联系电话：025-83276920
日期：2014年5月16日
【经济要闻】
道指收跌1%小型股遭抛售
北京时间5月16日凌晨消息，周四美国股市连续第二个交易日收跌。市场风险投资偏好降低，道指蒙受了一个月来最大的单日跌幅。小型股继续遭到抛售。沃尔玛(76.83, -1.91, -2.43%)业绩展望低于预期令其股价下跌。
美东时间5月15日16:00(北京时间5月16日04:00)，道琼斯(16446.81, -167.16, -1.01%)工业平均指数下跌167.16点，收于16,446.81点，跌幅为1.01%；标准普尔500指数下跌17.68点，收于1,870.85点，跌幅为0.94%；纳斯达克(4069.29,-31.34, -0.76%)综合指数下跌31.33点，收于4,069.29点，跌幅为0.76%。
拉塞尔2000小型股指数进入回调区，较3月4日下跌10.3%。
全球最大的零售商沃尔玛(WMT)下跌2.6%，该公司业绩不及预期，并发布了利空的第二财季业绩预期。
Wedbush Securities公司常务理事迈克尔-詹姆斯(Michael James)表示：“现在投资者情绪以谨慎与紧张为主。保留资本比盈利更加重要。是时候谨慎从事了。更多人希望出售股票保留现金，很少有人在逢低买入。”
美国经济数据面，美国劳工部宣布，美国5月10日当周初请失业金人数下降至29.7万，为降至七年来最低水平。市场平均预期该指数为32.0万，前值32.1万。四周移动均值32.3万，前值32.5万。
经过季节性因素调整之后的美国4月消费者价格指数(CPI)上涨0.3%符合预期，前值+0.2%。核心CPI增长0.2%，预期值为0.1%。
纽约联储报告称，美国5月纽约联储制造业指数为19.01，远高于预期值5.00。4月份的联储制造业指数为1.29。
经济数据表明，美国4月工业产出下降0.6%，为2012年8月以来最大降幅。市场平均预期该指数将增长0.1%。3月份的工业产出增长0.9%。
5月份美国NAHB住宅建筑商信心指数下降1点，降至45，创一年来最低水平。预期值为48。
费城联储报告称，5月份的费城联储制造业指数从4月份的16.6下降至15.4，稍高于市场预期的14.3。
周四盘后，美联储主席耶伦将在“全国小型企业周会”上发表讲话。
周三美国股市收跌，结束了连续5个交易日上涨的势头。标普500指数收跌0.5%，收于1,888.53点。
个股消息面，沃尔玛(WMT)股价走低，此前该公司宣布第一财季盈利与销售收入不及预期。该公司每股收益1.11美元，销售收入1142亿美元。此前接受FactSet调查的分析师平均预期该公司每股收益1.15美元、营收1164亿美元。沃尔玛预计第二财季每股收益1.15美元至1.25美元，市场预期值为1.28美元。
据财经网站MarketWatch报道，匿名消息人士透露瑞士信贷集团将向美国监管机构支付7亿美元左右的和解金，并向美国司法部支付17亿美元左右以了结一项调查，其内容与该集团帮助美国公民避税有关。
Kohl's(KSS)股价走低，这家零售商宣布业绩不及预期。
计算机设备行业巨头思科(24.18, 1.37, 6.01%)公司(CSCO)盈利与销售收入均超出市场预期，其股价上涨。
3D打印技术公司ExOne(XONE)宣布第一财季亏损额大于市场预期。
J.C. Penney(JCP)与Nordstrom(JWN)将在今天收盘后公布财报。
受风险投资偏好下降以及欧洲央行降息预期影响，美国10年期国债收益率降至2.5%以下。
周四欧洲股市走低，欧股收盘时，英国富时指数收跌0.58%，德国DAX指数收跌1.11%，法国CAC指数收跌1.2%，西班牙IBEX指数收跌2.5%，意大利富时MIB指数收跌3.7%。Eurostoxx指数收跌1.51%。欧元区GDP数据令人失望。
Valutrades公司分析师若奥-蒙泰罗(Joao Monteiro)表示，欧元区经济仅增长0.2%低于预期值，令美国股市承压。尽管德国第一季度GDP增长0.8%，但法国经济增长失速，荷兰经济增长率下跌1.4%。
亚洲股市中，日元走强导致日本股市走低，日经综合指数下跌0.8%。日本第一季度GDP增长5.9%，超出预期。上证综合指数收跌1.1%。
纽约商业交易所6月份交割的黄金期货价格下跌12.30美元或0.9%，收于每盎司1293.60美元。德州中质原油期货价格下跌87美分或0.85%，收于每桶101.50美元。
【分品种动态】
◆农产品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
油脂油料 | 隔夜外围美元冲高收窄，欧美股市下跌。市场风险投资偏好降低，道指蒙受了一个月来最大的单日跌幅。小型股继续遭到抛售。大宗商品回落居多，原油仍处于101-102之间。谷物下跌，美豆区间内回落。交易商出脱看涨套利交易。交易商称，除非数据远强于预期，否则无法刺激投资者在当前水平进一步买入。框架分析如前，美豆未脱15-14.4区间。中长14.4技术破位可转入右侧交易模式。短预计今日低开震荡，昨收前提示不追高。
| 框架分析如前，美豆未脱区间。国内粕处于盘升局面，短高拉不追。（范适安） |
油 | 豆油：
| 外盘美豆油与棕榈油略有背离，但棕榈油受豆棕价差继续收窄的影响后市的出口需求仍存疑，整体外围市场粕强油弱格局依旧；国内油脂市场也偏弱，受大豆供应充足以及棕榈油库存偏高的影响。盘面上近两日始终未冲破20天线，料回落试探平台支撑。(李岩) |
糖 | 郑糖：
| 操作上，昨日若有剩余未平仓空单在期价越过20天线需止损，后市短多或观望。(李岩) |
谷物饲料 | 美国玉米期货周四大跌约2%，至六周新低，交易商表示，受到技术性卖盘打压，且预报下周美国中西部种植带播种天气状况改善。CME Group数据显示，在周三跌势中玉米期货的未平仓合约增加8,940口，显示市场有新的空头仓位。CBOT-5月玉米期货到期，今日没有交割。美国农业部数据显示，上周出口销售旧作玉米34.3万吨，分析师预估区间为20-40万吨。
| 目前美豆还没有实质性破位，操作上建议观望，左侧交易空单仍需严格控制头寸。因后期进口菜籽大量到港，国产新菜籽也将上市，目前价位已经接近炒作极限，谨防高位回调风险，操作上建议日内短线高抛低平或观望。（李金元） |
◆工业品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
铁矿石 | 昨日进口矿市场弱稳，成交价格与上日持平，成交量有所上升。目前块矿北方港口需求量稳定，山东港口成交相对困难，需求量较少。钢厂方面，继续按需采购，主要采购亟需使用的配矿品种。期货方面。杨迪粉88.66相比5日招标93.5，下降2.5美金左右，卡粉最终以109美元/吨截标，较周一64.04% 106.71美元/吨，价格相对下降。
| 铁矿石供需格局走弱的格局尚未改变，短期在价格重要关口内外矿价差修复，盘面或震荡反复，市场压力不减，空单可继续持有，市场最大的风险因素是铁矿石贸易的资金链压力，短期可能的炒作因素是澳大利亚黑德兰港的工人罢工影响矿石发货和出口。（杨俊林） |
螺纹钢 | 唐山普方昨跌20，16日晨昌黎含税出厂报2840。
| 预计后期钢价将继续呈低位波动运行态势。 (林书来) |
焦煤焦炭 | 5月15日，焦煤和焦炭主力合约期价震荡走低，两合约期价重心大幅回落。宏观面欧洲经济数据偏弱，美联储提前加息预期升温。欧元区第一季度GDP初值季率增长0.2%，增幅与去年四季度持平，未能如市场预期般地加速，欧元区4月CPI终值年率却认为上涨0.7%，与初值一致；美国5月10日当周初请失业金人数29.7万，录得七年最低值，美国4月CPI年率上涨2.0%，创2013年7月以来最大涨幅。行业面山西煤炭救市17条新政破茧，进口煤限制政策可能落地。5月13日，同煤集团一位负责人对21世纪经济报道记者表示，煤炭17条救市政策的内容已拟定，并在山西省煤炭工业厅处获得通过，目前正在寻求更高一级部门的认可。技术面焦煤主力合约期价跌回均线系统下方，焦炭主力合约也跌破5日线，两合约期价技术偏弱。操作上，外围市场整体偏空或将短期打压期价，前期多单可锁仓，日内短线偏空操作。
| 操作上，外围市场整体偏空或将短期打压期价，前期多单可锁仓，日内短线偏空操作。 (甘宏亮) |
胶板 | 1409与纤维板1409价差价为76左右,套利策略需要谨慎应对,建议投资者谨慎介入该品种。如需介 入,可参考其他商品运行及技术 指标进行短期操作,目前技术指标走弱,关注实盘资金动向操作为 主.目前胶板盘面资金依旧偏空为主，且均线压力明确，加之股指等外围压力到来。 | 目前技术指标走弱,关注实盘资金动向操作为 主.目前胶板盘面资金依旧偏空为主，且均线压力明确，加之股指等外围压力到来。(李洪洋) |
铜 | 期铜夜盘偏低开盘后维持震荡,美国一系列工业数据对大宗商品股指造成了一定压力，同时国内用 电数据依不及预期.虽然,lme铜库存总量下降到了191075。但目前期铜反弹节奏过快，预计短期内 ，铜价格会在该区间内维持震荡，明日价格预计偏弱，后世消息不甚明朗。 期铜1408 参考区间48100-48800 | 目前期铜反弹节奏过快，预计短期内 ，铜价格会在该区间内维持震荡，明日价格预计偏弱，后世消息不甚明朗。 期铜1408 参考区间48100-48800 (李洪洋) |
橡胶 | 美国4月工业生产月率创2012年8月以来最大降幅 美国5月费城联储制造业指数∶15.4前值∶16.6预估值∶14 美国10年期国债收益率跌破2.50% 美国5月nahb房价指数∶45前值∶47预估值∶49
天胶1409合约 昨日天胶价格高开低走，日胶尾盘回落。 现货方面全乳胶市场报价在13700-13800元/吨左右,需求依旧疲软,最新的国内卡车销售数据并不 乐观。日本生胶库存增长,日元走强也在外围为天胶价格带来压力. 建议投资者选取逢高抛空策略。由于宏观方面地缘政治及天气问题，建议操作偏于轻仓短单为主. 且需注意天胶价格目前逼近前期短期低点，长期空单需谨慎控制持仓，急跌可适度获利。
天胶1409 参考区间13900-14300 | 由于宏观方面地缘政治及天气问题，建议操作偏于轻仓短单为主. 且需注意天胶价格目前逼近前期短期低点，长期空单需谨慎控制持仓，急跌可适度获利。
天胶1409 参考区间13900-14300 (李洪洋) |
PTA | 周二PTA高开，日内冲高回落，9月合约收报6178元/吨，1月合约收报6238元/吨，K线呈20日线压制。前20名持仓显示，日内空头减仓，光大大幅减空，多头增仓，整体多头占优势。
| 目前PTA、PX新增产能按期进行，PTA工厂开工82%，供应预期压力不可忽视。但近期聚酯82%的开工，同时聚酯原料库存低位，因此猜测市场会出现低价补库行为。因此操作上，前期空单建议逢低全部平仓后，暂看震荡，日内不追涨不杀跌。 (苗玲) |
本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，报告中的内容和意见仅供参考。我公司及员工对使用本报刊及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报刊版权归道通期货所有。
