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日期：2014年7月2日
【经济要闻】
北京时间7月2日凌晨消息，周二美国股市收高。强劲的制造业数据推动道指首次攀升至距17,000点不到2点的水平，并与标普500指数同时创造盘中与收盘新高。美国制造业数据表明新增订单出现去年年底以来最大增幅。
美东时间7月1日16:00(北京时间7月2日04:00)，道琼斯工业平均指数上涨129.25点，收于16,955.85点，涨幅为0.77%；标准普尔500指数上涨13.07点，收于1,973.30点，涨幅为0.67%；纳斯达克综合指数上涨50.47点，收于4,458.65点，涨幅为1.14%。
周二标普500指数最高攀升至1,978.58点，道指最高攀升至16,998.70点，逼近17000点关口，均创历史新高。
今天是美股第二季度的第一个交易日。上半年美股收高，标普500指数上涨了6.1%，道指上涨1.5%，纳指上涨5.5%。
威明顿信托公司首席配置官莱克斯-梅西(Rex Macey)表示：“市场宽度发出了牛市的强劲讯号。人们对目前所处的经济背景感到满意，他们觉得错过了股市上涨的机会，现在想重新登上这艘船。”
经济数据面，数据提供商Markit报告称，美国6月Markit制造业状况指数(最终版)为57.3，稍低于此前公布的57.5。尽管该指数小幅下滑，但仍然是2010年5月份以来的最高值。6月份的新订单指数从5月份的58.8攀升至61.2，就业指数从5月份的53.7攀升至54.0。
美国供应管理协会(ISM)报告称，美国6月份的ISM制造业指数从5月份的55.4%下降至55.3%。接受MW调查的经济学家平均预期该指数将攀升至55.7%。报告细节表明，6月份美国制造业企业扩张速度稍微放缓，但仍在高速增长。新增订单指数从56.9%攀升至58.9%，创2013年底以来的最高水平。
美国商务部报告称，美国5月份的营建开支增长0.1%，经过季节性因素调整之后的年化数字攀升至9561亿美元。此前接受MW调查的经济学家平均预期该数字将增加0.7%。
鉴于美国5月营建开支仅增长0.1%不及预期，巴克莱银行将美国第二季度GDP增长追踪预测从2.9%下调为2.8%。
在美国公布经济数据之前，两份不同的关于中国6月份的制造业PMI指数均有所改善，但欧元区的制造业活动有所放缓。
除了经济数据之外，投资者还迎来了通用汽车 (GM)、福特汽车 (F)及其他汽车生产商6月份在美国的销售数据。分析师预计今年6月份的汽车销售将高于去年同期水平，预计整个汽车行业的销售将同比增长3%，达到1640万辆。
大众汽车公司6月份在美国汽车销售量同比下降22%，降至28827辆。
福特轻型汽车6月份在美销量下降5.8%，预期下降6.6%。
通用汽车6月份在美销量增长1%，达267461辆。预期下降6.3%。该公司周一宣布出于安全因素考虑，在美国增加召回760万辆汽车，包括1997至2014年间生产的一些车型。
日产汽车6月份在美销量增长5.3%，高于预期的3%。
丰田汽车6月份在美销量增长3.3%，至201,714辆，好于分析师平均预期的增长2.7%。
克莱斯勒6月在美汽车销量增加9.2%，预计增加5.9%。
保时捷公司周二宣布，计划未来五年将其员工数量增加约24%，以支持增长。保时捷人力资源总监Thomas Edig在今日召开的新闻发布会上表示，计划未来五年每年雇用约1000名员工，新员工的招募将主要在德国以外进行。
个股消息面，荷美尔(HRL)公司在周一盘后宣布以4.5亿美元收购未上市公司CytoSport。
与此同时，甲骨文公司(ORCL)周二宣布已为100亿美元债券定价，所筹集资金将用于股票回购、支付现金股息、偿债和未来进行收购，其中包括对Micros Systems(MCRS)尚未最终完成的收购。
据《华尔街日报》表示，甲骨文公司的债券交易将是今年最大的企业债券交易之一。
惠普公司(HPQ)与三位股东达成和解，以了结针对该公司在2011年收购软件企业Autonomy的相关指控。
其他市场面，周二日本日经指数收收高1.1%。欧股周二高收0.64%：斯托克泛欧50指数涨20.82点收报3256.5点。德股DAX 30涨67.03点收报9900.1点，涨幅0.68%。英股富时100涨59.86点报6803.8点，涨幅0.89%。法股CAC 40涨37.46点报4460.3点，涨幅0.85%。
纽约商业交易所8月份交割的黄金期货价格上涨4.60美元或0.4%，收于每盎司1326.60美元。8月份交割的原油期货价格下跌3美分，收于每桶105.34美元。
美国供应管理协会(ISM)报告称，美国6月份的ISM制造业指数从5月份的55.4%下降至55.3%。接受MW调查的经济学家平均预期该指数将攀升至55.7%。
报告细节表明，6月份美国制造业企业扩张速度稍微放缓，但仍在高速增长。新增订单指数从56.9%攀升至58.9%，创2013年底以来的最高水平。
报告称下调盈利预期的美国公司数量减少
据财经信息供应商FactSet公布的一份最新报告显示，下调盈利预期的美国公司的数量与以往相比有所减少，但由于下调盈利预期而遭到股市“惩罚”的程度则比以前要高。
报告显示，不仅提供负面盈利预期的公司股价受挫的程度高于以往，而且就连提供正面盈利预期的公司股价上扬的程度也不如以前那么高。截至6月30日为止，共有84家公司发布了负面的第二季度盈利预期，27家公司发布了正面预期，这意味着发布负面预期的公司数量 连续第二个季度减少，但继续高于五年平均值；而发布正面预期的公司则连续第二个季度增加，但继续低于五年平均值。美国公司即将迎来第二季度财报季，投资者正对此加以密切关注。
对于84家发布负面预期的公司，其第二季度平均股价变动为下跌1.2%，相比之下五年平均值为下跌0.8%；整体而言，其中有50家公司的股价在该季度中有所下跌。同时，对于27家发布正面预期的公司，其平均股价变动为上涨1.2%，相比之下五年平均值为上涨3%；整体而 言，其中有12家公司的股价在该季度中有所上涨。
通用6月美国销量增长1%
通用汽车公司周二宣布，6月份美国销量增长1%，至267,461辆，其中零售销量增长1%，车队销量增长2%。该公司的别克品牌销量增长18%，增幅为各品牌之冠，创下在2006年以来同期最佳业绩。
纽约黄金期货价格周二收盘上涨0.4%，报每盎司1326.60美元，创下近三个月以来的最高收盘价，主要由于乌克兰东部和中东地区的冲突提升了投资者买入黄金期货的避险需求。
纽约原油期货价格周二收盘微幅下跌3美分，报每桶105.34美元。来自中国和欧元区的经济数据表现良好，增强了投资者对能源需求将会实现增长的乐观情绪；但美国经济数据则表现不佳，令油价部分承压。
欧洲股市周二收盘上涨0.9%，其中法国巴黎银行(BNP)股价上涨，此前该行已与美国当局达成一项总额近90亿美元的和解协议。
泛欧斯托克600指数收涨0.9%，报344.89点，创下自4月29日以来的最高单日涨幅。法国CAC 40指数收涨0.9%，报4461.12点；英国富时100指数收涨0.9%，报6802.92点：德国DAX30指数收涨0.7%，报9902.41点。
【分品种动态】
◆农产品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
油料 | 隔夜外围美元区间内窄震，欧美股市转强。强劲的制造业数据推动道指首次攀升至距17,000点不到2点的水平，并与标普500指数同时创造盘中与收盘新高。大宗商品涨跌互现，原油仍处105-106区间波动。美豆继前日暴跌后惯性略跌，因预期美豆丰产，新作偏弱，现货供应吃紧限制美豆7跌幅。市场还在消化美农报告，因该报告表示美豆面积创记录且超预期。
| 下游品种粕弱油强，但波幅都有限。随着对美农报告的消化，预计市场会陷入震荡，然后逐步过渡到对单产预期的天气市。短线各板块仍显差异，美豆7、粕现货及粕9还是震荡略强，粕新作酝酿新的区间，油脂看低位企稳震荡。 （范适安） |
棉花 | 隔夜美国农业部报告将今年美棉种植面积由3月预估的1110万英亩上调至1137万英亩，增幅大于预期，较去年增加9%。ICE期棉12月跌幅近2%跌至73.3美分。 | 1月合约价格重心不断下移，目前15500阻力较大，下破15000只是时间问题。郑棉持空者需耐心。密切关注新棉销售价情况。郑棉沉寂多年，今年面临政策变动，行情值得期待与关注。（苗玲） |
油脂 | 棕榈油：
| 受国内油脂库存高企且美豆回调的影响，国内油脂加大跌幅瞒，不过短期外盘 受前低支撑料有企稳或小幅反弹；不过总体看受美农种植面积高于预期影响，豆油供应压力偏大，天气利好预期也有削弱，或令中期低点继续下移。盘面上，连棕油、连豆油受到年初低点支撑，料震荡回升收回部分跌幅，操作上观望为主，不追空。 （李岩） |
谷物饲料 | 美国玉米期货周二连跌第二日，受累于周一大跌后的后续卖盘，但市场在隔夜交易中触及合约新低后进行盘整。芝加哥期货交易所(CBOT)近月合约 盘中触及1月10日以来最低。该合约在过去两个交易日累计下跌4.5%。显示国内库存大于预期的美国农业部库存报告继续打压旧作合约。中西部很多地区天气状况良好，有利于作物生长，使今秋丰产的可能性增加。新作合约因此承压。农业部周一晚些时候报告称，截至6月29日当周，美国玉米优良率为75%，较之前一周高1个百分点，且高于市场预期。 美国大豆期货周二连跌第三日，交易商称因预期美国丰产。新作合约跌幅最大，11月期货 挫至2月19日来最低。现货市场大豆供应吃紧为旧作合约提供了支撑，限制了旧作合约的跌幅。交易商表示，市场还在消化美国农业部的报告，报告显示大豆种植面积创纪录，超过预估。豆粕期货也下滑，但豆油期货跳升，因在连跌四日后出现一波温和的低吸买盘。 | 大连玉米继续维持震荡走势，建议观望为主。 大连豆粕远月今日料将低开震荡，继续消化美农报告利空，操作思路不变，1501合约空单可继续持有，若有反弹可逢高沽空。 菜粕远月合约昨日跌停，今日料将低开震荡，远期料将跟随豆粕走弱，但近月合约仍维持坚挺。操作上建议1501合约可等待反弹高点逢高沽空。(李金元) |
◆工业品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
铁矿石 | 昨日铁矿石现货市场依旧安静，报盘询盘一般，部分资金充裕的贸易商看涨情绪较浓，报价坚挺。成交价格弱稳，北方唐山地区价格高于其他地区港口10元左右。钢厂方面，依旧按需采购，部分大钢厂目前因近期到港期货和部分长协支撑，采购力不足。平台成交非常活跃，6笔成交炒热市场情绪。
| 指数价格小幅上涨0.75美元至94美元，熊市格局下的弱反弹，价格短期走出下行通道，但需求疲弱，价格上行阻力较大，运行形式以震荡或震荡反弹为主，短期行情仍将延续，谨慎参与，时间点暂关注7月中下旬；待宏观面因素发酵之后，价格将重回供需主导的基本面，届时把握趋势性沽空机会。（杨俊林）
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螺纹钢 | 唐山普方昨日跌10，2日晨昌黎含税出厂报2720。 现货市场，昨日全国建筑钢材市场仍以弱稳为主，华东上海三级螺纹钢主流报价保持不变，目前Ф18-22mm规格中天、申特类报价集中在3040-3090元/吨。 6月份国内钢铁行业PMI指数为48.3%，较上月回升1.9个百分点，但仍处于50%以下的收缩区间。同时数据显示，二季度后钢铁企业总体扭亏为盈，开工率保持在高位。宏观经济数据的回稳及库存低位对当前价格有一定支撑，虽受梅雨季节需求显平淡，但目前厂商心态较前期有一定改善。 | 现货市场保持弱稳的概率比较大，预计后期期价或将保持小幅震荡走势。在操作上，需注意主力合约换月影响，短线灵活为主。 （林书来） |
焦煤焦炭 | 7月1日，焦煤和焦炭主力合约期价震荡走低，两合约期价重心小幅回落。宏观面，美国制造业数据继续走强，但略低于预期，国内调查显示中国7月料继续维持存款基准利率及准备金率不变。此外，乌克兰地缘政治危机继续发酵。美国公布6月Markit制造业PMI终值57.3，略低于前值的57.5。美国6月ISM制造业采购经理人指数(PMI)小幅下降至55.3，不及预期。一名军方发言人7月1日称，乌克兰政府军周二向东部地区的分裂主义分子发起空袭和炮弹袭击。7月1日发布的一份中国固定收益市场展望调查显示，参与机构预期中国央行7月将继续维持存款基准利率及准备金率不变，较上期展望略升。行业面，澳大利亚下调2015年铁矿石和炼焦煤价格预测。澳大利亚资源与能源经济局(BREE) 预测2015年炼焦煤价格将大幅大跌至118.90美元/吨，大大低于其3月份预测的134.60美元/吨。该机构还将2014/15财年澳大利亚炼焦煤出口量预测略微上调至180.5百万吨。 | 综合分析，基本面上煤焦期价仍未摆脱弱势格局，但中国制造业PMI推动了全球股市上行，日内或将提振国内市场情绪。操作上，趋势上维持震荡偏弱格局，待反弹后可短线沽空，节奏上日内短线偏多操作，从风险角度考虑，均宜轻仓操作。 (甘宏亮) |
胶板 | 胶合板1409 胶合板价格维持震荡。 1409与纤维板1409价差价为79左右,套利策略需要谨慎应对,建议投资者谨慎介入该品种 | 如需介入,可参考其他商品运行及技术指标进行短期操作,目前技术指标偏强,资金依旧偏多，预 计短期内可能在140-136区间内展开震荡，短线操作主要参考实盘资金为主。（李洪洋) |
铜 | 期铜 1409 中国官方pmi数据支撑下铜价维持偏强震荡。lme铜库存微增，到达154,700 期铜夜盘高开震荡,价格达到短期新高. 现货市场方面,持货商挺价积极出货，而下游企业畏高谨慎采购，交投主要由贸易商贡献。 | 建议投资者谨慎应对,目前受铜价主要受政策预期支撑,但淡季到来,操作以谨慎逢低买入为主 ，5日均线附近专为支撑。 1409参考区间:50000-50600 (李洪洋) |
橡胶 | 日胶昨日震荡收盘. 现货橡胶价格回落,成交依旧低靡. 下游方面:6月山东地区的轮胎企业开工率小幅回落，截至6月底，山东地区全钢胎企业开工率 为73.36%，而去年同期为79.4%。轮胎产销不利,抑制了天胶需求,压制了其价格. | 投资者以震荡格局应对空单可少量介入并以5均线为防御。由于宏观方面地缘政治及天气问题 ，建议操作偏于轻仓短单为主。仍需关注美国是否会对中国轮胎采取“双反”策略。 .空单以宽幅震荡格局应对适度逢高介入见低获利,注意控制仓位. 参考区间14700-15100（李洪洋) |
PTA | 周一PTA期价震荡为主，9月合约收报7368元/吨，1月合约收报7046元/吨，5月合约收报6974元/吨。前20名持仓显示，永安多头大幅减仓，整体多头持仓占优势。截止1日，仓单数量2437张，有效预报180张。 | PX昨天由于换约价格出现大跌，并不会对PTA期价形成大幅冲击。操作上，已提示前期短线多单择高平仓，无仓者暂观望。
（苗玲) |
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