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日期：2013年10月30日
宏观信息及证券指数期现早间思路
【国际宏观基本面信息】
1,美联储开始了为期两天的10月决策会议，投资者在会议于周三得出结论之前维持审慎观望的态度。CNBC在其10月份的美联储调查中发现，华尔街现在预期美联储将维持其总额850亿美元的资产采购计划至2014年4月份，这较先前一次调查中的平均预期推迟了五个月。
美国零售销售额在9月有0.1%的下跌，是六个月以来的首次下挫。
【国内宏观基本面信息】
1,中共中央政治局29日召开会议，讨论十八届二中全会以来中央政治局工作，研究全面深化改革重大问题，审议并同意印发《党政机关厉行节约反对浪费条例》。会议决定，十八届三中全会将于11月9日至12日在北京召开。中共中央总书记习近平主持会议。
2,中国(上海)自由贸易试验区正好“满月”。记者从有关人士处获悉，尚未公布的金融改革方案细则或将涉及多项重磅内容，如扩大人民币存款利率上限、允许区内机构自由进入沪上证券和期货交易所进行投资交易等。
3,中国央行29日发布的货币当局资产负债表显示，9月央行口径新增外汇占款大幅增长，9月末余额达253548.68亿元，较8月末的250866.64亿元增加2682.05亿元，增长幅度触及5个月新高。
4,暂停两周的逆回购操作再度重现，央行在公开市场上展开7天期逆回购130亿元，为连续两周以来首次注资。数据显示，本周将有60亿元人民币央票到期，而无正/逆回购到期，到期部分将向市场投放60亿元的资金。
【今日重要信息及数据关注】
16:55 德国10月失业率 高 6.9% 预期6.9%
16:55 德国10月失业人数变化 高 2.5万预期0.0万
18:00 欧元区10月消费者信心指数终值 中 -14.5 预期 -14.5
18:00 欧元区10月服务业信心指数 中 -3.3 预期-2.8
18:00 欧元区10月经济信心指数 中 96.9 预期97.2
20:15 美国10月ADP就业人数变化 中 16.6万 预期14.8万
20:30 美国9月消费者物价指数月率 中 0.1% 预期0.2%
20:30 美国9月消费者物价指数年率 高 1.5% 预期1.2%
20:30 美国9月核心消费者物价指数月率 中 0.1% 预期0.2%
20:30 美国9月核心消费者物价指数年率 高 1.8% 预期1.8%
【证券指数期现货思路】
29日沪深300现指跳空高开，早间冲高后在个股全线走低拖累下弱势下挫，尾盘有所回升，收盘报2372.05，上涨6.10点，涨0.26%，收于2372.05，题材板块依然呈现杀跌状态，权重板块继续有企稳表现，市场依然多空交织。而资金方面，权重板块的资金面较为平稳，银行板块持续流入资金，对市场形成一定支撑，继续维持观察。
股指期货方面，期指全线收阳。其中主力IF1311报2368.2，涨0.14%。前二十大主力席位上，1311多头减仓1264手，空头减仓1754手，净空头减少。
总的来看，市场大幅震荡，先涨后跌再拉升的极端行情杀伤力较大，也表明了当前市场多空分歧较为严重。而技术上期指受撑60日均线连续两日收十字星，短线呈现出一定的止跌迹象，但仍需关注期价在60日均线一带表现，事实上，当前在基本面和技术面略有背离的背景下，市场方向较为迷失，如我们前期预料，频繁的拉锯仍在延续，今日指数仍将依托60日线展开震荡整理，如外围宏观信息能有所配合，或有小幅上行空间。操作上短线IF1311上方压力2383/2400；下方支撑2347/2332。
【分品种动态】
◆农产品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
豆类 | 隔夜外围美元反弹，欧美股市因经济数据利好美股领涨，道指接近今年以来宽震上沿。大宗商品大多温和，原油在97-98之间波动。美豆期货小幅收高，因低吸买盘，以及现货市场走坚暗示近月11月合约在本周稍晚没有交割。豆油涨幅领先，结束六日连跌，因空头回补和棕榈油市场带来的支撑。而豆粕连跌第三日。USDA表示，截至周日，美国大豆收割率为77%，高于一周前的63%，且追平五年均值。一农业气象学家表示，周三和周四美国中西部将普遍出现风暴天气，应该令大豆和玉米收割暂停。南美方面，截止到10月25日，巴西大豆播种工作完成了34%，相比之下，上年同期为32%。预计2013/14年度巴西大豆产量将达到8760到8970万吨，因为农户提高大豆播种面积。许多私营分析机构上调了大豆产量预测数据，而下调了巴西玉米产量数据。阿根廷消息，北部农业产区降雨匮乏，继续影响当地小麦作物，降雨匮乏也耽搁了玉米播种工作，一些玉米耕地可能转播上大豆。大豆作物比玉米更能抵抗干燥天气的影响，而且收益更大。USDA称，本年度阿根廷小麦产量预计达到1200万吨，大豆产量预计达到5350万吨，玉米产量预计达到2600万吨。框架分析如前，现在还是美国卖豆子时期，稳定的现货价格有益美销售，市场在等待11月8日的官方数据；而南美早期播种大多正常。 | 长按计划；短预计维持这两天低沿的震荡格局，宜灵活。 |
玉米 | 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二收高，交易商说，因玉米市场上日下跌至三年低位后有回补空头及低吸买盘。玉米升幅受限，因美国玉米收割活跃，且收成可能创纪录。另外，报告持续显示玉米单产多于预期。截至周日，美国玉米收割率为59%，高于市场预期，且多于之前一周的39%，但低于五年均值62%。 | 昨日大连玉米继续承压下挫，市场供求面继续偏空，但后期收储政策存在变数，操作上建议观望为主。
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油脂油料 | CBOT大豆期货周二收高，因支撑位有低吸买盘以及现货市场走坚支撑；豆油涨幅较大，因空头回补及棕榈油市场走强带来支撑；马棕昨日触及7月最高水平，因市场担忧未来暴雨天气将令棕榈油供应中断；ICE油菜籽收涨，受豆油、棕榈油走高影响。 消息面，油世界最新报告显示，因欧盟限制生物柴油进口，将提高本地区生物柴油产量，增加对棕榈油和菜籽油的进口需求；马国气象部门预报，未来一周暴风雨将袭击该国大部分地区，棕榈油产量料受影响；均提振棕榈油价格。 国内油脂市场短期库存压力渐增，油脂价格承压回落，但外盘棕榈油利好将打乱这种进程，美豆低位支撑也将令价格走势震荡；预计油脂高开，行情反复，棕榈油将延续偏强走势，短期规避。 | 操作上，豆油空单轻仓观持有，5天均线防守，棕榈油观望。 |
◆工业品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
焦煤焦炭 | 10月29日，焦煤主力合约（JM1405）和焦炭主力合约（J1405）期价日内探底回升，期价重心小幅下移。 宏观面：外媒10月29日发布的调查结果显示，市场认为美联储不会在短期内缩减量化宽松(QE)政策。华尔街预期，在2014年4月之前，美联储会维持每月资产购买规模在850亿美元的水平。40名受访者预测明年美联储资产购买总规模将达6500亿美元，远高于9月预期3810亿美元。据新华社电，中共中央政治局10月29日召开会议，会议决定，中国共产党第十八届中央委员会第三次全体会议于11月9日至12日在北京召开。 隔夜外盘：际原油期货10月29日下跌，布伦特12月原油下跌0.6美元/桶，结算价报109.01美元/桶；美国12月原油下跌0.48美元/桶，结算价报98.20美元/桶。 现货市场：28日，国内炼焦煤市场主流持稳，局部地区成交较弱，预计短期价格仍以稳为主。平顶山炼焦煤市场继续表现坚挺，主焦煤报1120元/吨，1/3焦煤报1050元/吨，肥煤报1070元/吨，均为出厂含税价； 国内焦炭现货市场盘整，受钢材价格疲软和焦炭库存低的影响，价格未出现波动，市场成交尚可。山西地区焦炭市场价格维稳，现山西二级主流1160-1200元/吨，准一级1250-1280元/吨，均为承兑出厂含税价格，一级车板1320-1340元/吨。 技术面：10月29日，两主力合约期价日内探底回升，两合约成交量再创新高，焦煤主力合约持仓量大幅缩减，而焦炭主力合约持仓量继续放大。短期市场交投活跃，多空双方博弈加剧，近期两合约持续下跌走势有望好转。 综合分析，投资者对美联储缩减QE预期进一步减弱，而国内十八届三中全会召开在即，短期政策预期影响或逐步提升。 | 操作上，焦炭1401合约前多持有，焦煤和焦炭主力合约可尝试短多介入。 |
橡胶
| 天胶1401 | 建议投资者谨慎为主。空单尤其警惕5日均线19700一线的防御。
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