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日期：2014年5月30日
【经济要闻】
北京时间5月30日凌晨消息 尽管最新数据显示美国一季度GDP萎缩1%，但美股周四依然收涨，标准普尔500指数再创历史新高。首次申请失业救济人数报告好于预期，说明美国就业市场继续改善，有关HillshireBrands的购并消息也让投资者振奋。
截至收盘，道琼斯(16698.74, 65.56, 0.39%)工业平均指数上涨65.50点，报16698.68点，涨幅为0.39%；纳斯达克 (4247.95, 22.87, 0.54%)综合指数上涨22.87点，报4247.95点，涨幅为0.54%；标准普尔500指数上涨10.25点，报1920.03点，涨幅为0.54%。
标准普尔Capital IQ分析师Sam Stovall表示，波动性指数位于异常低位，这让人担心风暴将会来临。“然而，无论如何，还是让趋势做我们的朋友吧。”
美国银行(15.15, 0.01, 0.07%)财富管理公司首席证券分析师Terry Sandven指出，股市与债市的走势出现背离。“美国股市创下新高，但同时10年期国债收益率跌破2.5%，这说明美国经济增速要慢于预期。”
他表示，“我们预计投资者将继续持观望态度，直到更多经济数据公布，尤其是将于下周公布的非农就业人数以及制造业报告。”
根据政府最新修正数据，受恶劣天气影响，美国一季度经济萎缩1%，为三年来首次萎缩。这一结果要逊于MarketWatch调查的经济学家预期。
劳工部周四报告，截至5月24日一周首次申请失业救济人数减少了2.7万人，至30万人，为自2009年美国经济结束衰退以来次低。MarketWatch调查的经济学家的预期为下降至32.2万人。过去一个月首次申请失业救济人数平均下降人数为1.125万人，至31.15万人，为自2007年8月以来最低水平。
全美地产经纪商协会报告，美国四月份二手房签约销量增长0.4%，已连续第二个月增长。
HillshireBrands (HSH)暴涨17.7%，Tyson Foods(TSN)提出以每股50美元现金收购该公司，出价要高于Pilgrim’sPride的每股45美元。Tyson Foods上涨6.2%。
苹果(635.38, 11.37, 1.82%)上涨1.8%，该公司周三收盘后证实将收购耳机与语音软件开发商Beats Electronics以及音乐流媒体订阅服务提供商Beats Music，总计收购价格为30亿美元。
堪萨斯联储银行行长乔治(Esther George)将于美东时间晚9:30(北京时间上午9:30)在斯坦福大学胡佛研究所发表演讲。乔治今年不是美联储政策委员会投票会员。
美1季度经济下滑1% 3年来首次萎缩
美国政府发布的1季度GDP修正报告显示，经济总量的环比年化变化率为-1%，为近3年来首次经济萎缩。今年1季度美国经济遭受严冬的重大冲击，但目前有迹象表明之后经济已开始反弹。
美国商务部指出，1季度国内生产总值(GDP)的环比年化变化率下调至-1%。这是美国经济2011年1季度以来的最差表现，主要与库存增加的速度大幅放缓，以及贸易赤字的估计值高于早前的预期有关。
GDP数据的大幅下调还与企业针对非住宅项目的开支锐减有关，降幅明显超出华尔街预期。
原油上涨0.8%报103.58美元
纽约原油期货价格周四收盘上涨0.8%，报每桶103.58美元。政府数据显示美国上周原油库存增长，且增幅超出分析师预期，但低于美国石油协会报告的数据。
美国能源部下属能源信息署(EIA)今天发布了截至5月23日当周的能源库存报告。报告显示，该周美国原油库存增加170万桶，这一增幅超出分析师此前预期。能源信息和咨询公司普氏(Platts)调查显示，分析师平均预期该周美国原油库存增加100万桶。
报告还显示，该周美国汽油库存减少180万桶，分析师预期为减少20万桶；馏分油(包括柴油和取暖用油)库存减少20万桶，分析师预期为增加29万桶。
黄金四连跌收低0.2%报1257.10美元
纽约黄金期货价格周四收盘下跌0.2%，报每盎司1257.10美元，延续此前3个交易日的连续跌势，原因是受到技术面警示信号、表现良好的美国经济数据以及全球投资者风险偏好情绪增强等因素的影响。
MarketWatch撰稿人Mark Hulbert指出，纽约期金价格的变动趋势仍朝向创下新低。Kitco.com高级分析师吉姆-维考夫则指出，全球投资者正在投资股市，黄金作为避险资产的需求正在减弱；就近期而言，黄金市场看空人士拥有稳固的技术面优势。
【分品种动态】
◆农产品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
油脂油料 | 隔夜外围美元盘升后收窄，欧美股市上涨，标普刷新历史新高，尽管最新数据显示美国一季度GDP萎缩1%。但首次申请失业救济人数报告好于预期，说明美国就业市场继续改善。大宗商品大多温和，原油在103上方波动。美豆在15附近窄震，下游粕稳油跌。交易商称，美国内库存紧张仍支撑价格，但美7在15美元高价区也限制升幅，在近期现货市场交割后有一些商业对冲令升幅受限。市场继续关注美豆出口需求，因订单增加可能进一步收紧美库存。框架分析如前，美7继续引领国内现货及粕9，远月新作在中价区等待天气驱动。端午假期前可按区间波动对待。
| 框架分析如前，美7继续引领国内现货及粕9，远月新作在中价区等待天气驱动。端午假期前可按区间波动对待。 （范适安） |
油脂 | 棕榈油：
| 棕榈油受库存攀升前景打压，走势继续偏弱，昨日外盘放大跌势，料带动国内棕油继续下跌；豆油走势偏弱，但趋势性较差，受到美豆和套利操作的同时影响，电子盘和盘面走势相互背离，令国内豆油趋势性不如棕榈油。昨日连盘棕油盘面低开，日内偏弱报收5日均线以下，盘面继续持弱，操作上空单续持。（李岩） |
谷物饲料 | 美国玉米期货周四下跌，但仍高于上日触及的约三个月低位，交易商说，因美国天气有利作物生长和投资基金卖出，令玉米价格受压。看涨价差交易令芝加哥期货交易所(CBOT)近月7月玉米期货 连续第二日跌幅小于新作12月合约 ，两份合约价差走宽至两周来最高水平。近月合约跌幅受限，因美国现货市场坚挺，因农夫推迟卖出，以及加工商和出口商提价。
| 昨日大连豆粕强劲反弹，短期将维持高位震荡走势，日内波动幅度加大。建议观望或日内短线灵活交易。 |
棉花 | 5月USDA美农棉花供需报告全球期末库存继续走高,其中美国由于调高新棉产量,调减新棉出口,期末库存随着调高;中国调减新棉产量,调减进口量,调增消费量,期末库存略有减少,但库存消费比维持在160%的高位。 | 操作上，郑棉1月合约16000附近入场中长期做空，上破16200止损，由于郑棉资金关注度低，交易需耐心，关注政策。(苗玲) |
◆工业品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
铁矿石 | 唐山普方昨日稳，30日晨昌黎含税出厂报2820。
| 但不可否认钢价已处于历史低位，盘面仍有较大贴水，短期行情就看市场消息面，6月初相关宏观数据出台，灵活操作，是以震荡对待。 （杨俊林） |
螺纹钢 | 唐山普方昨日稳，29日晨昌黎含税出厂报2820。
| 钢价已处于历史低位，盘面前期大幅贴水，近期有一定恢复，在需求面能保持的情况下，行情就看短期有无消息面配合，月底月初相关宏观数据出台，灵活操作，是以震荡对待。 (林书来) |
焦煤焦炭 | 5月29日，焦煤和焦炭主力合约期价弱势震荡，但两合约期价重心涨跌互现，但总体变化不大。宏观面美国第一季度GDP下修为下滑1.0%，但经济活动确实出现了反弹的迹象，市场预期乐观。此外，美国5月24日当周初请失业金人数降至30.0万，低于预期。国内方面市场政策预期升温，但仍需关注现实动向。近期央行要求商业银行依据央行所设标准建立贷款企业内部评级，分析人士称这是为再贷款做准备。技术面，焦煤和焦炭主力合约期价重回均线系统下方，技术偏弱。操作上，焦煤和焦炭期价短期或震荡，前多分别依托817元/吨和1150元/吨，多单轻仓持有，下破注意止损。
| 技术面，焦煤和焦炭主力合约期价重回均线系统下方，技术偏弱。操作上，焦煤和焦炭期价短期或震荡，前多分别依托817元/吨和1150元/吨，多单轻仓持有，下破注意止损。 (甘宏亮) |
胶板 | 胶合板价格维持弱势震荡,日内资金依旧偏空. 1409与纤维板1409价差价为77左右,套利策略需要谨慎应对,建议投资者谨慎介入该品种。如需介入,可参考其他商品 运行及技术 指标进行短期操作,目前技术指标再度回落,预计其价格运行宽幅震荡为主,趋势受资金影响偏弱。 | 目前技术指标再度回落,预计其价格运行宽幅震荡为主,趋势受资金影响偏弱。(李洪洋) |
铜 | lme铜库存小幅度回升，目前172500吨。 期铜价格昨日下跌,目前期铜价格仍处密集价格区,但回落到均线之下,预计短期内,铜价格仍会在当前区间内宽幅震 荡,目前,前期支撑转为阻力,阻力位48600的10日均线附近。建议投资者以震荡格局应对,可少量逢高放空,注意轻仓 回避宏观风险冲击. 参考区间:48200-48700 | 建议投资者以震荡格局应对,可少量逢高放空,注意轻仓 回避宏观风险冲击. 参考区间:48200-48700 (李洪洋) |
橡胶 | 美国劳工部公布，截至5月24日当周美国初次申请失业救济金人数大幅减少，创下自2009年中期经济衰退周期技术 以来第二低的水平。同时，第一季度美国GDP下滑1%，创下三年以来的最高降幅。
5月30日早评论 天胶1409合约 日胶尾盘回落。昨日天胶价格亦然下跌。中国保税区和日本的生胶库存偏高压制市场价格。 季节上看,5月后新胶逐步上市，下游消费有逐渐进入淡季趋势.虽然7-8月可能有厄尔尼诺现象影响,但在市场普遍需 求低靡的情况下,影响力有限. 近期影响天胶的宏观风险和不确定因素颇多,建议投资者谨慎操作,空单操作者注意14200附近支撑.反弹高点放空,谨 慎控制仓位.防御推荐可选择14900-15000一线. 参考区间14300-14600 | 近期影响天胶的宏观风险和不确定因素颇多,建议投资者谨慎操作,空单操作者注意14200附近支撑.反弹高点放空,谨 慎控制仓位.防御推荐可选择14900-15000一线. 参考区间14300-14600 (李洪洋) |
PTA | 周四PTA期价延续强势上涨，9月合约收报6562元/吨，1月合约收报6504元/吨，二者价差扩大。前20名持仓显示，日内多空大幅加仓，银河、东吴、中信加空，永安、中粮加多。截止29日，仓单数量16386张。 PX亚洲平稳在1237-1238美元/吨FOB韩国和1262-1263美元/吨CFR中国。青岛丽东80万吨停车持续到6月。上海石化85万吨PX仍停车，6月有减产计划。中石化5月PX结算价8900元/吨。6月倡导价出台，韩国Soil、埃克森美孚1300美元/吨，日本新日石1290美元/吨。 PTA市场价格持稳，目前商谈维持在6550-6580元/吨，市场交投气氛一般，卖盘依旧偏少。中石化6月PTA挂牌价6900元/吨。 MEG高开平走为主。由于本周库存较上周有所下降，但业者心态不稳，以及下游聚酯工厂产销平淡，拖累MEG。华东商谈价格6850-6860元/吨。 江浙涤丝今日产销依旧偏低，平均估计在6成上下，局部工厂以发前期订单货为主，新订单偏少。涤丝市场行情稳定。 今年PTA、PX新增产能集中投放，中长期供给压力不可忽视。随着前期PTA工厂停车装置逐渐恢复，PTA开工率小幅走高至73.63%，聚酯开工微下调至82%。盘面上冲6600关口或有反复，操作上，已有多单可考虑拉高再兑利部分，新仓不追涨。 | 今年PTA、PX新增产能集中投放，中长期供给压力不可忽视。随着前期PTA工厂停车装置逐渐恢复，PTA开工率小幅走高至73.63%，聚酯开工微下调至82%。盘面上冲6600关口或有反复，操作上，已有多单可考虑拉高再兑利部分，新仓不追涨。(苗玲) |
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