道通早报20130904

作者： dotoysjs | 发布时间：2013-09-04 | 浏览： 17622次

道通早报

日期：2013年9月4日

【国际宏观基本面信息】

1,以色列证实称，该国和美国在地中海进行联合导弹测试。3日，俄罗斯国防部称，其导弹早期预警系统侦测到2枚疑似导弹物体，从地中海中部海域向东海岸发射。

2,美国总统奥巴马周二表示，对于美国国会能立法授权军事打击叙利亚很有信心。在白宫会议一开场，奥巴马就强调，美国发起的任何打击都是恰当且有所限制的。奥巴马重申，叙利亚巴沙尔政府所采用的化学武器对美国的国家安全构成了威胁。

3,美国供应管理协会(ISM)3日宣布，8月的ISM制造业指数为55.7点。经济学家对此的平均预期为53.9点。前值为53.7。

美国商务部宣布，7月营建开支环比增长0.6%。经济学家对此的平均预期为环比增0.3%。前值为下跌0.6%。

【国内宏观基本面信息】

1,就中国经济形势，习近平指出，中国经济基本面良好，今年上半年中国国内生产总值增长7.6%，与其他国家相比，经济增长处于高水平。如果我们继续以往的发展方式，我们会有更高的增长率。但是，在宏观经济政策选择上，我们坚定不移推进经济结构调整，推进经济转型升级，宁可主动将增长速度降下来一些，也要从根本上解决经济长远发展问题。因此，这样的增长速度，是良性调整的结果。

2,中国国务院总理李克强3日在广西南宁表示，中国的改革和结构调整已经开始显现积极成效。他称，有条件、有能力完成今年中国经济社会发展的主要任务。

【今日重要信息及数据关注】

09:45 中国8月汇丰服务业采购经理人指数,前值51.3

15:53 德国8月服务业采购经理人指数终值,前值52.4 预期52.4

15:58 欧元区8月服务业采购经理人指数终值前值51,预期51

15:58 欧元区8月综合采购经理人指数终值,前值51.7,预期51.7

17:00 欧元区第二季度GDP年率修正值,前值-0.7%,预期-0.7%

欧元区第二季度GDP季率修正值,前值0.3%,预期0.3%

20:30 美国7月贸易帐前值-342.2亿美元,预期,-386.0亿美元

【证券指数期现货思路】

3日沪深300指数在开盘小幅整理后如我们早报预期出现阶段性上行，其后维持高位整理格局，截至收盘，沪深300上涨34.16点，涨1.47%，收于2354.50，权重板块走势有所走强，正面支撑力度依然存在，维持谨慎乐观。

股指期货方面，主力IF1309报2349.0，涨1.46%。前二十大主力席位上，1309合约多头减仓1735手，空头减仓1224手，净空头增加。

总的看来，在横盘几日后，指数在周边回暖的外部环境和技术需求下走出一波阶段性上扬，从宏观面，短期仍是积极为主，技术上，指数如预期形成小幅突破形态，目前情势较为温和，鉴于目前位于震荡区间高位，今日应有一定压力，但略有调整后短期向上的方向或将再度冲击----现在尚不能建立单边趋势，但是否能打破并站稳原区间上沿是行情能否进一步发展的关键。日内，或有小调整，但阶段反弹应未结束，注意今天市场节奏，大幅高开或急攻就需要注意回落风险，而若在小调整理能缓步上推则后期将仍有空间，日内，IF1309上方压力2368/2384，下方支撑2331/2320。

关注今早09:45中国8月汇丰服务业采购经理人指数终值公布后运行节奏。【分品种动态】

◆农产品

外盘综述

简评及操作策略

豆类

隔夜外围美元小幅收升，欧美股市美强欧弱，在之前一个交易日受到多个国家和地区积极制造业数据的推动下大涨之后，欧股市场陷入停滞状态。大宗商品大多反弹，原油至108部位。美豆高开低走，市场预期周度数据利多得到价格相应，但消息兑现也意味短期价格见顶。盘后公布美豆优良率为54%，上周为58%，去年同期为30%。多个美豆调研报告显示，美70%大豆基本可以定产，但还有30%可能两周后定产，最近的一些单产预估在41.9。

操作上，小波段高抛低平思路，目前观望。

油脂油料

芝加哥期货交易所(CBOT)新作11月大豆期货周二上涨2%，交易商说，因担忧美国中西部周末降雨有限及本周天气乾燥将降低产量。
消息面，美豆优良率为54%，周比预期继续走低，与预期相符，将支撑美豆高位震荡；周二美豆基差报价稳定，因农户销售步伐加快，限制当前涨幅。
美豆主产区天气市仍在继续，市场担忧产量前景令盘面维持在14美元附近震荡，并未继续冲高显示市场目前对产量前景的判断较为理智；国内油脂市场受节前备货影响，库存压力不大，容易受美豆提振，盘面近期跟随美豆震荡盘整。

操作上，小波段高抛低平思路，目前观望。

谷物饲料

芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二多数收跌，交易商称，因现货市场走软，以及技术性卖盘，指标12月合约受美国天气忧虑提振升至一周高位后转升为跌。现货-9月合约收涨3美分，报每蒲式耳4.98美元，在收盘前几分钟，相对于远月合约上涨。该合约今日开始交割，成交清淡。
大豆市场走强早盘支撑玉米期价。美国作物种植带在三日长周末期间降雨量有限，且天气预报显示，本周天气干燥，这扶助提振大豆市场。
农业部报告，上周出口检验美国玉米1,743.6万蒲式耳，高于市场预估区间1,000-1,300万蒲式耳。

中国农业部长称，将逐步增加进口以满足不断增长的需求，反应中国在实现粮食自足方面面临的挑战。中国是全球第二大玉米全消费国。

当前国内期现货价格氛围出现差异，现货市场价格仍维持弱势状态，但期货市场由于交割粮筹备难度较大，因此后期旧作合约对新季期价的带动作用仍将持续。操作思路不变，建议玉米低位多单适量持有，短线低吸高平。
菜粕1401合约高位空单少量持有，短线高抛低平；豆粕近期以高位震荡为主，短线高抛低平。

◆工业品

外盘综述

简评及操作策略

螺纹

习近平在二十国集团领导人峰会举行前夕表示“地方债务产能过剩处于可控范围”。征地制度改革或近期出台，农村集体建设用地确权或年内完成。
昨日唐山钢坯出厂价保持平稳，目前出厂价3180元/吨；而品位63.5%的印度粉矿报价上涨0.5美元/吨，报价为139.00美元/吨。上海市场三级优质品螺纹钢主流价位在3540-3570元/吨，大厂高线主流价位在3450-3470元/吨。
目前钢铁行业正处于去库存化进程尾期，钢价经前两周的调整后，接下来的消费旺季，和对三中全会前市场对于政策维稳形成较好的支撑。

近期在操作上，已区间震荡对待，可关注螺纹钢价在重要支撑位企稳的机会，低吸高平。

焦煤

焦炭

期货市场：9月3日，焦煤1401合约和焦炭1401合约高开低走，两合约期价重心涨跌不一。
宏观方面：周二消息显示，俄罗斯探测到两枚弹道导弹朝地中海东部发射，俄罗斯总统普京发言人表示，对在地中海探测到导弹的消息不予置评；市场目前普遍预计，美国8月季调后非农就业人口增幅可能会扩大1.8万至18万，同期失业率可能会持稳于7.4%。CRT Capital首席证券策略师埃德尔预计，美联储会在9月份议息会议上决定开始放缓其刺激政策的实施速度；据外媒9月3日报道，经济合作与发展组织(OECD)下调了其对美国和中国2013年的经济增速预期，上调了对英国、法国和德国的预期。
行业方面：海关总署上调褐煤关税至3％。经国务院批准，自2013年8月30日起，对褐煤等商品进口关税税率进行调整，取消褐煤(税号：27021000、27022000)的零进口暂定税率，恢复实施3%的最惠国税率。取消空载重量在25吨及以上但不超过45吨的客运飞机(税号：88024010)的1%进口暂定税率，恢复实施5%的最惠国税率。9月1日，环渤海四港煤炭库存量分别为：秦皇岛港煤炭库存量642万吨、国投曹妃甸港煤炭库存量496万吨、京唐港区煤炭库存量388万吨、天津港煤炭库存量246.3万吨，四港煤炭库存量较8月25日相比，四港煤炭库存量减少，其中秦皇岛港煤炭库存量减少34.5万吨，降幅为5.1%；国投曹妃甸港煤炭库存量减少43万吨，降幅为8%；京唐港区煤炭库存量减少14万吨,降幅为3.5%；天津港煤炭库存量减少43.7万吨，降幅为15.1%。
现货市场：9月3日，国内炼焦煤市场继续小幅上涨，多集中于华南华中地区，涨幅在30元/吨，成交情况一般。徐州地区大矿炼焦煤上调80元/吨，1/3焦煤报1040元/吨，车板含税价，成交良好。淮北炼焦煤价格上调35元/吨，1/3焦煤报983-1030元/吨，主焦煤A11报1112元/吨，瘦煤A11V12G20-35S0.4报1018元/吨，肥煤A11V24-28G85S0.6报1018元/吨，均为车板含税价，成交良好；国内焦炭现货市场交投气氛良好，今日河钢焦炭采购价格上调带动山西和河北价格上涨。具体调整如下：唐山地区冶金焦均价小幅上涨，现二级焦1330-1370元/吨涨20元/吨，准一级1390-1430元/吨涨10元/吨，到厂含税价，成交良好；河北钢铁冶金焦采购价涨50元/吨，现一级冶金焦到厂价1450元/吨。
原油收盘：布伦特原油期货9月3日上涨逾1美元，涨幅1.2%，美国NYMEX原油价格亦收高。布兰特原油上涨1.35美元，结算价报每桶115.68美元。近月美国原油上升0.89美元，结算价报每桶108.54美元。
技术方面：9月3日，焦煤焦炭期价技术指标走势有所好转，趋势指标MACD下行趋缓，绿色能量柱与上一交易日基本持平，但随机指标KDJ拐头向上。

操作方面：短期叙利亚危机担忧和美国缩减QE构成市场两大风险点，但全球制造业数据强劲和现货市场价格持续走强将对焦煤焦炭期价给予支撑，原则上多看少动，以低吸高平为主。操作上，月度中线多单持有，止损位：焦煤1401合约1120元/吨，焦炭1401合约1570元/吨；周度短线多单持有，可部分减持，止损位：焦煤1401合约1120元/吨，焦炭1401合约1560元/吨。日内以震荡思路对待。

橡胶

天胶1401
美国制造业数据利好美股周二小幅收高.但叙利亚危机明显升级，欧洲股指下跌。
叙利亚问题始终是近期威胁市场的一个重要风险因素。不可忽视。

天胶现货市场方面，市场高价成交仍显困难。
建议投资者仍应以观望为主。操作上，多单高位及时获利离场，操作可少量逢低买入，但见高及时离场。
参考区间21300-20600

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