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日期：2013年12月9日
【经济要闻】
北京时间12月7日凌晨消息，周五美股大幅收高，道指与标普指数(1805.09, 20.06, 1.12%)结束了此前连续5个交易日下跌的走势。美国非农就业数据超预期、失业率降至2008年后新低，提振了市场情绪。
美东时间12月6日16:00(北京时间12月7日05:00)，道琼斯(16020.2, 198.69, 1.26%)工业平均指数上涨198.69点，收于16,020.20点，涨幅为1.26%；标准普尔500指数上涨20.05点，收于1,805.08点，涨幅为1.12%；纳斯达克(4062.52, 29.36, 0.73%)综合指数上涨29.36点，收于4,062.52点，涨幅为0.73%。
美国10年期国债收益率为2.87%，基本持平。日元兑16种主要货币汇率悉数下跌，此前日本某智囊团主席呼吁日本养老金基金减持债券。棉花、可可以及铝等大宗商品价格涨幅均超过1%。
美国失业率降至7%，表明劳动力市场状况好转，这将有利于美国经济。截止周四收盘，标普500指数已经连续5个交易日下跌，为9月份以来的最长连续下跌时期，因为经济数据的改善使人们担心美联储可能提早缩减QE。
U.S. Bank Wealth Management公司高级股市策略师吉姆-拉塞尔(Jim Russell)表示：“随着经济状况变得强劲起来，市场越来越能接受美联储退出QE的前景了。”
威廉姆斯(36.21, -0.08, -0.22%)资本集团股市交易部门负责人斯蒂芬-卡尔(Stephen J. Carl)表示：“经济数据好于预期，并且股市已经连续五个交易日下跌了。这些都为美股提供了上涨的动力。”
卡尔称：“市场的第一反应就是，这些数据相当不错。大盘已经连跌5个交易日，所以今天出现反弹。但利好的数据也可能使人担心美联储可能提早缩减QE。”
经济数据面，美国劳工部宣布，11月非农就业人数环比增20.3万。据彭博社调查，经济学家平均预期为环增18.5万。10月非农就业环增20.4万。此外，11月失业率为7.0%，经济学家对此的平均预期为7.2%，10月失业率为7.3%。
在非农就业数据公布之前，华尔街认为，如果数据远好于预期，美联储或于本月会议上决定缩减QE。
美国商务部宣布，10月个人收入环比增0.1%。据彭博社调查，经济学家对此的平均预期为环增0.3%。9月个人收入环比增长0.5%。与此同时，10月消费者开支环比增0.3%，平均预期环增0.3%，9月消费者开支环增0.2%。
路透社与密歇根大学联合宣布，12月份的密歇根大学消费者信心指数升至82.5。
昨天两位美联储官员在讲话时表示，任何有关美联储退出QE的决定，都应该附加项目规模限制或结束时间表等信息。
日本某顾问集团主席伊藤隆敏(Takatoshi Ito)表示，日本的政府养老金投资基金应该立即减持国内债券。
企业消息面，Big Lots(BIG)股价下跌，这家零售商宣布将退出加拿大市场，并发布了对2013年在美国业绩的疲软预期。
Ulta Salon Cosmetics &Fragrance(ULTA)股价大幅下挫，该公司宣布业绩逊于预期。
纽约商业交易所2月份交割的黄金期货价格下跌2.90美元，收于每盎司1229美元。1月份交割的原油期货价格上涨27美分，收于每桶97.65美元。
【分品种动态】
◆农产品
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油脂油料 | 今日晨评要点：1，宏观面上周比较突出的是美经济数据较好，非农和pmi多不错，看最新的失业率能否到7附近。这样宏观品种喜忧参半，在股市工业品反弹后市场会在意本月议息会议对退出QE的最新判断；2，就中美来说，现在是库存搬家时期，可谓购销两旺，这也使得市场猜测，美明晚数据报告对库存的调整，加之本季美出口流畅，最后阶段还有装船节奏，都是短期支撑美豆的力量。这个利多结束后，必然会焦点转移到南美，12月南美播种完成，现在看，天气总体正常。3，价格因素，短期震荡或略强依旧，但美贸易结束市场会季节性偏弱，加之反映南美，会使市场承压。所以，明晚报告还是值得关注的。 | 短期震荡或略强依旧，但美贸易结束市场会季节性偏弱，加之反映南美，会使市场承压。所以，明晚报告还是值得关注的。（范适安） |
谷物饲料 | 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周五收高，因受空头回补和农户放缓销售推动，尽管美国玉米供应充裕。分析师称，在周二美国农业部公布12月作物供需报告之前，部分投资者在轧平仓位。 | 在基本面支撑坚挺下，大连玉米期货价格底部支撑明显，关注对前期高点的试探，短期仍将以窄幅震荡为主。操作上建议短线低吸高平或观望。上周五美豆小幅下跌，整体小幅波动，今日豆粕料将延续高位震荡，操作上建议1405豆粕高位空单少量持有，以前高为防守。菜粕市场周五大幅收高，受资金推动以及对11月份菜籽进口不及预期的炒作，但对于1405合约来看，不存在供应短缺问题，操作上建议若继续上冲至2520点附件逢高沽空。（李金元） |
油脂 | CBOT大豆期货周五涨跌互现，因南美增产预期压制而美农报告调高库存预期支撑；BMD棕榈油受产量担忧影响收涨。
| 近期豆粕偏强抑制了豆油行情，短期进口量偏多也将部分影响盘面，而豆油消费旺季将维持价格反弹格局，回调是买入机会，但需控制回调风险。（李岩） |
◆工业品
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铁矿石 | 临近年末，钢厂受资金限制，采购现货仍不积极，港口现货价格较为平稳，部分报价拉涨，但成交价格维稳。相对现货，采购期货需要相对较少的现金，故而钢厂采购期货意愿较强。上周期货市场异常活跃，平台频频成交，三大矿山招标不断，招标价格节节攀升。周三达到顶峰，甚至出现了63.7%巴粗146的天价。随后SGX掉期以及铁矿石期货、期螺均开始回落。铁矿石外盘价格趋弱。
| 期货操作上建议延续震荡短线思路。(杨俊林) |
螺纹钢 | 周末唐山钢坯出厂价保持不变，目前出厂价3000元/吨；而品位63.5%的印度粉矿报价保持不变，报价为139.25美元/吨。沪上建筑钢材市场价格主流报价大体持稳。截至昨日收市，二级优质品螺纹钢主流价位在3710-3740元/吨，三级优质品螺纹钢主流价位在3710-3740元/吨，大厂高线主流价位在3440-3450元/吨。 | 近期1410合约主力受主力空头增仓，价差较前期有所收窄，中长线投资者，可趁价差收窄买1410卖1405跨期套利，该操作风险不大。(林书来) |
焦煤焦炭 | 12月06日，煤焦主力合约期价震荡走弱，两合约期价重心大幅走低。焦煤主力合约期价重回1101-1141元/吨区间下沿，焦炭主力合约期价运行于1564-1633元/吨区间。 宏观面，美国11月季调后非农就业人口大增20.3万，预期增加18.5万；11月份失业率降至7.0%，创五年低位；有分析认为，由于美国联邦政府部分机构一度在10月1-16日关门，导致大量公职人员无薪休假，并被纳入失业人口。美国12月密歇根大学消费者信心指数初值大幅上升至82.5，创2013年7月份以来最高，因美国经济前景和就业前景都得到改善。 隔夜外盘，美国NYMEX 1月原油价格上涨0.27美元，涨幅0.28%，至97.65美元/桶，创一个月新高，布伦特1月原油期货价格也上涨0.63美元，涨幅0.57%，至111.61美元/桶。 现货市场， 6日，国内炼焦煤市场继续持稳运行，市场价格无波动，整体成交一般。黑龙江炼焦煤平稳运行，现主焦1100元/吨，8级1/3焦1060元/吨，均为车板含税价，成交好。曲靖沾益焦煤稳定，主焦A10.5报1060元/吨，A15报850元/吨，1/3焦A9.5报1160元/吨，A15报800元/吨，到厂含税价。云南昆明炼焦煤市场平稳，主焦A15报940-965，1/3焦A10.5报1115元/吨，中硫肥1275元/吨，均到厂含税价。国内焦炭现货市场稳中有涨，赤峰和济宁地区价格上涨，天钢上调焦炭采购价，市场成交情况良好。天钢焦炭采购价上涨50元/吨，现A12.5S0.65CSR>65CRI26MT6到厂含税价基价1480元/吨；赤峰地区冶金焦价格上调30元/吨，现优质二级焦出厂含税价1410-1420元/吨；山东济宁地区焦炭价格部分上调，现准一级冶金焦A13S0.7Mt7出厂含税价1460-1490元/吨。 综合分析，美国公布的增济成长和就业数据均强于预期，巩固了美联储将很快会缩减购债规模的预期。但从外盘走势来看，股市和黄金期价对美联储缩减QE预期反应较为激烈，而大宗商品期价表现相对较为强劲，这或验证大宗商品期价由金融属性占主导向商品属性占主导的转换。操作上，中线多单持有，短线低吸高平。 | 操作上，中线多单持有，短线低吸高平。(甘宏亮) |
PTA | PTA 期货：空头撤离远月，期价震荡。上周五PTA 期货减仓震荡，其中远月合约继续下跌跌，但近月基本稳定，1 月 K 线收小阳线，仍受 5 日均线支撑，5 月合约收中阳线，收盘站稳 20 日均线支撑， 1-5 价差至 78，较上日缩小 26 点。当日持仓减 4.1 万手，成交量减 9.8 万手。前 20 名空单持仓减 1.75 万手，多单减 5452 手，多空主力持仓量相当。PTA 买套保持仓 10.45 万手，平。12 月 6 日 PTA 仓单量为 16218 张，增 890，有预报量 6304 增 1780。 上周的多空大战，空头在 5 月合约获利后周五及时撤离，等待多头近月减仓带来的新的做空机会。目前 1401 合约单边持仓量 83 万吨，仓单加有效预报量近 11 万吨，按照每天增 1500 张仓单的节奏计算，到最后交易日，期货仓单总量可达到 35 万吨（约合 26 亿元人民币）。期货近月对现货升水近 200 点，有仓单资源的企业期现套收益提高，建议有资源企业继续关注期现套利机会。考虑产销矛盾尚未解决，主力实盘压力需在远月上释放。周末美国非农数据超预期好，原油高位震荡，国内出口增速数据明显提高，今日开盘或高开震荡，PTA1405合约盘中急拉不追，空单暂观望。 | 考虑产销矛盾尚未解决，主力实盘压力需在远月上释放。周末美国非农数据超预期好，原油高位震荡，国内出口增速数据明显提高，今日开盘或高开震荡，PTA1405合约盘中急拉不追，空单暂观望。 (苗玲) |
铜 | 宏观基本面同天胶。铜目前需求不利，主要受金融属性影响。预计周一偏强，价格挑战40日均线，但整体上，前景并不十分乐观，建议投资者以震荡格局应对，高位可适度空单介入，勿过度追单。 参考区间：51100-50600 | 预计周一偏强，价格挑战40日均线，但整体上，前景并不十分乐观，建议投资者以震荡格局应对，高位可适度空单介入，勿过度追单。 参考区间：51100-50600 (李洪洋) |
胶合板 | 胶合板1405 目前看，胶板并未成为市场青睐品种，成交量相当有限，建议投资者观望为主，房地产市场调控和目前成交量有限的状况限制了对建材的需求，胶板行情偏空为主。 | 目前看，胶板并未成为市场青睐品种，成交量相当有限，建议投资者观望为主，房地产市场调控和目前成交量有限的状况限制了对建材的需求，胶板行情偏空为主。（李洪洋） |
橡胶 | 受周末道指回升，就业数据利好等因素影响，外盘原油金属均发生明显回升，天胶预计周一价格偏强，但整体上，需求不利的格局并未改善，收储事件也因价格偏低落下帷幕。建议投资者仍应以震荡格局应对，谨慎操作，可少量逢高放空，遇急跌可多单介入。 参考区间：19700-19300 | 建议投资者仍应以震荡格局应对，谨慎操作，可少量逢高放空，遇急跌可多单介入。 参考区间：19700-19300（李洪洋） |
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