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日期：2014年7月30日
【经济要闻】
北京时间7月30日凌晨消息 美国股市周二低收，美国总统奥巴马表示将在能源、武器与金融领域对俄罗斯实施新的制裁。欧盟成员国也就制裁俄罗斯达成一致意见。
好于预期的企业财报与经济数据盘中一度令股市上涨，道指也一度突破17000万关口。在欧盟制裁消息传出后，美股开始回落。
截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌70.48点，收盘报16912.11点，跌幅为0.42%；纳斯达克综合指数下跌2.21点，收盘报4442.70点，跌幅为0.05%；标准普尔500指数下跌8.96点，收盘报1969.95点，跌幅为0.45%。
LPL Financial表示，投资者关注将于未来几天公布的GDP以及非农就业人数报告。“美联储公开市场委员会声明估计不会有大的改变，美联储在会议声明发表后也不会举办新闻发布会。如果美国经济继续改善，我们预计上市公司的营收与利润将会增长。我们认为股市在年底前将继续缓慢攀升。”
美国经济咨商局报告，美国七月消费者信心指数意外上升至90.9，创自2007年10月来新高。美国凯斯席勒20座城市综合房价指数在五月份环比上涨1.1%，所有城市住房价格全线上扬。
美联储公开市场委员会为期两天的货币政策会议今日召开。
周一公布的数据显示，美国二手房签约销量下降了1.1%，为四个月来首次下降。IronFX全球外汇战略部主管Marshall Gittler指出，“二手房销量报告证实美联储主席耶伦月初在参议院金融委员会提供的有关住房市场增速放缓的证词。”
康宁下跌了9.6%，显示器玻璃制造商报告，因收购导致成本上升，二季度利润大幅下降。
道指成份股默沙东上涨1.6%，该公司调整后季度利润与销售额均好于预期。
康宝莱大跌14%，延续了周一的跌势。这一保健品公司的季度财报令华尔街有些失望。
辉瑞下跌1.2%，该公司二季度业绩也超出的华尔街预期。
永利度假村上涨3.1%，该公司每股收益好于预期，但营收不及预期。
医疗保险公司安泰(Aetna)下跌3.5%，该公司上调了2014年运营利润目标，理由是二季度业绩有所改善。
物流公司UPS下跌3.6%，该公司业绩不及预期，并下调了全年业绩目标。
Twitter上涨1.9%，该公司将于收盘后公布业绩。
欧盟各国就制裁俄罗斯达成协议
欧盟各国政府就制裁俄罗斯达成协议，以惩罚俄罗斯在乌克兰危机中的作为。制裁措施包括：制裁俄罗斯的石油业、禁售军民两用商品和国防设备、限制提供敏感技术。欧盟将在3个月后对相关制裁措施进行再评估。
美7月消费者信心创近7年新高
美国经济咨商局发布的7月消费者信心报告显示，7月的信心指数大幅跃升至90.9，明显超过6月的86.4点，创下近七年来新高。据MW调查，经济学家平均预期7月消费者信心将环比降至85.0。
咨商局的经济指标主管弗朗哥(Lynn Franco)表示：“就业的强劲增长提升了消费者对现状的评估，而经济和就业的短期内前景号转，以及个人收入前景相对小幅的改善推动了预期指数增长。近来消费者信心的跃升，特别是预期指数的攀升表明，美国经济过去一段时间内的增长加速可能会延续到下半年。”
美5月大城市房价环增1.1%逊预期
标普公司和凯斯、希勒两位经济学家联合制定的5月美国20个大城市房价环比增长1.1%，所有20个城市的房价均实现环比上涨。但是，1.1%的增幅低于市场平均预期的1.5%。
此外，如果对季节性因素做出调整，5月20个大城市房价环比将下降0.3%，房价增速放缓甚至萎缩的迹象已开始显现。
与上年同期相比，5月美国大城市的房价同比增长9.3%，增速低于今年4月的10.8%，同时创下2013年2月以来最低的同比增长率。
纽约原油期货价格周二收盘下跌0.7%，报每桶100.97美元。纽约油价因市场对供应前景的担忧情绪而承压，同时伦敦北海布伦特原油期货价格则受到了乌克兰和中东地区地缘政治风险的支撑。
布鲁塞尔KBC银行的策略师指出，伦敦北海布伦特原油期货价格从7月中旬触及的三个月低点回弹，成交价相对持稳于106.80到108.60美元之间，其原因主要在于新一轮的地缘政治风险逼近，阻止油价进一步下跌；虽然市场整体形势仍相当稳定，但地缘政治紧张局势及与其相关的风险溢价上升则很可能在未来几周时间里阻止布伦特油价出现较大幅度的下降。9月份交割的北海布伦特原油期货价格今日收涨0.1%。
纽约黄金期货价格周二收盘下跌0.4%，报每盎司1298.30美元。中东地区和乌克兰的地缘政治紧张局势限制了金价的跌幅。
德意志银行(DBK)经济学家发布报告称，预计美联储不太可能发表任何可能导致本周市场出现波动的言论。同时，本周公布的重要经济数据包括美国第二季度GDP报告以及非农就业报告等，这些数据也是市场关注的焦点。
若经济数据表现强劲，则可能促使美联储提早加息，而利率的上升将促使投资者从黄金等非付息资产中撤回资金。
泛欧斯托克600指数收涨0.3%，报342.27点，三个交易日以来首次收高。英国石油警告称，针对俄罗斯以及该国石油巨头Rosneft实施的制裁措施将对其业务造成重大影响，这一预警促使其股价收跌2.5%。但欧洲股市整体上扬，主要由于某些公司公布的财报表现良好。
欧洲各国股市中，德国DAX 30指数收涨0.6%，报9653.63点；法国CAC40指数收涨0.5%，报4365.58点；英国富时100指数收涨0.3%，报6807.75点。
【分品种动态】
◆农产品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
油料 | 隔夜外围美元盘升，欧美股市美股偏弱。美国总统奥巴马表示将在能源、武器与金融领域对俄罗斯实施新的制裁。欧盟成员国也就制裁俄罗斯达成一致意见。大宗商品大多疲软，原油至101部位。美豆结束五连涨，因预期下周美中西部将降雨。降雨将缓解密西西比河以西地区大豆生长的压力，该地区大豆作物正在关键生长期。 | 下游粕油随跌，但粕略跌幅受限，因出口需求强劲。框架如前，美豆仍处区间波动模式，昨日拉高已建议兑利不追，今日预计低开震荡，可按区间节奏考虑交易策略。（范适安） |
油脂 | 豆油：CBOT8月豆油合约收低0.27美分，报36.25美分；受美豆下跌压制，因市场预期下周美国中西部将有降雨，缓解密西西比河以西地区大豆生长的压力，该地区大豆作物正在关键的生长阶段。 棕榈油：今日BMD棕榈油将开始交易，市场预计开盘或有下跌。因马来西亚棕榈油7月产量有增加预期，而出口需求持续放缓，加上外围市场的颓势，料压制棕榈油价格。 受库存高企且棕榈油增产季产出继续增加的影响，以及美豆油供应前景依旧充足而需求未见明显增加，油脂中期下滑走势尚不变。 | 短期豆油反弹力度较较弱，因美豆产区预计迎来降雨，不过是否跌破平台支撑需视实际降雨情况而定。操作上，优势空单续持，反弹可补回仓位。 棕榈油夜盘小幅下跌，短期支撑因素有所减弱，近期料回落向平台低位。操作上，优势空单续持，反弹可补回仓位。（李岩） |
棉花 | 上周美棉脱离窄幅震荡区间，24日大幅下跌，主力12月合约跌幅超过2美分，25日延续跌势，12月合约最低至64.53美分。创2009年10月份以来低值，并分别低于十年均值74.38美分/磅和20年均值69.2美分/磅。下跌主要原因是，中国直补政策即将出台和预期8月继续上调美棉产量和印度棉产量。预计美棉下一个关口是60美分/磅附近。 上周郑棉1月合约最高反弹至14600附近，周三、周四快速回落，目前期价在14370元/吨。周三北京相关棉花会议传出内地确定直补2000元/吨，严控进口棉花，此消息利空，郑棉应声下跌，外棉也就此向下选择放下，内外棉联动，双双走跌。在2014年中国推出收储，全球棉花突发增加600万吨供应量，在消费低迷的情况下，供需面利空不变。而近期8月底本轮抛储结束，目前尚未见到抛储成交大幅放量，工商业库存累计100万吨，按当前50万吨的月均棉花消费量，近期或将出现棉花供应短缺。 | 当前郑棉仍属于政策市，毕竟直补细则不出，新棉成本无法考量，受此影响新棉上市进度。因此操作上，前期的长线空单持仓观望，注意仓位调整。短线空单不建议追空，等待直补细则确定后再做交易策略。 （苗玲） |
谷物饲料 | 美国玉米期货周二下挫逾1%，结束两日升势，交易商称因全球供应充裕带来压力，且美国中西部预报将有对作物有利的降雨。空头价差令9月合约较新作12月合约的贴水扩大至9-1/2美分，这鼓励储存谷物，因预计未来价格将上升。各合约继续在10日移动均线切入位遭遇阻力，但仍高于上周所创的历史低点。 美国大豆期货周二下跌，结束五日连涨，交易商说，因预期下周美国中西部将降雨。新作大豆合约录得最大跌幅，芝加哥期货交易所(CBOT)-11月大豆下跌1.1%。降雨将缓解密西西比河以西地区大豆生长的压力，该地区大豆作物正在关键的生长阶段。
| 大连玉米近月合约继续上涨，因港口库存减少，现货价格坚挺，后期供应主要依靠国储拍卖，操作上建议短线低吸高平。 大连豆粕近期走势强于外盘，短期内偏强震荡，没有明显趋势，建议观望或短线交易。 菜粕市场短期震荡反弹，建议短线偏多交易。(李金元) |
◆工业品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
铁矿石 | 虽然连续两天螺纹钢价格均保持一定涨幅，不过港口现货价格上涨却不是很大，也看出目前钢厂采购方面的谨慎。在目前很多城市放开限购的条件下，螺纹钢短期情绪偏乐观。由于房地产政策的不确定性，短期内铁矿石价格或小幅上涨，也主要是基于政策面以及资金面的利好。 国产矿维稳，期现货价格同步向好，矿石市场略显支撑，同样国产矿商家心态有所好转，部分市场惜售心态有所加强。最新统计34个港口现货库存大降，钢厂观望心态减弱，但多数对内矿暂时无加量采购意愿，矿山出货尚可，后期市场以稳为主。 | 普式指数价格上涨1.5美元至95.5美元/吨。铁矿石1501合约延续反弹，主要是基于政策面及预期面的影响；品种间资金参与度及走势强弱可以看出，反弹格局中铁矿石弱于螺纹钢，这也是基本面层面的反映，反弹格局中，螺纹钢表现较好，下跌趋势中，铁矿石跌势往往更为顺畅；操作上，少量资金短多持有，等待下一次趋势性沽空机会。 （杨俊林） |
螺纹钢 | 昨日螺纹、铁矿继续反弹，螺纹1501大幅增仓12万余手，远期RB1505也大幅增仓。现货方面，上海市场多数维稳，16-25mm规格HRB400材质螺纹钢主流价格3030-3090元/吨；杭州市场小幅拉涨，螺纹钢沙钢报价3130元/吨。 消息面上，1、中央政治局会议定调下半年经济工作：保持宏观政策连续性，更加注重定向调控；2、国开行住宅金融事业部获批，金融支持棚改提速；3、五省市获批地方AMC（资产管理公司）试点。 | 综合来看，汇丰PMI超预期，融资成本逐渐降低，房地产调控政策逐步放松。微刺激政策持续加码，政策风格实际已有所转变，市场信心略有恢复，关注后续政策的发展，适量参与反弹（朱小虎、林书来） |
焦煤焦炭 | 7月29日，焦煤主力合约期价高开低走，但期价重心大幅走高；焦炭主力合约期价探低回升，期价重心大幅走高，夜盘低开震荡，期价重心小幅回落。7月29日公布的一份备受关注的调查报告显示，美国5月S&P/CS 20座大城市季调后房价指数月率下降0.3%，不及预期的上涨0.2%，前值上涨0.1%；20座大城市未季调房价指数月率上涨1.1%，不及预期的上涨1.5%，前值上涨1.1%。北京时间周四(7月31日)凌晨02:00，美联储将公布利率决议并发布政策声明。北京时间周五(8月1日)20:30，美国将公布7月非农就业人口变动。 | 今年以来焦化项目投产较多，焦炭中期供给压力较强。玉门松迪100万吨焦化及焦炉煤气综合利用项目正在加紧施工。7月24日，由中国五冶集团承建的铜陵新亚星焦化有限公司焦化二期7米焦炉及配套干熄焦工程首罐红焦投放完毕，标志着该工程顺利投产。操作上，消面整体平稳，技术上较前期转强，轻仓短多持有。 (甘宏亮) |
胶板 | 胶合板1409 1409与纤维板1409价差价为83左右,套利策略需要谨慎应对,建议投资者谨慎介入该品种。 | 如需介入,可参考股指运行及技术指标进行短期操作,昨日内胶板维持高位震荡,价格收于十字线。短期内 技术指标偏强，但成交量减少，k线十字线和成交量指标均暗示有回调风险.投资者注意关注资金 动向，勿盲目跟进。多单获利为主。 （李洪洋) |
铜 | 期铜 1409 lme库存149,475公吨库存继续下降. 现货方面:囤货商出货意愿较高，接货者逢低略有接货，消费企业按需采购现状未变。 隔夜夜盘铜价低开。美国7月谘商会消费者信心大幅强于预期，美元全线走强,铜价格一度下破均 线以下,受此影响,短期内铜价预计将承受一定压力,但预计跌幅有限。 | 关注国内宏观经济政策和经 济数据为主。投资者注意轻仓短单,以区间震荡格局应对. 1409参考区间：50200-50600 (李洪洋) |
橡胶 | 天胶 1501 昨日天胶价格受资金支撑.价格上涨到16000以上. 柬埔寨上半年橡胶出口量同比增91% 目前，天胶价格受技术指标支撑价格偏强，但缺乏供求面支撑,现货未见价格明显上涨，开斋节后 ，外盘橡胶贸易恢复正常。目前原油价格主要受地缘政治，波动风险较大，受此影响，天胶价格 预计在目前价格区间展开宽幅震荡，未来天胶价格仍有下跌风险 | 建议投资者密切关注原油价格 波动趋势，短期多单操作需谨慎控制仓位,谨防资金获利立场时造成价格下跌。预计受隔夜美元回 升,原油价格下跌.天胶价格恐出现一定回调. 1501合约参考区间15800-16200（李洪洋) |
PTA | PTA期价减仓震荡向上，远强近弱，9月合约收报7414元/吨，1月合约收报7020元/吨，9、1价差缩小为394元/吨。前20名持仓显示，日内多、空减仓，整体持仓近平。仓单数量2370张。 29日PX上涨23美元/吨。日本JX大分和鹿岛的PX装置依然处于关闭状态，计划本月末重启大分42万吨的装置。中海油惠州CNOOC计划在10月关闭惠州90万吨PX装置，检修40-45天。台湾台化FCFC计划9月关停87万吨PX装置检修40天。韩国现代石化2#PX80万吨装置本月依然关闭，重启未知。新加坡裕廊芳烃80万吨的PX装置生产的首批货装运时间从8月上半月推迟至8月下半月。印度石油天然气OMPL92万吨PX于上周末取得合格品，预计8月中旬出首批产品，目前该装置开工45%。印尼TPPI图班PX55万吨装置于8月重启。台湾中油CPC的三套PX装置有可能将一直关闭本年末。8月，韩国Soil、日本出光和埃克森美孚PX合约倡导价1500美元/吨，新日石1510元/吨。 | PTA市场价格价格坚挺，市场商谈在7550元/吨及稍偏内进行。卖盘低价惜售。 MEG震荡偏弱。多询低价货为主，华东商谈价格在7420-7450元/吨。 江浙涤丝行情小幅下移。 近期PX装置停开频繁，价格敏感。PTA行业开工小幅回落，目前在63.8附近，聚酯开工在70%附近。考虑仓单有限，PX价格上涨为主，因此操作上，9月低吸为主，目标暂看7700元/吨。1月合约灵活对待，关注9、1价差变化。（苗玲) |
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