宏观信息及证券指数期现早间思路 20140731

宏观信息及证券指数期现早间思路  20140731

【国际宏观基本面信息】

1   30日银行间隔夜回购利率3.2743%，较上一个交易日持平，7天加权平均利率3.9671%，较上一个交易日下跌2个BP，14天加权平均利率4.5292%，较上一个交易日下跌2个BP，21天及以上期限的利率涨跌互现，其中21天加权平均利率4.3113%，较上一交易日下跌1个BP，1个月加权平均利率4.1624%，较上一交易日上涨2个BP，3个月加权平均利率4.3527%，较上一交易日上涨5个BP；隔夜拆借利率加权平均价为3.2757%，较上一个交易日持平；7天隔夜拆借利率加权平均价为3.9908%，较上一交易日下跌1个BP；SHIBOR隔夜利率3.2502%，较上一交易日持平，一周SHIBOR较上一个交易日上涨1个BP，加权均价3.9140%，2周SHIBOR较上一个交易日下跌8个BP，加权均价4.5250%，一个月SHIBOR较上一交易日持平，加权均价4.1440%。

2  本周将有本轮IPO最后一波冻结资金，约2000亿元左右，此后影响逐渐消退，资金面或将在月末过后重新回落到宽松位置，按照目前操作节奏，本周公开市场或实现中性回笼

【国内宏观基本面信息】

1    国务院总理李克强30日主持召开国务院常务会议，讨论《不动产登记暂行条例(征求意见稿)》，决定向社会公开征求意见。会议调已经发放的权属证书继续有效、已经依法享有的不动产权利不因登记机构和程序的改变而受影响。会议决定，按照立法程序要求，将不动产登记暂行条例征求意见稿向社会公开征求意见，之后再推进相关法律修改工作。

2    7月21日至7月30日期间，人民币现汇价从6.2092连续7个交易日上涨至6.1720，累计升幅0.6%。值得关注的是，因为美元指数连续走强，央行开出的中间价在此期间调升了98个基点。换言之，人民币此轮强劲的升值行情完全由市场主导，海外资金重燃对人民币单边升值的预期，不排除即期汇率在短期内升穿中间价。

3   国家外汇管理局公布数据显示，截至7月30日，已有252家QFII(合格境外机构投资者)合计获批578.98亿美元的投资额度，其中7月单月净增13.5亿美元。

4  南方基金旗下南方东英最新披露，截至7月28日，旗下公募基金RQFII 额度使用率已达96.14%，濒临用尽。A股转强，吸引资金加速涌港疯抢在港上市的A 股ETF，追踪A股市场市值最大的50只股票的A50基金近日一二级市场交投双双猛增。RQFII额度再度告急。

【今日重要信息及数据关注】

02:00 美国7月美联储利率决议   前值0-0.25% 预期0-0.25% 公布0-0.25%

02:00 美国7月每月MBS购买规模 前值200亿美元 预期100亿美元 公布100亿美元

02:00 美国7月每月国债购买规模 前值250亿美元 预期150亿美元 公布150亿美元

15:55 德国7月失业率 前值6.70% 预期6.7%  

17:00 欧元区6月失业率 前值11.60% 预期11.6%  

17:00 欧元区7月消费者物价指数年率初值 前值0.50% 预期0.5%

17:00 欧元区7月核心消费者物价指数年率初值 前值0.80% 预期0.8%

20:30 美国上周初请失业金人数   前值31.9万     预期28.4万

21:45 美国7月芝加哥采购经理人指数 前值62.6 预期63.0

【证券指数期现货思路】                        

        30日，沪深300现指跳空低开，随后在权重板块疲软拖累下呈现出偏弱震荡之势，截至收盘，沪深300下跌9.36点，跌0.40%，收于2322.01，权重板块走弱，资金继续恶化，市场面临一定压力。

    股指期货IF1408报2328.8，跌0.44%。前二十大主力席位上，1408多头增仓17手，空头减仓144手，净空头减少。

    总体而言，股指继续震荡休整，修正盘面过大乖离，日线连收两根十字星，成交量也持续萎缩，显示连续拉升后投资者略显谨慎。目前宏观面适度稳定，但政策有加码改革的倾向，市场心态对改革方向的认知可能相对情绪化，易发生偏差（如不动产登记的乐观/悲观效应），技术面上，指数仍在纠结，权重板块的上涨放缓使得短期上攻步伐放慢，短期或有调整的要求，操作上需要谨慎观察。日内IF1408上方压力2341/2361；下方支撑2312/2293.