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日期：2013年9月2日
【国际宏观基本面信息】
1 据美国媒体报道，美国总统奥巴马当地时间8月31日在白宫玫瑰园就叙利亚局势发表声明，称确定美国将对叙利亚发起有限范围的军事打击，但目前还没有确定时间，他将择机下令。叙利亚方面否认指控，并表示如西方对叙进行军事干预，将以“一切手段”回击，做好了“随时奉陪”的准备。
2 美国商务部周五公布，7月份美国个人支出增加0.1%，6月份增幅经向上修正后为0.6%。7月份个人收入增加0.1%，为4月份以来的最小增幅。这两份数据均低于经济学家的预期。在今年8月，衡量芝加哥企业情况的芝加哥PMI指数从今年7月的52.3攀升至53。分析师预计美国8月芝加哥PMI将攀升至53.5。密歇根大学与汤森路透集团发表的报告表明，8月份的密歇根大学/汤森路透消费者信心指数从7月份的85.1下降至82.1。此前接受MW调查的经济学家平均预期该指数将为80.5。
3 尽管失业人数下降1.5万至1923万人，但欧元区7月份失业率较6月份无明显变化，仍为12.1%，处于高位。德国联邦统计局当地时间8月30日发布的最新数据显示，德国7月零售销售额出现意外下滑。剔除日历和季节性因素后，德国7月零售销售额环比意外下降1.4%。
【国内宏观基本面信息】
1 2013年8月，中国制造业采购经理指数(PMI)为51.0%(注：从2012年05月份PMI为50.4%以来，创下16个月新高。)，比上月上升0.7个百分点，连续11个月位于临界点以上。
2 在上海自贸试验区获国务院原则通过后，自贸区概念随即蔓延至各地区，广州南沙、珠海横琴、深圳前海、天津、福建厦门、浙江舟山乃至重庆等地闻风而动，都表示要申请自贸区试点，争夺战硝烟弥漫。
3 8月30日，中国金融期货交易所发布《5年期国债期货合约》及相关规则，对保证金标准、交割月持仓限额、最低交割标准以及交割中的差额补偿制度进行了详细的说明和完善。同时，中国证监会已经批准中金所挂牌上市5年期国债期货合约，拟定2013年9月6日上市交易。
（具体文本请参见道通网站投教栏目/交易规则中“国债期货交易规则及-中金所0830版规则”，QQ群组共享及员工信箱）
4 国务院国资委主任、党委副书记蒋洁敏涉嫌严重违纪，目前正接受组织调查。
5 据媒体报道，在国家发改委主任徐绍史的报告中，有一句话：下半年需要重点抓好的工作，五是继续大力推进重点领域改革，扩大个人住房房产税改革试点范围。
【今日重要信息及数据关注】
09:45 中国8月汇丰制造业采购经理人指数终值，前值47.7，预期50.2
15:53 德国8月制造业采购经理人指数终值，前值52，预期52。
15:58 欧元区8月制造业采购经理人指数终值 前值51.3 预期51.3
【证券指数期现货思路】
30日沪深300指数两次冲高未果，尾盘回落小跌。截至收盘下跌4.40点，跌0.19%，收于2313.91，权重板块走势略有好转，资金面也略有好转，但尾盘的快速流出说明短打仍是市场主流，未形成趋势前的交易要继续维持谨慎观察态度。
股指期货方面，主力IF1309报2302.2，跌0.52%。前二十大主力席位上，1309合约多头增仓1202手，空头减仓207手，净空头减少。
总体而言，沪深300指数继续维持平台整理，谨慎的心态使得多头动能不足，而外围的温和和技术上几个较强支撑又让空头难以形成打压，指数在上下两难的境地下求正在寻求平台整理的平衡性走势。目前来看，此番的震荡预计仍将维持数日，不过值得注意的是，周日公布的官方PMI数据和今早09:45公布的中国8月汇丰制造业采购经理人指数终值有较大可能引发周一一次小规模的日内短线上涨行情，但也根据运行节奏产生操作上的差异----大幅高开或急攻就需要注意回落风险，不宜追高；而若维持低位整理中缓步上推则有望形成全天稳固的上行。操作上，早盘谨慎看涨，日内IF1309上方压力2324，2346，下方支撑2291/2278。
再次提示关注今早09:45中国8月汇丰制造业采购经理人指数终值公布后运行节奏。【分品种动态】
◆农产品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
豆类 | 上周末美元小幅冲高，欧美股市温和至下跌，美对叙开战态度摇摆至猜测增加。大宗商品大多下跌，原油至105部位。美豆周五收低，因交易商对大豆本月强劲的涨势锁定获利，而天气预报美国中西部部份地区气温下降及将迎来作物急需的降雨，也使大豆承压。因交易商出脱豆粕/豆油套利交易导致粕弱油强。CBOT表示，首个交割通知日，没有大豆和豆粕合约交割，支撑近月9月大豆和豆粕合约价格。豆油交割总计651口，低于市场预期的1,000-3,000口。The Commodity Weather Group将其2013年美国大豆平均单产预估下调至每英亩41.7蒲式耳。该集团指出，南部和东部地区大豆单产有望创下历史最高纪录，全国大豆平均单产更可能下滑，而不是提高。 | 框架分析如前，美因今年播种延缓导致部分作物定产延迟，预计最终定产可能延至10月美农报告，这给近阶段的高位波动创造了时间。长策略如前，短看期价在上周末区间运行可能较大，低探不杀。CBOT和其他美国市场周一因美国劳工节假期休市。 |
棉花 | 郑棉弱势震荡，政策公布在即，市场谨慎应对。1309进入交割月，持仓降至5312手；1401和1405维持弱势震荡，1-5价差扩大在1260元/吨。 | 操作上建议空单继续持有，短线滚动做空。关注将公布的收储细则。 |
◆工业品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
PTA | PTA震荡加剧未能突破区间束缚力，上周因为叙利亚紧张形势导致原油不断上涨，后因恐慌情绪暂缓原油回落，原油的波动加剧了PTA的涨跌幅度。1401合约周三最高涨至8230，后套利盘进场打压价格回落，周五收在8028。从周线上看，自期价在6月底创7352的低价后基本周线都以小阳线收尾，重心稳步上抬，至8月初价格重心升至8000附近后，整个8月都围绕这个重心小幅上下波动，区间在7900-8100之间，偶尔如上周三至涨幅较大上靠8200立即招来抛盘，而因现货价格一直都十分稳定，PX的重心也在上移，PTA的成本提高，故下方的空间也受到很大的限制。因此，PTA仍然没有走出区间震荡的格局，若较短时间内因外围因素导致价格大幅上涨超过8200而现货仍在7900之下，那么买现货抛期货的套利盘将有利可图打压期价；而若期货的价格在7800附近或之下，也难保不会有企业买入套保，核心是因为PX因亚洲部分装置检修供应并不松，而腾龙的那套装置即使开出来对市场供给的影响也有限，因其也将要为后道PTA开车做原料准备，PX的价格也将相对坚挺，对PTA的成本支撑依然强劲，PTA的现货价格也仍将坚挺。 | 操作上，由于PX谈判流产，对盘面或将有一定冲击，日内可短空，下方关注7900支撑。中长线前期剩余多单持仓观望。 |
螺纹 | 周末唐山钢坯出厂价保持平稳，目前出厂价3150元/吨；而品位63.5%的印度粉矿报价下跌0.25美元/吨，报价为139.50美元/吨。 2013年8月份中国制造业采购经理指数（PMI）为51.0%，比上月上升0.7个百分点。PMI指数最近两月连续回升，本月回升幅度明显扩大，主要分项指数全部上升，显示当前宏观经济保持稳定增长的基础进一步巩固。 钢价经前两周的调整后，目前正处于去库存化进程中，接下来的消费旺季的实际需求释放，和三中全会前市场对于政策的利好预期将对钢价形成较好的支撑。 | 近期在操作上，已区间震荡对待，可关注螺纹钢价在重要支撑位企稳的机会，低吸高抛。 |
焦煤
焦炭 | 期货市场：8月30日，焦煤1401合约和焦炭1401合约窄幅震荡，两合约期价重心小幅回落。 宏观方面：业内投行高盛8月30日再度下调了美国今年三季度的国内生产总值(GDP)增速预期，此为该机构本周以来第二度下调美国经济增速预期，并凸显了其对美国经济前景的悲观看法。欧盟委员会8月30日公布的数据显示，欧元区8月经济景气指数上升2.7至95.2，为连续第四个月上升，主要得益于消费者和工业、服务业及零售业经理人信心大幅改善。中国国家统计局与中国物流与采购联合会9月1日发布的数据显示，中国8月季调后官方制造业采购经理人指数(PMI)升至51.0，为连续第11个月处于扩张状态。 行业方面：蒙古国出口中国煤炭大幅下滑。美国詹姆斯敦基金会网站8月23日援引《蒙古国信使报》8月16日的报道称，2013年前7个月，蒙古国对中国的原煤出口总额从2012年同期的11亿美元下滑到5.82亿美元，降幅近50%，出口量也较同期降低20%以上，从2012年的1000万吨减少到2013年的800万吨。山西焦炭联盟：提议9月份上调焦炭价格。山西焦炭联盟消息人士周四透露，26日山西焦炭联盟召开会议，提议会员单位各焦化企业提高9月份焦炭价格，具体涨幅未议定。 现货市场：8月30日，国内炼焦煤市场主流持稳，大矿上调挂牌价格，部分优质主焦上涨，成交一般。神华炼焦煤普涨30元/吨，现主焦煤992元/吨，低硫1/3焦942元/吨，A8高硫肥890元/吨，均为河北到站价；国内焦炭现货市场整体维稳，部分钢厂和山东济宁地区调整焦炭价格，市场成交良好，因借焦煤涨价之机，河南平煤集团下属焦化厂冶金焦酝酿涨价，市场陷入看多情绪。山西地区焦炭市场价格稳，现山西二级主流1130-1150元/吨，准一级1180-1200元/吨，一级1250-1280元/吨，均为承兑出厂含税价格。 原油收盘：国际原油价格8月30日在美国长周末假期来临之前收跌，10月布伦特原油价格下跌1.15美元，布兰特原油周上涨2.7%。美国10月原油下滑1.15美元，该合约周升1.2%。 技术方面：8月30日，焦煤焦炭期价走势技术偏弱，趋势指标MACD快线高位下穿慢线，红色能量柱大幅缩减，但随机指标KDJ三线高位大幅回落。
| 操作方面：叙利亚危机担忧暂缓，美国经济数据略微差于预期降低美国9月QE缩减预期，而中欧经济数据强劲短期将提振市场情绪，或将激发期价大幅杀跌后的反弹修正。行业方面，伴随这两日期货价格大幅走弱，焦煤焦炭现货市场价格表现异常坚挺。操作上，月度中线持多观望，止损位：焦煤1401合约1120元/吨，焦炭1401合约1570元/吨；周度短线多单可尝试入场，止损位：焦煤1401合约1120元/吨，焦炭1401合约1560元/吨；日内偏多操作。
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橡胶 | 9月2日美国劳动节市场休市. | 由于该事件尚难言结论，市场风险依旧偏大，建议投资者仍应保持观望为主，操作仍应轻仓短单，回避风险为主，行情预计以宽幅震荡为主，投资者可少量逢低买入，见高及时获利。 |
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