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日期：2013年11月29日
宏观信息及证券指数期现早间思路
【国际宏观基本面信息】
1,美国劳工部公布，截至11月23日当周美国初次申请失业救济金人数减少1万人，至31.6万人，创下自9月底以来的最低水平，好于经济学家此前预期。
密歇根大学和路透社联合宣布，11月美国消费者信心指数的终值从10月份的73.2点上升至75.1点。这高于MarketWatch调查的经济学家们先前平均预期的73点。
美国商务部公布，10月份美国耐用品订单下滑2%，主要由于大型喷气式客机的购买合同减少，但大多数主要行业中的商业投资也同样表现疲软。
2,来自德国的数据显示，前瞻消费者信心指数的12月值是7.4点，好于被向上修正的7.1点的11月读数，也是这个项目2007年8月以来的最高水平。虽然这个指数是前瞻性指标，但是子项目都反映当前状态，其中的就业市场读数积极，同时收入预期也相当强劲。
【国内宏观基本面信息】
1,截至27日最新数据，目前已经有958家公司公布了2013年全年业绩预告，其中预增公司439家，占比45.82%，预盈公司67家，占比6.99%，预亏及预降公司合计占到了35.18%。
2,央行继续在公开市场上投放流动性，展开7天期逆回购320亿元，操作幅度与上周基本持平。本周央行公开市场有10亿元票据到期，350亿元逆回购到期，无正回购到期，当天小幅回笼资金20亿元。
3,保监会副主席陈文辉表示，推动保险资金投资股权具有重要作用，今后保险资金股权投资比例的监管限制将从现在的10%进一步放开。业内人士表示，此举一旦落实，将有望为A股市场带来1.88万亿元左右的长期投资资金，这对于稳定A股市场的资金面、树立市场长线投资理念都有积极的意义
【今日重要信息及数据关注】
美国 感恩节 金融市场休市
16:55 德国11月失业率 前值6.90% 预期6.90%
16:55 德国11月失业人数变化 前值0.2万预期0万
欧元区11月经济信心指数 前值97.8 预期98
21:00 德国11月消费者物价指数年率初值 前值1.20% 预期1.20%
21:00 德国11月消费者物价调和指数年率初值 前值1.20%预期1.30%
【证券指数期现货思路】
27日，沪深300现指小幅低开，在盘中急拉之后回落震荡，最终报收阳线。截至收盘，沪深300上涨27.06点，涨1.13%，收于2414.48，资金有回流迹象，权重板块略有企稳，关注在区间上沿是否有连续走强的态势。
股指期货方面，主力IF1312报2422.4，涨1.18%。前二十大主力席位上，1312多头增仓2085手，空头减仓756手，净空头减少。
股指终于结束连续弱调整格局，再度呈现出偏强震荡之势，主要原因应该是央行连续释放流动性提振市场信心以及保监会的利好等。从技术上看，目前指数到了震荡区间上沿，能否有效突破对于中期方向选择较为关键：短期以2438-2442一线为界限，一旦突破并在随后的下跌回踩过程中并未跌破此点位可认为有效站稳，未来短期向上空间开放，否则依然会继续震荡。
操作上，方向选择前多看少动。短线IF1312上方压力2438/2453，下方支撑2409/2398。
【分品种动态】
◆农产品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
豆类 | 隔夜外围大多感恩节休市，欧股小幅收涨。亚洲股市周四普遍上涨，此前美国首申失业救济和消费者信心数据均好于预期，提振市场。外围消息：据农业分析机构AgRural发布的最新报告显示，迄今为止，巴西大豆播种进度达到79%，一周前的播种进度为69%。南马托格罗索州大豆播种工作已经结束，而马托格罗索州大豆播种工作完成了96%。帕拉纳州大豆播种工作完成了90%，南里奥格兰德州大豆播种完成了55%。在大豆播种结束的地区，降雨良好改善了土壤墒情，提振作物生长。国内现货方面价格维持稳定，需求和到岸大体维持平衡。 | 预计今日仍偏震荡，盘中宜灵活。 |
玉米 | CBOT市场因感恩节休市。 连玉米主力1405合约短期在高位延续振荡，政策性利好信息释放，提振现货价格，但现货总体供给宽松，抑制其上行空间。技术上，均线系统呈多头排列，后市或有走强。操作上，多单以均线为防守，短线低吸高平。 连豆粕1405合约昨日窄幅波动，K线组合收孕线，短期上涨趋势或将改变，后期仍以区间震荡为主，目前期价处于区间震荡上沿，建议3320以上少量空单持有，以前高为防守。 菜粕1405合约昨日震荡收高，但短期内上涨空间有限，仍以震荡为主。建议短线偏空交易。 | 同左 |
油脂油料 | CBOT大豆期货周四感恩节休市；BMD棕榈油周四收涨，继续受印尼2013年产量预期下滑影响。
| 多单谨慎持有，40天线防守。 |
◆工业品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
PTA | 周四PTA增仓震荡，1405合约K线受均线压制，收报7426元/吨，1401合约收报7432元/吨，1、5价差4元/吨。前20名持仓，日内加空明显，总持仓多头占优势。截止28日，新增仓单1395张，合计13844张。 亚洲PX淡稳为主。韩国FOB1392.5美元/吨，CFR台湾1416.5美元/吨。由于PTA工厂利润再次下滑，继续增加PX需求有限，但开工率维持高位，短期对PX需求稳定。PX卖家不愿意下调报价，关注12月PXACP谈判。 PTA现货市场维稳。华东市场商谈在7250-7270元/吨送到，市场商谈气氛一般。美金盘PTA市场淡稳为主，商谈维持在975-980元/吨，实单商谈气氛偏淡。佳龙石化60万吨PTA装置停车，计划12月初重启。 MEG市场气氛僵持。江苏MEG商谈价格在7430-7450元/吨。 江浙涤丝市场大稳小动，部分厂家规格有小幅下调，近期涤丝产销呈现疲弱走势，后期仍有降价趋势。福建长乐整体开机率略有下降，经编机圆开机在5成左右，订单减少，产品利润压缩，局部工厂库存有所上升，心态疲弱。受萧山地区节能减排限电影响，道远1.8万吨聚合长丝装置今日停车，重启未定。受限电政策影响，长兴加弹和喷水已有部分停车，后续开机仍有下降可能。 | PTA工厂利润虽下滑，但为了维持市场份额，保持开工率较高；然下游聚酯工厂利润下滑，资金压力，年底降负停机为趋势；临近月底，PXACP谈判又将上演，PX卖家与PTA工厂买家抗衡，关注谈判价能否达成。郑交所新批两家PTA工厂产品为可交割品，近期仓单增加速度快，实盘压力加大，关注期现套利机会. |
螺纹 | 今晨唐山坯3010稳。近期行情日内波动较大，重心或继续上移动，操作上把握节奏，以低吸高平日内为主。重点中期可把握1410与1405价差扩大的套利机会。 | 同左 |
铁矿石 | 昨日铁矿石现货市场弱势维稳，询盘一般，成交尚可。青岛港PB粉报价915左右，唐山港口925左右。钢厂方面，临近月末，目前钢厂采购以少量补库为主，采购积极性有所增强。期货方面，力拓招标试图拉涨市场，结标价格维稳。钢厂出售长协较为谨慎。有14年1月到港卡粉报价指数+8。 国内铁精粉市场行情以稳定为主，各地市场活跃气氛较好。相对稳定的外矿及港口现货成交向暖对临近月末的国内精粉市场有一定支撑，但市场实际终端需求并没有放量，拉涨力度有限。其中华东地区贸易双方磨合稳定，市面资源紧缺同样给与华东精粉市场的稳定有力支撑，随天气渐寒，资源的紧张，预计后期市场稳中趋强。 | 铁矿石市场处于供需格局逐渐宽松与季节性的博弈中，年底行情仍将以震荡思路对待。持续关注河北地区化解钢铁过剩产能和污染治理的行动，观察其实际效果，其对钢铁产量、矿石需求的影响。 |
焦煤焦炭 | 11月28日，煤焦主力合约期价震荡走强，期价重心小幅抬升。煤焦主力合约期价报收上影小阳线，弱势走势有所好转，但上影线凸显上方压力。 | 操作上，中线多单持有，短线偏多操作。
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橡胶
| 天胶1405 欧元区11月的信心数据显示，工业公司信心连续第七个月上涨。昨夜欧洲股市上涨，道指因美国感恩节休市。原油价格震荡略跌。昨日天胶技术性反弹，天胶上涨几乎是一枝独秀，预计难以长期维系。尤其是东南亚地缘政治问题仍呈现紧张局面.
| 建议投资者回避为主，操作仍可以选择反弹高点适当放空，但注意轻仓短单及止损。 参考区间19400-19000 |
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