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日期：2014年6月17日
【经济要闻】
北京时间6月17日凌晨消息，周一美国股市小幅收高。投资者权衡了伊拉克局势以及美国工业产出数据好于预期等因素。
美东时间6月16日16:00(北京时间6月17日04:00)，道琼斯工业平均指数上涨5.33点，收于16,781.07点，涨幅为0.03%；标准普尔500指数上涨1.61点，收于1,937.77点，涨幅为0.08%；纳斯达克综合指数上涨10.45点，收于4,321.11点，涨幅为0.24%。
纽约威廉姆斯资本集团董事兼股市交易部门负责人斯蒂芬-卡尔(StephenCarl)表示：“市场正在寻找方向。经济数据不算是真正强劲。一些数据指向了积极的方向，但潜在状况仍需要更多证据。人们都在密切关注伊拉克以及更广泛的国际政治局势。”
经济数据面，纽约联储报告称，美国6月纽约联储制造业指数从5月份的19.01攀升至19.28，创4年新高。市场平均预期该指数将为15.00。
美联储周一报告称，美国5月工业产出增长0.6%。4月份的工业产出由原先公布的增长0.8%下调为-0.3%。接受MW调查的经济学家平均预期5月工业产出将增长0.5%。
美国房屋建筑商协会(NAHB)/富国银行报告称，房地产建筑商信心指数攀升至49点，创1月份以来最高值。今年5月份的这份数据表明房屋建筑商情绪降至今年最低。
本周最重要的事件将是为期两天的联邦公开市场委员会(FOMC)的货币政策会议，从本周二开始、周三结束。大多数市场人士预计美联储会继续把每月购买资产计划再减少100亿美元，使之降至350亿美元。美联储官员也将在货币政策声明中发布其对经济的最新预测，并提供关于利率前景的最新预期。
国际政治局势仍然受到市场关注。周末伊拉克的暴力局势升级，导致欧洲股市走低。据媒体报道，周一早间伊拉克北部城镇Tal Afar被攻占。而在周末，伊拉克武装分子通过推特发布了图片，证明有关他们已经处决数百名什叶派伊拉克士兵的传闻，并且美国驻伊拉克首都巴格达大使馆也疏散了一些工作人员。
美国五角大楼发言人周一表示，美国可能与伊朗磋商伊拉克局势问题，但没有与伊朗协调在伊拉克开展军事行动的计划。
白宫表示，美国在伊拉克的军事选择方案不包括无限度军事承诺，不会派遣地面部队。
原油期货价格走低，黄金期货价格上涨。周一亚洲股市涨跌不一，伊拉克局势推动日元升值、日本股市收跌。英镑兑美元汇率于5年来首次突破1.70，因市场预计英国央行可能成为首个终止超级宽松货币政策的大型央行。
个股消息面，美敦力 (MDT)周日宣布计收购Covidien PLC(COV)，交易价值429亿美元。按照美敦力提出的股票加现金报价计算，Covidien股票每股价值93.22美元。
BluebirdBio(BLUE)股价飙升，此前该公司报告称一种治疗以创新血液病的试验性基因药物显示出治疗希望。
德国工业集团西门子 (SIE)与日本三菱重工(JP:7011)接近提出收购法国阿尔斯通公司(ALO)旗下能源部门的报价，两家公司将与通用电气 (GE)展开一场竞购战争。
周一西门子与三菱重工提交收购阿尔斯通(ALO)能源部门的要约，报价为39亿欧元现金收购该部门100%股份。
通用电气公司(GE)表示，将不会参与竞购阿尔斯通(ALO)之战。
周一欧洲股市收跌，东欧与中东地区的国际政治状况令市场感到担忧。英国富时指数收跌0.28%，德国DAX指数收跌0.13%，意大利富时MIB指数收跌0.86%。
纽约商业交易所黄金期货价格上涨1.20美元或0.1%，收于每盎司1275.30美元。7月份交割的原油期货价格微跌1美分，收于每桶106.90美元。
费希尔宣誓就任美联储副主席
美联储周一宣布，联储理事会两位新成员已宣誓就任，以色列央行前行长史丹利-费希尔(Stanley Fischer)宣誓就任联储副主席，美国财政部前副部长布雷纳德(Lael Brainard)宣誓就任联储理事。
此外，现任联储理事会成员杰罗姆-鲍威尔(Jerome Powell)已宣誓连任，任期14年。
西门子39亿欧元竞购阿尔斯通燃气涡轮机业务
西门子(SI)周一宣布，已正式提出以39亿欧元的价格收购法国阿尔斯通集团的燃气涡轮机业务。西门子首席执行官JoeKaeser表示：“我们的要约将保留阿尔斯通品牌的实质性部分，并且价格要比通用电气(GE)的高出约10亿欧元。”
在此之前，美国通用电气公司(GE)已于4月底提出以124亿欧元(170亿美元)收购阿尔斯通的能源业务，并要求后者在下周一(6月23日)之前决定是接受亦或拒绝其要约。
IMF 呼吁美国提高最低工资
据CNBC报道，国际货币基金组织周一发布了对美国经济的年度评估，并呼吁美国提高联邦最低工资标准。IMF表示，美国的最低工资无论从历史还是国际标准来衡量都是很低的，对其进行上调将提高数百万美国贫困工人的收入。
IMF在报告中还将美国今年国内生产总值(GDP)增长预期下调至2%，但将2015年增长预期维持在3%不变。
纽约黄金期货价格周一收盘上涨0.1%，报每盎司1275.30美元，主要由于中东地区的不稳定形势日益增强，令投资者感到担心。同时，市场还在等待美联储公布政策决定。
纽约原油期货价格周一收盘微幅下跌1美分，报每桶106.90美元，扭转上周的涨势。伊拉克的政治不稳定局面和武装暴乱促使投资者担心该国的原油供应面临风险。
欧洲股市周一下跌0.5%，主要由于伊拉克的紧张局势升级，令投资者的风险偏好情绪受挫，并将油价推升至9个月高点。
泛欧斯托克600指数收跌0.5%，报345.52点。英国富时100指数收跌0.3%，报6754.64点。德国DAX30指数收跌0.3%，报9883.98点；法国CAC 40指数收跌0.7%，报4510.05点。
【分品种动态】
◆农产品
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油料 | 隔夜外围美元略跌，欧美股市高位窄震。相关人士表示：“市场正在寻找方向。经济数据不算是真正强劲。一些数据指向了积极的方向，但潜在状况仍需要更多证据。人们都在密切关注伊拉克以及更广泛的国际政治局势。”大宗商品涨跌互现，原油于大涨后回落至107下方。谷物普遍下滑，美豆因现货疲软及近期进口令国内供应压力缓解而走弱。美中西部天气良好，有利作物生长也令大豆承压。下游品种粕因终端需求疲软下滑，但油因技术因素跌势受限。盘后春播作物周度数据显示，截至6月15日当周，美豆种植率为92%，前周为87%去年同期为83%，5年均值为90%。当周美豆出苗率83%，前周为71%，去年同期为63%，5年均值为77%；当周美豆生长优良率为73%，前一周为74%，去年同期为64%。另，美分析机构informa预计美豆面积为8180万英亩，高于原先预计。而美农业部预计为8150万英亩。6月30日，美农将公布面积终值 。 | 框架如前，油粕为脱各合约区间，可据此模式灵活为宜。 （范适安） |
棉花 | 郑棉下跌在15500 附近遇阻，上周在PTA大涨及美棉震荡影响下，郑棉重心有所抬高。 | 操作上，修正前期对郑棉坚决持空不变观点，近期郑棉震荡对待，前期空单逢低平仓。（苗玲） |
油脂 | 棕榈油： | 受原油价格带动，油脂市场获得上探动能，但各自基本面尚未好转，马棕榈油出口继续受挫、美豆油现货市场继续疲弱，从而在原油升势受限后，油脂迅速低走；不过自近期天气表现，以及原油的偏强表现，油脂跌势空间料逐步减小，跌势预计进入尾声。操作上，优势空单持观。（李岩）
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谷物饲料 | 美国玉米期货周一下跌超过1%，交易商表示，因美国天气几乎理想，有利作物生长。农业气象学家表示，美国中西部作物种植带的北半部预料本周将降水，大多有助近期种植的玉米生长。分析师平均预期，2000 GMT将公布的美国农业部周度报告将显示玉米生长状况稳定，这是20年来同期最好的玉米生长状况。盘后公布的作物生长报告显示，截至6月15日当周，美国玉米优良率为76%，上周为75%，去年同期为64%。 CBOT大豆期货周一下滑，交易商称因现货市场疲弱，以及近期进口令国内供应压力缓解。美国中西部加工商大豆现货买盘周一持稳至大跌。 | 大连玉米维持震荡偏强走势，建议观望或短线偏多交易。 昨日大连豆粕出现强劲反弹，技术上显示强势，今日料将低开震荡，操作思路不变，前期空单少量持有，以前高为防守，短线高抛低平。 (李金元) |
◆工业品
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铁矿石 | 昨日现货市场继续走弱，询盘报盘均不佳，成交价格下跌5-10元/吨，山东地区PB块700元/吨，销售不畅。天津地区价格稍显坚挺，贸易商报价与上周五持平。钢厂方面，采购意愿有所好转，但是，部分钢厂表示资金紧张对采购计划造成一定的影响。GO平台MNP成交62计价89美元/吨，成交价格跌破90，创历史低点。 | 铁矿石现货价格继续走低，普式指数已下破90美元/吨至89美元/吨；期货I1409空头格局延续，空单持有，不抄底 （杨俊林) |
螺纹钢 | 唐山普方周末跌40，13日晨昌黎含税出厂报2730。 5月全社会用电量同比增长5.3%，高于4月的4.6%，同比增幅亦较4月高0.7个百分点。 今年一直表现不佳的铁路货运也实现了货运装车的止跌回升，来自中国铁路总公司的数据显示，5月份，全国铁路货运总发送量完成31831万吨。 5月相关经济数据出现一定回稳迹象，但从结构上分析，主要由于季节性短期事件原因驱动，根本性的问题是，目前国内需求整体仍表现都比较疲软，产能过剩的问题比较突出，6月份从有关行业实际运行情况看，这一表现或更突出。 对钢才消费而言，房地产投资的下滑尤为明显，5月份数据上反应对固投影响不大，主要还是是由于加快基础设施建设，进行了对冲。今年从钢材需求结构上看，后期主要看基础建设这块投资能多大力度补上房地产下降的缺口，目前从政策上看，持续的“微刺激”尚能支撑 | 周末钢坯价格出现近期来少有的急跌，对本周内钢价走势影响或较大，预计总体上还是在寻底过程中，操作上，看3000点附近表现。（林书来）
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焦煤焦炭 | 6月16日，焦煤和焦炭主力合约期价走势分化，其中焦煤期价大幅走低，焦炭期价则窄幅震荡。宏观面，美国数据好于预期或提升市场对美联储升息预期。美国5月工业产出月率上升0.6%，预期上升0.5%，前值修正为下降0.3%，初值下降0.6%。此外，伊朗克叛军正进一步向该国首都巴格达推进，地缘局势恶化。行业面，目前，澳洲矿业巨擘必和必拓将进一步的减少矿山产量。此前该公司在11日称，已经终止了一项采矿服务合同，以在煤价大跌之际降低成本。必和必拓还暗示，可能进一步削减产量。从内蒙古自治区煤矿安全监察局了解到，今年前5个月，内蒙古煤炭产量同比下降8.9%，销量整体平淡 | 技术面，焦煤和焦炭主力合约期价运行至前期震荡平台下沿，技术偏弱。综合分析，美联储升息预期和地缘政治恶化将致使大宗商品期价承压，焦煤和焦炭期价维持盘弱格局，短线操作。 (甘宏亮) |
胶板 | 胶合板1409 胶合板价格维持震荡. 1409与纤维板1409价差价为75左右,套利策略需要谨慎应对,建议投资者谨慎介入该品种 | 如需介入,可参考其他商品运行及技术指标进行短期操作,目前技术指标依旧偏弱,市场内资金空单获利,预计其价格维持震荡，短线操作主要参考实盘资金为主。 （李洪洋) |
铜 | 期铜1408 lme铜库存继续下跌162,250.伊拉克动乱带动外盘大宗商品指数上扬 受青岛港融资铜事件开始缓和影响，市场氛围或有所好转，主市场上现货较为充足，上海现货铜由升水转为贴水，持货商出货意愿较高，下游逢低接货。 | 期铜短期内操作以震荡格局应对为主,可少量逢低买入,见高及时获利,警惕未来仍有下跌风险. 参考区间:47800-48200 (李洪洋) |
橡胶 | 天胶1409合约 日胶收盘偏高 昨日天胶价格高开低走,整体仍维持在区间内.对伊拉克军事行动则催高石油价格. | 现货市场仍无明显需求回升,预计短期内天胶价格仍会在14500-14000范围内宽幅震荡,投资者谨慎应对为主.参考区间14200-14500 (李洪洋) |
PTA | 周一PTA高开高走，9月合约涨幅7164元/吨，1月合约收报6882元/吨。前20名持仓显示，日内空头大幅增仓，整体多空持仓持平。 | 而PTA期价贴水现货300元/吨，且PX价格大幅上涨，入场做空时机尚未成熟。操作上，已有剩余多单择高平仓兑利。新仓短线灵活。 。 (苗玲) |
◆金融期货
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
股指期货 | 【国际宏观基本面信息】 1 世界银行将其对全球经济增长的预期从1月的3.2%下调至2.8%，世行预计称，美国的寒冬和乌克兰局势让今年的全球经济增长前景承压。 2 经合组织34个成员国四月失业率下降，但是失业人口数仍然为1030万人，远高于金融危机前的失业人口数据。 经合组织周三表示，今年一季度，成员国失业率为7.5%，但是4月大多数国家失业率就下降至7.4%。4月失业人口数从3月的4580万人下降到4450万人。 3 德国总理默克尔在和欧洲央行(ECB)行长德拉基在柏林会面时表示，欧洲央行将利率降至纪录低点并向银行间注入资金等举措表明欧元区危机尚未结束。 4 英国国家统计局(ONS)周三公布的数据显示，英国至4月的三个月失业率降至逾五年低点，同期就业人数增幅创纪录。
【国内宏观基本面信息】 1 6月11日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，按照统筹稳增长、促改革、调结构、惠民生的要求，实施定向调控、注重标本兼治，推动经济优化升级，部署建设综合立体交通走廊打造长江经济带，讨论通过《物流业发展中长期规划》，决定简化合并增值税特定一般纳税人征收率。 2 为贯彻落实《国务院办公厅关于支持外贸稳定增长的若干意见》(国办发〔2014〕19号)，支持外贸稳定增长，央行提出了11条措施，其中包括继续完善人民币汇率市场化形成机制，加大市场决定汇率的力度，促进国际收支平衡；条件成熟时，将取消QFII和QDII资格和额度审批。将研究建立境内外股市的互联互通机制，逐步放宽境外机构境内发行人民币债券限制。 3 财政部公布5月份财政收支情况显示，5月份，全国财政收入13670亿元，比去年同月增加921亿元，增长7.2%。其中，房地产企业所得税531亿元，下降2.5%。收入增幅回落主要受经济增长下行压力仍然存在、房地产成交量下滑、以及去年收入基数逐步提高等因素影响。 4 央行发布《中国人民银行年报2013》。央行称，2014年将坚持稳中求进、改革创新，继续实施稳健的货币政策。2014年，广义货币供应量M2预期增长13%左右。坚持“总量稳定、结构优化”的取向，保持政策的连续性和稳定性，增强调控的前瞻性、针对性、协同性，统筹稳增长、调结构、促改革和防风险，适时适度预调微调，继续为结构调整和转型升级创造稳定的货币金融环境。同时，进一步优化金融资源配置，改善和优化融资结构和信贷结构。 5 MSCI明晟公司公开宣布2014年全球市场分类评审结果：MSCI 将不会按原计划把中国A股纳入新兴市场指数，但仍保留A股在其审核名单上，作为2015年度评审的一部分。MSCI不把中国纳入新兴市场指数，意味着此前预计的2700亿增量资金将泡汤。 | 11日，沪深300现指跳空低开，随后在个股涨跌互现下围绕上一交易日收盘价窄幅震荡。截至收盘，沪深300下跌0.50点，跌0.02%，收于2160.77，权重板块再度纠结，资金面未能持续改善。 （韩谊） |
国债期货 | 一.11日银行间隔夜回购利率2.6086%，较上一个交易日上涨2个BP，7天加权平均利率3.1525%，较上一个交易日上涨2个BP，14天加权平均利率3.2449%，较上一个交易日上涨14个BP，21天及以上期限的利率则涨跌互现，其中21天加权平均利率4.5574%，较上一交易日上涨134个BP，1个月加权平均利率4.5873%，较上一交易日上涨30个BP，3个月加权平均利率4.5512%，较上一交易日下跌15个BP；隔夜拆借利率加权平均价为2.6323%，较上一个交易日上涨2个BP；7天隔夜拆借利率加权平均价为3.2622%，较上一交易日下跌1个BP；SHIBOR隔夜利率2.5920%，较上一交易日上涨2个BP，一周SHIBOR较上一个交易日上涨2个BP，加权均价3.1500%，2周SHIBOR较上一个交易日上涨9个BP，加权均价3.2230%，一个月SHIBOR较上一交易日上涨22个BP，加权均价4.3810%。 二.6月11日，央行发布《中国人民银行年报2013》。央行称，2014年将坚持稳中求进、改革创新，继续实施稳健的货币政策。2014年，广义货币供应量M2预期增长13%左右。坚持“总量稳定、结构优化”的取向，保持政策的连续性和稳定性，增强调控的前瞻性、针对性、协同性，统筹稳增长、调结构、促改革和防风险，适时适度预调微调，继续为结构调整和转型升级创造稳定的货币金融环境。同时，进一步优化金融资源配置，改善和优化融资结构和信贷结构。 | 11日资金面小幅趋紧，SHIBOR 14D、1M期限分别上行9BP和22BP至3.22%、4.38%水平。债券市场收益率整体波动不大，利率产品收益率小幅上行为主。1年期国债受招标结果及二级市场价格带动，大幅上行10BP至3.2489%。0.75年期受14附息国债07报价及成交带动上行12BP至3.1381%。 国债期货主力合约TF1409收盘报94.492元，涨0.028元或0.03%，成交2194手。此外，国债期货TF1406合约报94.066元，跌0.034元或0.04%，成交31手；TF1412合约报94.906元，涨0元或0%，成交28手。 中国银行间债市现券周三持稳，消息面较为淡静，流动性供求基本平衡，前期利好基本消化后，市场多在等候央行公布最新5月金融数据，交易动力略显不足。近日期债受获利盘影响开始回调，但回调幅度不大，数据上M2预期增长13%左右，并未上调，国债上行或将受阻，关注5日均线下压力度.（韩谊) |
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