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日期：2014年7月24日
【经济要闻】
北京时间7月24日凌晨消息 美国股市主要股指周三大多上涨，波音、达美航空与百事可乐等公司周三发布了财报。受苹果与Biogen利好业绩推动，标准普尔500指数收盘创历史新高。
截至收盘，标准普尔500指数上涨3.48点，报1987.01点，涨幅为0.18%。这是该指数今年第26次创历史新高。
受波音下跌拖累，道琼斯工业平均指数下跌26.91点，报17086.63点，跌幅为0.16%。
纳斯达克综合指数上涨17.68点，报4473.70点，涨幅为0.40%。在利好业绩以及临床试验数据刺激下，生物技术板块强劲攀升，该板块已连续第四个交易日上涨。
又有两架乌克兰战斗机在马航MH17航班坠机地点被击落，但市场依然不为所动。
Fort Pitt Capital投资分析师Kim Caughey Forrest表示，中东与乌克兰地缘政治冲突在短期内不会过多影响市场，但从长期看，这意味着“美国企业在全球开展业务的自由度将会下降”。
他表示，“从目前看，上市公司利润的增长已经被市场消化，投资者对华尔街全年利润预期过于乐观，他们最终将面对现实。”
周三没有重要经济数据公布，投资者将把注意力集中在上市公司的财报上。
生物技术公司Biogen大涨11%，该公司季度销售额、利润以及全年业绩目标均超出市场预期。
特斯拉上涨1.3%。特斯拉为生产X型车改装生产线，计划将其位于加州弗里蒙特市工厂停产两周，预计此次改装将耗资1亿美元。特斯拉计划在明年初开始销售Model X电动车。
麦当劳下跌1%，Sterne Agee分析师LynneCollier将该股评级从“买进”调降至“中性”。该公司在全球各大主要市场销售额全线低于预期。“我们认为麦当劳新产品并不特别吸引人，是其市场份额下降的原因之一，尤其是在美国。”
波音下跌2.3%，虽然该公司上调了2014年主营业务每股收益预期。
百事可乐上涨2%，该公司第二季度利润好于预期并调升全年每股收益目标。
达美航空上涨3.7%，该公司二季度利润增长17%，客户流量与运营营收均出现增长。
苹果上涨2.6%，该公司周二收盘后公布的业绩好于预期。
微软上涨0.1%，分析师调升了该股评级。该公司周二收盘后报告季度利润下降7.1%，所收购的诺基亚手机业务给其财务带来负面影响。
Facebook与AT&T将于周三收盘后发布财报。
IMF下调美国今年经济增长预期至1.7%
国际货币基金组织周三将2014年美国国内生产总值(GDP)增长预期从2%下调至1.7%，主要是考虑到一季度经济的疲软表现。
IMF在对美国经济的年度分析报告中表示，预计今年剩余时间美国经济将增长3-3.5%，2015年和2016年的增幅将保持在3%。
IMF还表示，预计未来三到四年美国劳动力市场将持续疲软，在2018年之前仍无法达到充分就业状态。该机构还警告称，由于美国的人口年龄问题，经济在长期内将无法以高于2%的速度增长，除非进行重大改革。
纽约黄金期货价格周三收盘下跌0.1%，报每盎司1304.70美元，延续此前一个交易日的跌势，主要由于美国股市走高，吸引投资者转投股市，但地缘政治风险则对金价提供了部分支撑。
德国商业银行(CBK)分析师周三公布报告称，短期内纽约期金价格仅拥有小幅上扬的潜力，并指出受美国通胀年率保持在2.1%的影响，美元兑欧元汇率周二上涨，从而导致金价承压。
德国商业银行还指出，中国的黄金需求继续下降，也是施压金价的因素之一；另外，来自印度市场的需求很可能并未对金价形成支撑，原因是该国财政部长贾伊特莱伊已在周二扑灭了近期内印度可能放宽黄金进口限制的任何最后希望。
欧洲股市周三收盘上涨0.1%
欧洲股市周三收盘上涨0.1%。投资者正在对阿克苏诺贝尔和葛兰素史克等公司发布的财报进行权衡考量。当日，泛欧斯托克600指数收涨0.1%，报342.86点，盘中曾最高上涨0.4%。昨日该指数收涨1.3%。
欧洲各国股市中，法国CAC 40指数收涨0.2%，德国DAX30指数收涨0.2%，英国富时100指数收涨不到0.1%。在18个西欧国家的股市中，有15个市场的基准股指今日收高。
欧盟正在考虑限制俄罗斯进入欧洲资本市场。
【分品种动态】
◆农产品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
油料 | 隔夜外围美元盘升，欧美股市高位波动，受苹果与Biogen利好业绩推动，标准普尔500指数收盘创历史新高。大宗商品大多上涨，原油至103上方。美豆极其制品反弹，因现货价格强劲，且现有供应紧张，目前离收割还有约两个月时间。市场认为，美豆期价近期跌至约两年低点，令美国供应相比巴西和阿根廷更具吸引力。 | 框架如前，美豆10元上下仍是长期价值部位，现在进入产量形成阶段，天期敏感加之技术超卖比较容易引发反弹，昨日已提示短不杀跌。预计今日高开震荡，阶段还是按区间模式对待为宜。（范适安） |
油脂 | 豆油：CBOT8月豆油合约收高0.27美分，报36.20美分；因美豆期价跌至近两年低点令其供应较南美更有吸引力，交易商称现货需求强劲，或有供应紧张之虞。 | 美豆连续下跌令盘面积累反弹动能，对美豆系列均有提振作用，但油脂市场仍以供应充足为主，对美豆油的支撑将弱于豆粕，短期反弹不改弱势局面；整体油脂市场压力依旧，短期国内油脂库存高企，新年度美豆油供应压力不减，而厄尔尼诺炒作降温，整体下滑走势不变。操作上，支撑持续偏强空单可部分滚动。（李岩） |
谷物饲料 | 美国玉米期货周三小幅上涨，从日内稍早跌至约四年低位反弹，交易商说，因在技术超卖的情况下，投资者趁低吸纳。预期美国中西部谷物种植带天气理想，限制了价格升幅，玉米正处于授粉阶段，生长状况没有面临什么威胁，市场广泛预期玉米产量将创纪录。现货市场强劲，支持期货市场，一些谷物买家积极买入玉米，因农夫在玉米价格处于较低水平时，推迟销售。 | 大连玉米维持近强远弱格局，难以形成趋势性行情，建议观望或买近卖远套利交易。 大连豆粕昨日创出近期新低，但美豆上涨将支撑豆粕反弹，操作上建议豆粕1501合约空单继续持有，1409合约多单少量持有，也可以逢低买入1505合约进行保护或套利交易。 菜粕市场弱势震荡，今日料将高开震荡，建议逢低买入菜粕1409合约，以2750为止损。(李金元) |
◆工业品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
铁矿石 | 昨日进口矿市场成交价格基本维稳，个别品种小幅下探5元左右。目前钢厂资金情况仍不容乐观，有人士反应，目前有超过7天生产订单的企业很少，资金回笼也到了极限。国产矿市场呈稳，目前粗钢产量居高不下，进口矿市场下跌，国产矿市场成交情况较为清淡。 消息面：必和必拓最新公布的产量报告显示，今年2季度铁矿石产量为5664万吨，同比增19%，环比增15%，截至今年6月30日的2013/14财年产量达创纪录的2.04亿吨，超过最初的目标产量逾8%。2013/14财年必和必拓西澳铁矿石产量达2.25亿吨（按100%股份计），连续第14年达创纪录水平。 | 普式指数价格下跌1美元至94美元/吨。按94美元/吨的现货价格来看，当前1409合约贴水34元/吨，1501合约贴水46元/吨。铁矿石延续弱势格局，空单依照防守持有，价格震荡寻底将考验前低支撑。（杨俊林） |
螺纹钢 | 昨日螺纹、铁矿继续小幅下行，焦煤焦炭跌幅较大。上海市场报价小幅下跌，16-25mm规格HRB400材质螺纹钢主流价格3050-3120元/吨；杭州市场弱稳，螺纹钢沙钢报3120元/吨。下游需求普遍观望，市场成交清淡。行业资金面持续紧张，当前无论是市政工程还是房地产，项目虽不少，但资金难以到位，回款周期明显拉长，这在很大程度上制约着今年的需求水平。 普氏较为纠结，先是晚上7点钟降1.5至93.5，8点多又进行了更正，platts62%降1至94。 今日上午9:45，汇丰将公布7月中国制造业PMI初值，市场预期存在一定分歧。 消息面上，1、李克强7月23日主持召开国务院常务会议，部署多措并举缓解企业融资成本高问题；2、国内铁矿石贸易首开基差定价模式，日照钢铁签下铁矿石基差贸易合同第一单；3、上半年21省份GDP均低于其全年目标。 唐山普方昨稳，24日晨昌黎含税出厂报2690。 | 综合来看，上游矿价100美元压力巨大，下游房地产投资增速持续下滑，宏观政策的微刺激对市场信心和真实需求提振有限。波段空头思路操作，已入场空单继续持有。 期货市场，近月价偏坚挺，远近月价差小幅扩大，以目前现货与期货价格对比来看，近月主力合约在交割月前走出相对远月先强后弱的行情可能性较大。期货操作上，有空单的谨慎持有，跟踪止盈，特别注意前低价位附近表现。 （朱小虎、林书来） |
焦煤焦炭 | 7月23日，焦煤主力合约期价平开低走，期价重心大幅走低；焦炭主力合约期价震荡走弱，期价重心大幅走低,夜盘低开震荡，期价重心小幅走低。IMF下调今年美国增长预估，短期将缓解美联储升息预期，国务院总理李克强表示将推动融资改革，予以实体经济更多援助，将提振市场情绪。IMF将美国今年经济增长预估下调至1.7%，明后两年经济增长将维持在3%。中国国务院总理李克强7月23日承诺，将会采取一系列的措施来向实体经济提供更多融资方面的支持，并同时将力保社会总体信贷规模实现稳步有序的增长。工信部7月18日公布今年首批淘汰落后和过剩产能企业名单中，共涉及焦炭企业44家，总淘汰落后和过剩焦炭产能达1473万吨。 | 技术上，焦煤和焦炭主力合约期价下破前期整理平台，短期或将惯性下挫。焦煤和焦炭行业面总体疲软，港口库存高位运行且下游消费正步入淡季。操作上， 消息面偏多，焦煤和焦炭主力合约短空减持。 (甘宏亮) |
胶板 | 胶合板1409 1409与纤维板1409价差价为77左右,套利策略需要谨慎应对,建议投资者谨慎介入该品种。 | 如需介入,可参考股指运行及技术指标进行短期操作,技术指标逼近多空分界线，短期预计主运行区仍在141-138内（李洪洋) |
铜 | 期铜 1409 夜盘期铜价格偏强开盘。lme库存156300继续下跌。 短期内期铜价格偏强。但技术面，价格上涨，成交量下跌。短期技术指标依旧偏弱. 现货市场：持货商出货积极性较高，交投主要由贸易商贡献，下游企业略显谨慎逢低有所接货，大多 维持按需采购。受需求不利影响，期铜未来仍有回调风险。 | 投资者操作注意控制仓位,空单可少量逢 反弹高点放空,关注10日均线阻力,见低及时获利,但仍需密切关注宏观数据影响。多单关注5日均线附 近支撑，以短线操作为主，勿过度追高。 1409参考区间:49500-50200(李洪洋) |
橡胶 | 天胶 1501 技术指标回升,但仍偏空，隔夜原油价格再度回升。 天胶自身方面，外盘原料价格下跌。建议投资者1501操作仍应谨慎 | 由于美国“双反”问题可能在今年年末和明年年初带来市场影响，虽然macd指标又继续回升的趋向，但不建议多单投资者过度追高， 警惕前期反弹高点阻力。空单逢反弹高点少量介入。近期以宽幅区间震荡格局应对为主.1501合约参考区间15100-15600（李洪洋) |
PTA | 周三PTA高开震荡，9月涨势较强，收盘报7484元/吨，1月合约收报7082元/吨。9月前20名持仓显示，日内多头大幅仓，空头变化不大，整体空头占优势。仓单数量2370张。 | 按中石化公布的PX结算价，PTA生产成本在7700元/吨左右；同时7月PTA结算价较高，现货受支撑。无论成本还是现货价均限制仓单流入市场。隔夜PX大跌，预期日内1月表现偏弱。操作上，进入8月保证金将逐步提高，9月多单择高兑利为主。（苗玲) |
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