疲软,泰国推迟抛售库存的消息一度支撑市场,但现货需求依旧疲软。同时下游方面,俄罗斯和美国针对中国的轮胎反倾销调查也为未来天胶需求造成影响,受国内宏观经济趋弱影响.天胶价格未来仍有下跌风险。目前偏低的市价吸引了部分企业逢低介入,但由于集中采购会影响未来天胶需求,急速反弹后可能会再度导致价格承压。

短期内,预计天胶在目前区间维持震荡,中长期趋势依旧疲软,仍有下跌风险。空单关注均线附近阻力为主。

橡胶1501参考区间:12400-13300

(李洪洋)

PTA

上周 PTA 期价走势可总结为:油价趋势大跌,PTA 期价顽强抵抗,远月走势弱于近月。主力1 月合约未破5500 元/吨,上周五1 月合约收报5540 元/吨,5 月合约收于5448 元/吨,1、5 价差扩大。

受到原油价格持续打压影响,亚洲PX 价格持续下跌,截止周末,亚洲PX市场收盘在1048.5 美元/吨CFR 台湾。装置方面,埃克森美孚位于新加坡的PX装置10.6 日开始停车进行例行检修,检修时间将维持数周,开车时间待定。镇海炼化65 万吨PX 装置计划20 日左右停车,停车时间1 个月左右。

国内PTA 市场价格下滑,截止周末,华东PTA 市场商谈维持在5750 元/吨附近,较上周末下滑200 元/吨左右。而上游PX 价格跌破1100 美元/吨,使得PTA 厂家生产利润得到提升,PTA 厂家目前开工率小幅提升。装置方面,本周佳龙石化和亚东石化PTA 装置停车,国内开工率维持在7 成偏上。

下游聚酯生产利润大幅好转,产销尚可,开工态势有望提高。

目前PX 厂家仍存利润,但是利润空间已有明显压缩。下游聚酯利润好转后对低价PTA 需求或将增强。虽原油走势偏弱,PTA 偏空气氛未散。但PTA 期价与原油走势出现背离,短期走势要谨慎。而鉴于产业面的以上变化,PTA 趋势下跌行情或许近期陷入震荡。

操作上,无仓者观望或尝试性参与空 5 买 1 套利,前期空单逢低兑利为主。

(苗玲)

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