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日期：2013年10月16日
宏观信息及证券指数期现早间思路
【国际宏观基本面信息】
1,国际评级机构惠誉(Fitch)周二(10月15日)将美国的AAA评等至于负面观察名单中。
2,白宫发言人杰伊-卡尼(Jay Carney)周二表示，奥巴马政府深受参议院层面试图塑造一个跨党派协议以提高债务上限并重启政府运作努力的鼓舞，但是一个最终的协议还是远远难以确定。此外，国会山媒体Politico引述参议员和议员助理称，参议院的债务上限与预算谈判已经暂停。参议院少数党领袖麦康奈尔(共和党)目前处于等待状态，他首先要看众议院是否能够通过自己版本的方案。
3,经济数据方面，随着美国政府关门进入第15天，15日发布的数据仅有纽约联储制造业指数(Empire State index)，纽约联储周二公布报告称，10月份纽约州制造业部门的增长速度下降至自5月份以来的最低水平，但商业乐观情绪则仍保持强劲。报告显示，10月份纽约联储的“帝国州”总体商业状况指数从9月份的6.29大幅下降至1.52，远不及市场此前预期。
4,根据一项最新发布的统计数据显示，在今年10月，德国投资者信心水平实现提升，连续三个月保持增长态势。
【国内宏观基本面信息】
1,自民营银行开闸获得管理层点头、首肯以来，民营银行的申请筹办一直在稳步推进。目前，第一批民营银行10个名额已经下发至各省，其中广东、江苏、浙江分别获得两个名额，但由于管理层担心民营银行对欠发达地区的“虹吸效应”，因此试点期间只能在省内经营。
2,15日，有知情人士向《每日经济新闻》记者透露，关于地方债的审计工作目前已经完成，审计结论由国家审计署于本月20日左右向国务院汇报，地方债最终结果有望11月面世。
3,央行公布2013年前三季度金融统计数据，9月末，广义货币(M2)余额107.74万亿元，同比增长14.2%。9月我国新增人民币贷款7870亿元，同比多增1644亿元，这一数据超出此前业内6770亿元的预期。
4,央行继续在公开市场释放流动性，展开100亿七天期逆回归，操作规模大幅缩减。数据显示，本周公开市场有160亿元央票到期，同时有650亿元逆回购到期，将形成自然净回笼490亿元。
【今日重要信息及数据关注】
16:30 英国9月失业率,前值4.20%,预期4.20%
17:00 欧元区9月消费者物价指数年率终值,前值1.10%,预期1.3%
欧元区9月核心消费者物价指数月率终值,前值0.2%,预期0.6%
欧元区9月核心消费者物价指数年率终值,前值1.00%,预期1.00%
【证券指数期现货思路】
15日，沪深300现指跳空高开后在个股杀跌下小幅震荡走低，截至收盘，沪深300下跌5.03点，跌0.20%，收于2467.52，量能萎缩。银行依然疲弱，权重板块的资金面相对依然不佳，短期压制存在，仍需蓄势等待。
股指期货方面，主力IF1310报2461.4，前二十大主力席位上，1310多头减仓3804手，空头减仓4822手，1311多头增仓4921手，空头增仓5866手，净空头减少。
总体而言，股指呈现出弱势调整走势，成交量也有所萎缩，市场对于国内经济复苏停滞的担忧加重打压投资者信心。宏观面上，市场或等待周五数据，虽然四季度市场面临的基本面不太乐观，近期股指难以走出持续拉升的行情，不过对政策红利的期望犹存。技术上，市场两次杀跌并未成功，说明下方20日均线支撑较强，短期的破位风险依然不大，蓄势仍是主基调。日内，短线IF1310上方压力2479/2492；下方支撑：2451/2430。
【分品种动态】
◆农产品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
豆类 | 隔夜外围美元小涨，欧美股市欧强美弱。奥巴马政府深受参议院层面试图塑造一个跨党派协议以提高债务上限并重启政府运作努力的鼓舞，但是一个最终的协议还是远远难以确定。大宗商品大多温和，原油至101上方。美豆小跌，因美国大豆收割继续带动对冲卖盘，且豆粕下滑也对大豆带来压力。美国农户近几日集中精力进行大豆收割，暂时搁置玉米收割。美国全国油籽加工商协会(NOPA)称，9月大豆压榨量降至1.0868亿蒲式耳，为四年低位，但高于平均预期的1.064亿蒲式耳。美国农业部联邦谷物检验局在美国谷物检验、包装及牲畜饲养场管理局(GIPSA)网站发布数据显示，在截止10月10日当周，总计对4,738.1万蒲式耳美国大豆进行了出口检验。框架分析如前，现货继续紧缺，预计11月美豆到港才可缓解；1月合约定价跟美11月；远期对应南美基本面。本季美按8600万吨算比年初预期9200万吨少600万吨，而南美预期比去年多900万吨，看能否实现，决定向年度高低点哪个方向靠。短按震荡，宜灵活。 | 远期对应南美基本面。本季美按8600万吨算比年初预期9200万吨少600万吨，而南美预期比去年多900万吨，看能否实现，决定向年度高低点哪个方向靠。短按震荡，宜灵活。 |
玉米 | 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二收高，交易商说，因市场跌至三年新低后，市场出现超卖信号，投资人回补空头。交易商说，低吸买盘和传闻中国可能增加了美国玉米进口，为市场带来支持。 美国农业部联邦谷物检验局在美国谷物检验、包装及牲畜饲养场管理局(GIPSA)网站发布数据显示，截至10月10日当周，总计对2,173.3万蒲式耳玉米进行了出口检验，低于预期的2,300-3,100万蒲式耳。 昨日大连玉米高开低走，整体处于区间内震荡，操作上建议观望为主。 因浙江再次发现一例禽流感，昨日饲料原料市场受此利空消息影响均大幅下挫，若后期禽流感再次爆发将对国内养殖业形成严重打击，饲料需求将再度受到影响，后期需进一步关注禽流感的发展态势。 | 昨日大连玉米高开低走，整体处于区间内震荡，操作上建议观望为主。 连豆粕1401合约高位空单继续持有。菜粕前期空单继续持有。 |
◆工业品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
焦煤焦炭 | 10月15日，焦煤焦炭主力合约期价高开低走，期价重心较昨日变化不大。宏观面，周二（10月15日）美国参议院暂停就财政问题进行进一步磋商，直至众议院共和党研究出如何可获得支持的解决举债上限的方案为止。此外，美国众议院共和党议员周二仍难以找到化解财政僵局的策略，令共和党与总统奥巴马达成协议以重开政府和上调举债上限的前景复杂化。众议院议长博纳称尚未决定如何推进计划，但将努力确保美国不会违约。隔夜外盘，布伦特原油期货下跌1.14美元，连续第三日下跌。美国原油期货因参议院停止磋商的消息也下跌大约0.40美元，报每桶101.21美元。行业面，日本最大钢铁企业新日铁住金与澳洲半软焦煤企业嘉能可斯特拉塔(Glencore Xstrata)、力拓集团(Rio Tinto)签订的四季度半软炼焦煤合同价为105.50美元/吨(FOB,澳大利亚),较三季度上调0.50美元/吨，高出现货价格约10美元/吨。现货市场，15日，国内炼焦煤市场平稳运行，云南局部地区小幅上调，成交一般。云南楚雄炼焦煤价格上涨20元/吨，中硫肥精煤A13V28S1.5G90Y30MT12出厂含税价1175元/吨；国内焦炭现货市场整体维稳，市场成交尚可，受前期东北地区价格上涨的影响，白山地区焦炭上涨30元/吨，现准一级出厂含税价1520元/吨。技术面，昨日早盘焦煤焦炭主力合约期价大幅高开延续前日上攻态势，但日内走势颇显疲弱，两合约技术表现偏弱。 | 综合分析，隔夜外盘美国债务上限不确定性，使得投资者信心大为受挫，市场避险情绪有所提升。近两日期价大幅波动显示出多空争夺较为激烈，短期继续关注美国债务上行问题。操作上，持多观望。 |
螺纹 | 昨日唐山钢坯出厂价小幅上涨10元/吨，目前出厂价3020元/吨。 | 目前整体行情震荡偏弱，操作上，可关注逢高放空机会。
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橡胶
| 天胶1401 | 建议投资者仍应谨慎操作，尤其关注美国债务进程，防止市场风险造成偏大影响，操作观望为主，操作可以震荡格局应对，勿过度追单。 |
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