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日期：2014年8月14日
【经济要闻】
北京时间8月14日凌晨消息，周三美国股市收高。道指一度上涨超过100点，医疗保健与科技板块领涨。美国零售销售数据创6个月新低，令市场猜测美联储可能不会被迫提早加息。
美东时间8月13日16:00(北京时间8月13日04:00)，道琼斯工业平均指数上涨91.26点，收于16,651.80点，涨幅为0.55%；标准普尔500指数上涨12.97点，收于1,946.72点，涨幅为0.67%；纳斯达克综合指数上涨44.87点，收于4,434.13点，涨幅为1.02%。
券商RWBaird首席投资策略师布鲁斯-比托斯表示：“国际政治局势的影响力似乎有所减弱，而今天公布的零售数据可能意味着美联储不会迅速激进的加息。后一条正是过去5年来推动股市上涨的核心力量。”
Valutrades公司的若奥-蒙泰罗在研报中表示：“尽管地缘政治局势仍然紧张，并且俄罗斯的一支援助车队抵达乌克兰边境使该地区可能陷入危险的僵局，但美国股市仍然得到了关于中国第四季度经济复苏的预期的推动。”
经济数据面，美国商务部报告称，美国7月份的零售销售收入比6月份仅有微弱增长，为6个月以来的最低增幅。接受MW调查的经济学家预计该数字将增长0.2%。
美国商务部报告称，美国6月商业库存增长0.4%，经过季节性因素调整之后的数字攀升至1.74万亿美元。市场预计该数字将增长0.3%。
在疲软的零售销售数据公布之后，巴克莱银行将美国第三季度GDP预期从2.5%下调至2.4%。高盛证券将美国第三季度GDP增长预期下调为3.1%。摩根大通下调美国二季度GDP增速预期由3.9%至3.8%，维持三季度3.0%的GDP增速预期不变。
美联储官员的讲话也受到市场关注。纽约联储主席威廉-达德利与波士顿联储主席埃里克-罗森格伦在周三早间发表了讲话。
里士满联储主席杰弗里-拉克尔表示，美联储“极有可能”在明年加息而非更早加息。拉克尔认为美联储应该尽快售出其资产负债表中价值4.4万亿美元的资产。
周三美国股市开盘之前，Deere(DE)宣布第三财季每股收益2.33美元，高于市场平均预期的2.20美元。销售收入为95亿美元，市场预期值为87.1亿美元。
SeaWorldEntertainment(SEAS)宣布第二财季每股收益43美分，低于市场平均预期的59美分。销售收入为4.052亿美元，预期值为4.46亿美元。该公司确定了从2015年1月1日起回购2.5亿美元股票的计划。
零售巨头梅西百货公司(M)周三发布财报称，截至8月2日的第二财季盈利从上年同期的2.81亿美元，合每股72美分，增至2.92亿美元，合每股80美分，低于接受FactSet调查的分析师平均预期的82美分。
游戏开发商King Digital Entertainment(KING)宣布第二财季销售收入令人失望，并且下调了全年业绩预期。该公司的游戏产品包括“糖果粉碎传奇(Candy Crush)”等。
AmericanApparel(APP)受到关注，该公司在周二收盘之后表示，公司可能错过公布第二财季财报的最后期限。这家公司表示，初步结果表明第三财季亏损约1500万美元，合每股亏损9美分，销售收入约1.62亿美元。
FossilGroup(FOSL)宣布了令人失望的业绩预期。
思科公司(CSCO)将在周三收盘之后公布财报。
纽约商业交易所黄金期货价格上涨3.90美元，报每盎司1314.50美元。原油期货价格上涨0.23%，收于每桶97.59美元。
美国7月零售销售环比持平逊预期
美国7月零售销售月率持平，前值+0.2%，预期+0.2%；7月核心零售销售月率+0.1%，前值+0.4%，预期+0.4%。不及预期的数据发布后，美元指数刷新日内新低81.45；黄金直线拉升，现报1313.9美元/盎司，涨幅0.25%。
梅西百货第二财季盈利不及预期
零售巨头梅西百货公司(M)周三发布财报称，截至8月2日的第二财季盈利从上年同期的2.81亿美元，合每股72美分，增至2.92亿美元，合每股80美分，低于接受FactSet调查的分析师平均预期的82美分。
营收增长3.3%，从上年同期的61亿美元增至62.7亿美元，低于分析师平均预期的63亿美元。该公司将全年同店销售额增长预期从此前的2.5-3%下调至1.5-2%，低于分析师平均预期的2.4%。
约翰迪尔第三财季盈利下降15%
美国农业与建筑设备制造巨头约翰迪尔公司周三发布财报称，第三财季盈利下降15%，主要是由于美国农业经济的减速和设备销售的下滑。
迪尔表示，预计本财年设备销售额将下降6%，降幅大于此前预期的4%，预计第四财季设备销售额将下降8%。该公司还将本财年盈利预期从此前的33亿美元下调至31亿美元。
截至7月31日的财季，该公司盈利从上年同期的9.97亿美元，合每股2.56美元，降至8.51亿美元，合每股2.33美元。营收下降5.1%，至95亿美元，其中设备销售额下降6%，至87.2亿美元。
黄金上涨0.3%报1314.50美元
纽约黄金期货价格周三收盘上涨0.3%，报每盎司1314.50美元，主要由于美国零售销售数据冷却了市场有关美联储可能提早加息的猜测。
布伦特原油期货创13个月新低
布伦特原油期货周三盘中最低下跌0.6%，创13个月新低，最新数据显示中国7月工业增加值增速放缓，社会融资总量降至69个月最低。中国是世界上第二大石油消费国。
伦敦九月布伦特原油期货下跌65美分，报每桶102.37美元，创自2013年7月1日来新低。今日市场交投活跃，各月合约成交总量较过去100天平均值高出49%。
中国央行今日发布的数据显示，7月份社会融资规模仅为2731亿元，分别比上月和去年同期少1.69万亿元和5460亿元，创自2008年11月以来新低。
欧洲股市周三收盘上涨0.4%
欧洲股市周三收盘上涨0.4%，主要由于某些企业的财报表现良好，抵消了亚洲经济数据不佳的不利影响以及市场对乌克兰危机可能导致欧元区经济复苏进程受损的担忧情绪。
当日，泛欧斯托克600指数收涨0.4%，报330.02点。其成分股中，德国能源集团E.ON(EOAN)收涨4.8%，主要由于尽管该集团年初的业绩表现疲弱，但仍旧确认了全年的盈利预期。公用事业和保险等防御型股票今日走高，带动整个欧洲股市上涨。
德国DAX30指数收涨1.4%。法国CAC 40指数收涨0.8%，报4194.79点；英国富时100指数收涨0.4%，报6656.68点。
【分品种动态】
◆农产品
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
油料 | 隔夜外围美元收涨，欧美股市反弹。道指一度上涨超过100点，医疗保健与科技板块领涨。美国零售销售数据创6个月新低，令市场猜测美联储可能不会被迫提早加息。大宗商品大多疲软，原油在97-98之间波动。美豆收跌，因预期美中西部部分较干燥地区将迎来降雨。下游豆油因需求不旺领跌，粕近强远弱，8月到期日有交易商回补空头。 | 框架如前，美豆区间模式为主，交易中心下探。预计国内低开震荡，油弱会激发油厂稳粕意愿，看油粕比拉大。 （范适安） |
油脂 | 豆油：CBOT8月豆油合约跌0.67美分，报33.95美分；因现货市场需求不旺，同时也受到大豆下跌的驱动，市场预期美国中西部部份较干燥地区将迎来降雨，令未来几个月将上调收成预估的预期增强。
| 豆油方面，美农报告调高新年度结转库存利空盘面，同时虽然产量及单产预估低于预期，但继续确定了丰产的前景，豆油供应预期充足而需求始终疲软令盘面中期回落走势不变；国内受油厂开工率偏高的影响，库存压力依旧压制市场，延续弱势。操作上空单续持。 棕榈油市场外围供应压力不减，东南亚棕榈油仍处于增产季，同时出口需求疲软，令盘面承压；连棕受需求疲弱影响也以弱势为主，目前港口库存继续处于偏高水平。操作上空单续持。（李岩） |
棉花 | 13日，受纺企买盘及空头回补支持，ICE期棉全面收涨，主力12月合约涨135点，结算价报64.72美分/磅，为3月份以来最大单日涨幅。截止11日登记库存9.39万包。 周三郑棉低开低走，日内减仓，盘中跌幅超过1%，尾盘反抽。11月合约收报15320元/吨，1月合约收报14765元/吨，5月合约收报14630元/吨。主力合约前20名持仓显示，中信、招商、东证加多，光大、华安加空，日内多单增仓大于空单增仓，整体空单占优势。 进口棉价格小幅回落。FCIndexM跌0.6美分报77.67美分/磅，滑准税下折14226元/吨。美国EMOTM报78.15美分，滑准税下折14265元/吨。印度S-6报77.9美分，滑准税下折14244元/吨。 7月出疆棉装运量290车，较上月减少38车/日，当月共发运出疆棉39万吨。截止7月底，本年度通过铁路已发运棉花336万吨。截止7月底，新疆各站台发运站剩有棉花140万吨待运。截止7月，公路累计发运新疆棉34.9万吨。 江苏大丰、射阳棉花生育指标与去年持平，但大小龄少于去年同期，产量能否追上，重点关注秋老虎气候能否出现。预期当期新棉上市即涌的可能性不大，综合分析盐城新棉吐絮在9月零星始见，9月下旬零星采摘，棉花零散上市，加工难成批。 印度北部降雨减少。印度工商部有望近期发布新政策，意在推进商品出口。
| 昨日8月美棉供需报告公布，郑棉日内回调对待，但短期利空有限。8、9月棉花现货预期偏紧的阶段性利好，令深跌受限。操作上，震荡对待，观望为主。（苗玲） |
谷物饲料 | 美国玉米期货周三小幅收涨，连涨第三日，因基调中性的供需报告周二公布后，市场出现空头回补，带动玉米期价反弹。美国农业部周二发布的月度供需报告中，对玉米单产和总产量的预估均低于分析师预期，引发投资者空头回补。但报告预期，今秋美国玉米收成创纪录，限制了价格涨幅。目前玉米期价仍徘徊在四年低位附近。美国农业部称，民间出口商报告，向墨西哥出口销售10.76万吨美国玉米，向不知名目的地销售13万吨美国玉米，均为2014/15年付运。
| 大连豆粕昨日增仓下行，低位多头被动增仓护盘，但从1501合约来看，目前价格仍明显偏高，在美豆没有天气问题的情况下，多头前期建立的升水将被挤出，豆粕期价仍未见底，操作思路不变，1501合约前期空单继续持有，均线系统开始下压，以均线为防守。 |
◆工业品
螺纹钢 | 唐山普方昨平，14日晨昌黎含税出厂报2660。 | 期货盘面，受国内宏观数据影响，特别是固定资产投资及房地产市场方面数据利空，螺纹走势出现下行，目前有试探区间低点可能，操作上，1501合约又进一步下探3000点可能，空单可持有。 （朱小虎、林书来） |
焦煤焦炭 | 8月13日，焦煤主力合约期价弱势震荡，期价重心小幅走低；焦炭主力合约期价震荡走弱，期价重心小幅走低，夜盘期价重心继续小幅走低。美国7月零售销售月率持平，预期为增长0.2%，前值确认为增长0.2%，表明美国经济在第三季度初期失去一些增长势头。一项外媒调查结果显示，欧洲央行2015年实施购买资产计划的几率为33%，因通缩风险升温且经济复苏缺乏活力。 12日从中煤集团了解到，该集团正在实施“限产稳价”措施，组织协调煤炭核心产区晋北矿区，主动提出下半年限产20%(约2000万吨)。这是中煤集团煤炭产量多年连续增长后首次主动安排调量减产。印尼矿业与能源资源部发布公告称，为摆脱印尼过于依赖以增加煤炭产量换取税收的不良现状，印尼政府再次下调2014年煤炭生产目标，预计全年生产目标将锁定于4亿吨。
| 目前，焦煤和焦炭价格已处历史低位，成本支撑逐步显现且传统“金九银十”钢材消费旺季临近，有望短期拉动焦化厂和钢厂对焦煤和焦炭补库存需求，因此后市期价进一步下跌空间有限。操作上，美国经济前景堪忧重燃宽松预期，行业面国内外煤企积极减产保价，前期多单轻仓持有，焦煤主力合约关注782元/吨支撑，焦炭主力合约关注1109元/吨支撑。(甘宏亮) |
胶板 | 胶合板1409合约 全国主要地区细木工板价格现货价格并无明显变化. 1409与纤维板1409价差价为88左右,套利策略需要谨慎应对。 | 建议投资者谨慎介入该品种 。如需介入,可参考股指运行及技术指标进行短期操作。受资金介入影响,胶板价格上涨. 技术指标转强,首次1409合约即将交割的情况也可能影响短期内市场,交割加大生产,可能 会增加供应,压制价格,短期操作关注市场内资金动向为主。(李洪洋) |
铜 | 期铜1410合约 受中国房地产数据及乌克兰政治局势影响,伦敦铜价格受压制偏弱 现货方面:市场避险情绪较浓，铜价承压下挫，部分贸易商挺价惜售，中间商出货积极性 较高，下游企业逢低采购少有增加接货。 受地缘政治影响,铜价格依旧维持弱势回落.整体看，地缘政治为期铜价格带来了一定风险 ，同时，供应增加和缺乏宏观面政策的支撑。 | 预计短期内期铜短在50000以下位置展开 宽幅震荡,投资者操作注意控制仓位,可以震荡格局应对,少量逢反弹高点放空，见低及时 获利,短单操作。关注国内宏观经济政策和经济数据为主。 参考区间：49000-49700 (李洪洋) |
橡胶 | 天胶 1501合约 天胶价格昨日维持低位震荡,泰国节假日后原料价格下跌,需求依旧偏弱.昨日日胶尾盘震 荡收盘,价格依旧维持低位. 天胶现货需求依旧偏弱，压制期货价格。目前原油价格主要受地缘政治，波动风险较大， 受此影响，天胶价格预计在目前价格区间展开宽幅震荡, | 建议投资者仍应选取逢反弹高点 放空操作,可选取5日均线附近为防御，谨慎控制持仓。 参考区间14900-15350（李洪洋) |
PTA | 周三PTA期价增仓回调为主，尾盘杀跌。1月合约收报6954元/吨。9月合约收报7516元/吨。9、1价差562元/吨。主力合约前20名持仓显示，银河、中信减空，华泰、国泰、新湖、长江、安粮加多，银河、美尔雅、中国国际、江西瑞奇加空，东证、中粮减空，日内加空大于加多，整体空头占优势。仓单数量不变1826张。 | PTA生产亏损缩小，开工率在60%附近，现货供应偏紧，而受PX走弱及聚酯下游疲弱，PTA现货报价出现下滑，基差缩小，9月合约关注仓单情况。 PX大跌对1月利空明显。盘面K线下穿均线，击穿上升趋势线，技术上有继续回调需要。操作上，短空续持，目标暂看60日均线。（苗玲) |
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