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日期：2014年6月30日
【经济要闻】
北京时间6月28日凌晨消息，周五美国股市收高。全周道指收低0.6%；标普500指数收低0.1%；纳指收高0.7%。伊拉克暴力活动升级、美国经济增长放缓以及杜邦下调业绩预期等因素令大盘承压。
美东时间6月27日16:00(北京时间6月28日04:00)，道琼斯工业平均指数上涨7.06点，收于16,853.19点，涨幅为0.04%；标准普尔500指数上涨3.78点，收于1,961.00点，涨幅为0.19%；纳斯达克综合指数上涨18.88点，收于4,397.93点，涨幅为0.43%。
摩根大通基金全球市场策略师詹姆斯-刘(James Liu)表示：“相对于第一季度，第二季度表现非常好，因此这就意味着人们更加谨慎，尤其是在本周公布了一些利空的经济数据之时。”
Fort PittCapital公司高级股市分析师金-考伊-弗雷斯特(Kim Caughey Forrest)表示，周五的消费者信心指数超出预期，但消费者仍然缺钱。
弗雷斯特表示：“零售商业绩欠佳，应该被视为消费者状况没有好转的一个黄色警示讯号。除非我们能够使工资与就业岗位同步增长，否则投资者就应该对经济加速增长保持警惕。”
弗雷斯特表示：“一方面缺乏好的经济数据与企业消息，另一方面国际政治局势紧张，这些都是造成股市走低的原因。”
周四美股收跌，获利回吐盘与伊拉克的紧张局势、略显令人失望的经济数据以及美联储官员有关加息的言论，均令大盘承压。周五没有美联储官员讲话。
周五经济数据面，密歇根大学/路透社报告称，美国6月消费者信心指数攀升至82.5。5月读数从上次公布的81.2修正为81.9。此前接受MW调查的分析师平均预期6月指数将为81.9。
下周投资者将迎来一系列重要经济数据，其中包括备受关注的非农就业数据、ISM制造业数据以及工厂订单指数等。由于下周五是7月4日美国独立日假期，非农就业数据将在提前一天在周四公布。
InvestecSecurities分析师写道：“在第一季度GDP难看地萎缩2.9%之后，市场将密切关注下周的众多经济数据，期待第二季度GDP表现会好一些。”
企业消息面，耐克 (NKE)宣布第四财季盈利好于市场预期。
GoPro(GPRO)受到关注，昨天该股首个交易日大涨30%以上。
杜邦(DD)在周四盘后宣布下调第二财季与全年盈利预期，因为农业部门表现不及预期。
沃尔玛今日下调了iPhone 5s和iPhone 5c售价。签署两年合约，16GB版iPhone 5s售价从149美元降至99美元，iPhone 5c从49美元降至29美元。
58同城 和腾讯今日联合宣布，腾讯将投资7.36亿美元收购58同城完全稀释后约19.9%的股权。根据协议，腾讯将以每股普通股20美元的价格收购58同城36,805,000股A股普通股和B股普通股，相当于每股美国存托股40美元。
其他市场面，周五亚洲市场大体收跌。欧股低收0.18%，法国与西班牙的经济数据引发通缩忧虑。
纽约商业交易所8月份交割的黄金期货价格上涨3美元或0.2%，收于每盎司1320美元。8月份交割的原油期货价格下跌10美分，收于每桶105.74美元。
6月密歇根消费者信心82.5超预期
密歇根大学和汤森路透集团联合发布的6月消费者报告显示，6月消费者信心指数的终值为82.5，高于本月的初值和5月的终值，同时超出市场预期，收复了上个月环比下跌的大部分失地，这主要得益于消费者对现状的看法更为乐观。
5月密歇根消费者信心指数的终值是82.5，而6月信心指数的初值是81.2。据MW调查，经济学家平均预期6月消费者信心的终值为81.9。目前的消费者信心并不高，在过去的大衰退的之前一年，密歇根消费者信心指数的12个月均值约为86.9。
经济学家关注消费者信心的原因是藉此感知消费者开支的发展趋势。本周四美国政府发布的数据显示，5月消费者开支实现环比增长，这主要得益于对汽车的采购。
美国法官：阿根廷向重组债券持有人付息非法
美国法官Griesa表示，阿根廷向重组债券持有人付息的行为是非法的，但允许阿根廷支付受该国法律管辖债券的利息，而存在纽约梅隆银行的钱应退还给阿根廷。
稍早时纽约梅隆银行指出，阿根廷政府在一个账户中存入5.39亿美元，根据法令这些存入的资金仍在账户里。
腾讯斥资7.36亿美元收购58同城19.9%股权
58同城(NYSE:WUBA)和腾讯(SEHK: 00700)今日联合宣布，腾讯将投资7.36亿美元收购58同城完全稀释后约19.9%的股权。根据协议，腾讯将以每股普通股20美元的价格收购58同城36,805,000股A股普通股和B股普通股，相当于每股美国存托股40美元。
58同城表示，这笔交易的部分收益将用于从IPO之前的当前股东手中回购27,603,750股普通股股票。
此外，腾讯和58同城还同意，在双方各自的本地服务中会将对方视为首选合作伙伴。两家公司还将利用各自平台的优势联手打造下一代O2O服务。
沃尔玛下调iPhone5s/5c售价 迎接iPhone 6
沃尔玛今日下调了iPhone5s和iPhone 5c售价。签署两年合约，16GB版iPhone 5s售价从149美元降至99美元，iPhone 5c从49美元降至29美元。
此次降价的iPhone5s和iPhone 5c涵盖的运营商包括AT&T、Sprint和Verizon。与之前的临时促销不同，沃尔玛这一次是永久性降价。
本周早些时候，美国第二大零售商Costco也削减了iPhone在线销售价格，其中16GB iPhone 5s起始售价77.99美元。相比之下，运营商当前对16GB iPhone 5s的售价仍为199美元。
纽约金价连续第四周上涨
纽约黄金期货价格周五收盘上涨0.2%，报每盎司1320美元。本周纽约金价累计上涨0.3%，为连续第四周上涨。
纽约油价下跌0.1%收报105.74美元
纽约原油期货价格周五收盘下跌0.1%，本周累计下跌1%，为连续第二周下跌。分析师们将近期油价的疲软归咎于市场预期伊拉克的暴乱不会导致来自该国的石油供应中断。
法国、西班牙最新经济数据引发通缩忧虑，欧股风向标：斯托克泛欧50指数跌5.95点收报3226.3点。
德股DAX 30指数涨11.5点，收报9816.4点，涨幅0.12%。英股富时100指数涨20.68点，报6755.8点，涨幅0.31%。法股CAC 40指数跌1.33点，报4438.3点，跌幅0.03%。
【分品种动态】
◆农产品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
油料 | 上周末美元区间内收跌，欧美股市高位回落。伊拉克暴力活动升级、美国经济增长放缓以及杜邦下调业绩预期等因素令大盘承压。大宗商品大多疲软，原油在105-106波动，市场预期伊拉克的暴乱暂时还不会导致该国的石油供应中断。美豆因今日关键报告前受累于获利了结而收低，因预期库存紧张，美豆表现近稳远弱。尽管预报周末美中西部土壤湿度充裕地区将有降雨，但美多数地区天气仍有利作物生长，对新作价格有压制
| 下游油粕跟随走跌，油脂因马盘棕油回落以及美能源协会月报显示，美4月生柴产量降至9300万加仑，一个月前为9900万加仑。框架如前，美7动向仍左右现货影响连粕9，美新作处于12-12.5区间，油脂低位区间波动，关注7——8月天气变化。预计今日日短低开震荡，晚报告前宜区间模式对待。（范适安） |
棉花 | 上周美棉在宏观经济数据转弱及美棉销售疲弱打压下,ICE期棉连续走低,12月合约跌破74美分,最低至73.71美分。6月30日,公布美棉种植报告,市场普遍预计美棉种植面积小幅减少或基本持平。 印度DODC统计数据显示，印度国内新花种植面积4360万亩，占Cotlook预计播种面积的25%（1180万公顷），同比去年减少约260万公顷。主产区大幅落后去年同期，主要原因是西南季风进度缓慢造成播种落后。7月的天气较为重要，一旦西南季风进入印度最大的中部棉产区并带来充分降水，印度棉花播种将加快。印度CCEA确认提高了2014/15年度的籽棉最低收购价。目前港口棉花库存约20-30万吨，主要为印度棉，通关报价16500-16800元/吨，新年度印度远期报价在82-85美分。 | 国内累计抛储成交204万吨，其中国产棉累计成交191万吨，本轮抛储8月底结束。近期市场传言直补细则6月底将出台，棉花加工企业关心直补细则。据了解目前南疆籽棉预售价为4元/吨。郑棉受政策影响，未跟随美棉大幅下跌，郑棉1月合约上周五收报15370元/吨，均线压制。美棉快速大跌，令政策出台再填干扰，市场寄希望的托市收购政策预期在新棉大量上市前不会出台。基本面无明显利好支撑期价反弹，因此郑棉将延续弱势横盘，持空者需耐心。郑棉沉寂多年，今年棉市面对政策变化，值得关注。（苗玲） |
油脂 | 棕榈油：BMD棕榈油9月合约下滑27个点，报收2445令吉/吨；因原油价格下跌限制了对棕榈油的生物柴油需求，且豆油市场疲态也拖累棕榈油市场。 豆油：CBOT豆油7月合约下滑49个点，报收40.08美分/磅；因美豆库存偏低，陈豆易发生供应偏紧状况，豆粕走强又令豆油承压。 | 油脂盘面受天气及原油影响，盘面低位有支撑且中期有望向好；但自预期至显示还有距离，国内棕榈油、豆油库存偏高压制盘面走势，且天气仍处于预期阶段令利好容易快速消化掉，短期盘面仍将以震荡行情来消化。受外盘影响，今日国内油脂预计继续回落，操作上观望为主，或区间震荡思路。（李岩） |
谷物饲料 | 美国玉米期货周五小幅收涨，交易商称，因投资者在政府下周一公布库存和种植面积报告前调整头寸。市场预计，报告将显示美国玉米供应充裕，秋季收成创纪录。新作12月合约 跑赢旧作7月合约 ，因交易商继续在周一首个交割通知日前，将7月合约展期。交易商和分析师称，美国谷物和油籽现货价格走坚，应限制CBOT-7月合约在下周一首个交割通知日的交割。 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周五走低，交易商称，受累于获利了结和农业部下周一公布关键报告前的获利了结。据称市场上有看涨的大豆和豆粕套利交易，近月合约跑赢远月合约。 | 大连玉米短期震荡上行，但整体仍处于区间内运行，建议观望为主。 在下周一CBOT-7月合约首个交割通知日前，交易商预计，将有最多25口大豆合约交割，无豆粕合约交割，0-2,000口豆油合约交割。 今日大连豆粕料将低开震荡，建议1501合约短线高抛低平交易。 (李金元) |
◆工业品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
铁矿石 | 上周铁矿石市场跌宕起伏，周初两天市场依旧遍地下跌声音，但从周三开始矿石、螺纹钢期货以及掉期突然开始发力，其中矿石期货几近涨停，同时，配合以平台成交以及矿山招标，指数直线上涨。在此情况之下，成交开始明显增多，期货市场也从周初的92美金一路上涨到95美金，同时，在港口库存出现下降的背景下，现货市场也开始出现反弹，贸易商纷纷上调报价，更有看好市场者开始封盘惜售。 | 铁矿石I1409在周四强势拉涨后周五震荡整理尾盘回落，持仓大幅减少反映资金的谨慎态度，熊市格局下的反弹行情，反弹幅度和时间谨慎看待，参与反弹的多单谨慎持有，上方100-110美元/吨压力将逐渐显现。（杨俊林）
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螺纹钢 | 唐山普方周末稳，30日晨昌黎含税出厂报2730。 | 上周，期货价反弹明显，从现货市场来看，跟涨并不强烈，市场方面多以弱稳为主，这主要还是因为前期期价贴水现货价格较大引起，价差经上周的缩小，同时考虑到市场目前去库进程仍保持良好，现货市场保持弱稳的概率比较大，我们预计后期期价或将保持小幅震荡走势，波动行也将出现收敛。在操作上，需注意主力合约换月影响，短线灵活为主。 （林书来） |
焦煤焦炭 | 上周（2014/6/23-2014/6/27）煤焦期价震荡，两合约期价重心与上周基本持平。美联储升息预期和伊拉克地缘局势继续左右煤焦价格走势。周初美国制造业和房地产数据强劲，致使美联储升息预期升温进而打压煤焦期价，但后随美国第一季度实际GDP遭大幅下修，市场对美联储升息担忧有所缓解。 行业面，截止6月26日当周，山西商品煤周产量和铁路周销量继续增长，短期供给压力增加。其中，产量1994.66万吨，增加60.37万吨，销量1002.37万吨，增加98.36万吨。焦煤和焦炭港口库存持续上升，短期库存压力不减。截止6月20日，炼焦煤港口库存741.4万吨，较上周同期上升16万吨；焦炭港口库存小幅增加，截止6月24日，焦炭天津港277.48万吨，较上周同期上升2.48万吨。 | 综合分析，从基本面来看，煤焦期价仍未摆脱弱势格局，本周各国制造业PMI数据公布或将对市场构成利多，同时，美国非农就业数据将扰动市场对美联储升息预期构成利空概率较大。操作上，趋势上维持弱势，反弹后抛空，节奏上则追随国内制造业PMI数据走势日内短线操作，从风险角度考虑，均宜轻仓操作。 (甘宏亮) |
胶板 | 胶合板1409 胶合板价格回升。 1409与纤维板1409价差价为78左右,套利策略需要谨慎应对,建议投资者谨慎介入该品种。 | 如需介入,可参考其他商品运行及技术指标进行短期操作,目前技术指标转强，受资金涌入影响指标反弹,预计其价格在资金持续介入情况下推动有走高趋向，短线操作主要参考实盘资金为主。（李洪洋) |
铜 | 期铜 1409 美国就业数和中国制造业数据支撑铜价. 现货市场方面,商资金偏紧大多积极出货，现货升水较前段时间略有下滑，下游企业月末资金紧张补库存动作并不多。 | 建议投资者谨慎应对,目前受铜价主要受政策预期支撑,可以宽幅震荡格局应对,少量逢低买入.见高及时获利.关注49300附近5日均线支撑. 1409参考区间:49200-49800 (李洪洋) |
橡胶 | 最新生产,出口和进口数据显示,天胶供应依旧增长，产量和出口量并未明显降低。 投资者以震荡格局应对空单可少量介入并以均线为防御。由于宏观方面地缘政治及天气问题，建议操作偏于轻仓短单为主。仍需关注美国是否会对中国轮胎采取“双反”策略。 | 空单以宽幅震荡格局应对适度逢高介入,注意控制仓位.短期空单以5日均线15300附近为防御.目前15000附近仍有所支撑 参考区间15000-15300 (李洪洋) |
PTA | 上周PTA期价经过小幅调整后,周四大幅拉涨,周五收报7370元/吨，沿着上周初设定7500元/吨目标前进。现货升水9月合约较前期缩小，现货升水远月合约在400元/吨以上。截止28日，仓单数量报9418张，折货4.7万吨，9月单边持仓31万手。 目前聚酯工厂已经与PTA工厂签订合约，月底三巨头出台的6月PTA结算价为7450元/吨，低于市场预期。7月三巨头公布倡导价7500元/吨，BP珠海为7900元/吨，预计之后三巨头会上调倡导价，PTA现货市场也将受此带动继续上涨。27日，PTA现货报价为7500元/吨附近。逸盛大化550万吨PTA装置处于停车，国内PTA开工65%附近。而且听闻逸盛宁波、恒力石化均由于原料短缺计划降低开工，由此预期PTA开工将继续走低。PX价格上周涨幅5%，PTA涨幅2%，PX生产利润得到改善，而PTA工厂生产依然处于亏损。日本JX公布7-9月PX装置计划维持在60%附近，低于3-4月的80%的开工，就此推测7月PX供应偏紧现状不变，按1459美元/吨的PX价格折算PTA理论成本为7700元/吨上下。 | 综上，PTA工厂再次出现亏损，受利润及停车装置影响开工仍维持低位，现货供应偏紧不变。而PX生产利润虽出现改观，但短期内开工恢复仍难见。同时，期货仓单流出速度快，而9月持仓处于高位，后期将存在多逼空。因此操作上，随着期价不断走高，震荡将加剧。上周短线多单可逢7500目标获利平仓。技术上，K线远离均线及KDJ多次顶背离，因此无仓者不建议追涨。 （苗玲) |
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