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日期：2013年9月3日
【国际宏观基本面信息】
1,美国国务卿克里1日接受当地电视台采访，敦促国会授权政府军事打击叙利亚。
2,二十国集团(G20)峰会将在三天后开幕。东道主俄罗斯总统普京建议，在9月5日至6日的圣彼得堡G20峰会上讨论叙利亚问题。这为处于美国“瞄准镜”上的叙利亚再次提供了数天喘息之机；之后的9月9日，美国国会将对叙动武进行讨论和投票。
3,欧元区8月制造业采购经理人指数(PMI)终值为51.4，创2011年6月份以来最高水平。
4,英国制造业表现的制造业采购经理人指数(The manufacturing purchasing managersindex，PMI)在今年8月达到57.2，创出自2011年2月以来的最高水平，且高于今年7月的54.8。
【国内宏观基本面信息】
1,汇丰9月2日公布，经季节性调整的汇丰中国采购经理人指数（PMI）8 月份数值录得50.1，显示制造业运行相对趋稳。指数从7月份的11个月低点（47.7）回升，创四个月高点并结束了此前连续3个月的放缓状态。8月份，制造业产出随市况好转而出现扩张，为3个月以来首见。不过，扩张率仅算轻微。支撑产出扩张的是新新订单总量的增长，虽然增幅轻微，但在4月份以来尚属首见。另一方面，新出口订单连续第五个月收缩，而且收缩率环比略有加速。调查显示，欧美客户需求疲弱，导致最近新接出口业务减少。
2,根据国家统计局宣布，经初步核实，2012年GDP现价总量为518942亿元，比初步核算数减少380亿元，按不变价格计算的增长速度为7.7%，比初步核算数降低0.1个百分点。其中，第一产业增加值为52374亿元，比初步核算数减少3亿元，增长速度为4.5%，与初步核算数持平。第二产业增加值为235162亿元，比初步核算数减少157亿元，增长速度为7.9%，比初步核算数降低0.2个百分点。
3,监管层近期拟针对小微企业贷款，进一步扩大信贷资产证券化。根据银监会此前披露的数据，截至2013年5月末，全国小微企业贷款余额16万亿元。
4,5年期国债期货合约自2013年9月6日(星期五)起上市交易，上市首日各合约的涨跌停板幅度为挂盘基准价的±4%。
【今日重要信息及数据关注】
09:00 中国8月服务业采购经理人指数 前值54.1
12:30 澳大利亚9月央行利率决议 前值2.50% 预期2.50%
17:00 欧元区7月生产者物价指数年率 前值0.3% 预期0.1%
20:58 美国8月Markit制造业采购经理人指数终值前值53.9 预期54.0
22:00 美国7月营建支出月率 前值-0.6% 预期0.3%
22:00 美国8月ISM制造业指数 前值55.4 预期54
【证券指数期现货思路】
2日沪深300指数震荡整理，最终小幅收高。截至收盘，沪深300上涨6.43点，涨0.28%，收于2320.34，权重板块的资金面有所恶化，但价格对市场仍形成正面支撑的较多，维持谨慎乐观。
股指期货方面，主力IF1309报2329.2，涨1.17%。昨日IF1309期现价差中枢上移，前二十大主力席位上，1309合约多头增仓3136手，空头增仓689手，净空头减少。
总的看来，指数继续震荡整理，但短期宏观基本面仍在逐步累积正面效应，汇---PMI终值和官方PMI均回到50%枯荣线之上，加之十八届三中全会之前政策方面的倾斜，对于市场有一定支持；因此，虽然指数目前的拉锯走势还未打破，但由于外围短期的回暖和技术上整理时间以及各较长，如无外围负面突发信息影响，这两天有可能出现一次突发的偏多短期单边，注意盘中情绪。日内IF1309上方压力2353/2378，下方支撑2312/2300。
【分品种动态】
◆农产品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
豆类 | 隔夜外围美盘因劳工节休市。欧洲股市上涨，欧元区和中国强劲的制造业PMI数据提振了市场情绪。美豆亚洲电子盘高开，几乎复制昨日国内幅度。长周末期间美各地降雨情况不一，一些地区降雨量较大。外媒消息：亚洲进口商继续离市观望，因为买家认为粮价可能下跌。美国是全球最大的农产品出口国，秋收工作即将全面展开。今年美国玉米和大豆产量有望从上年因干旱而减产的水平上显著恢复。东京Okato Shoji's公司副总经理Kaname Gokon称，农户和贸易商努力出清库存，准备新粮上市。 | 鉴于对明晨优良率将降低2%-5%的预期，市场短线走强，符合预期。但区间波动可能更大，盘中高拉宜兑短多不追。 |
油脂油料 | 芝加哥期货交易所(CBOT)周一休市，今电子盘开盘冲高，料受美干旱比例抬升影响。 | 操作上小波段高抛低平思路，目前观望；未平空单谨慎续持，Y1401突破7400全部离场，等待下一节奏。 |
谷物饲料 | CBOT周一因美国劳工节休市，今天电子盘大幅跳高开盘，因美国干旱比例抬升。美国农业部公布的作物生长报告显示美国玉米优良率较上周下降两个百分点至59%，大豆优良率下降4个百分点至58%。 | 今日料将高开震荡，玉米建议低位多单适量持有，短线低吸高平。 菜粕1401合约在前高附近尝试少量沽空。
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棉花 | 9月2日为美国劳动节，美国金融市场休市一天。 | 操作上，考虑政策风险大，暂时观望。关注将公布的收储细则。 |
◆工业品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
PTA | 周一PTA期价震荡偏弱，收盘报7986元/吨，1405合约报7980元/吨。日内空头加仓，多头减仓。 | 操作上，短线7900-8030高抛低吸，中长线多单持仓观望。 |
螺纹 | 昨日唐山钢坯出厂价上涨10元/吨，目前出厂价3180元/吨；而品位63.5%的印度粉矿报价下跌1美元/吨，报价为1389.50美元/吨。 | 近期在操作上，已区间震荡对待，可关注螺纹钢价在重要支撑位企稳的机会，低吸高抛。目前不具备趋势性做空条件。 |
焦煤
焦炭 | 期货市场：9月2日，焦煤1401合约和焦炭1401合约高开高走，两合约期价重心大幅升高。 宏观方面：研究机构Markit于9月2日公布的调查结果显示，欧元区8月份制造业商品订单非常强劲，帮助欧元区8月制造业采购经理人指数(PMI)终值升至51.4，创逾两年最高水平，并使得工厂工作自2011年中期以来首次出现积压。欧洲央行执委科尔9月2日表示，欧洲央行的直接货币交易(OMT)这一购债计划并非只是空谈而已，央行准备在必要时激活该购债计划，为OMT购债计划强加任何限制条件都会削弱其效力，欧洲央行确保物价稳定的努力也将更加艰难。 行业方面：前7月规模以上煤炭企业利润同比下降43.7%。1～7月份，全国煤炭产量同比下降3.5%；铁路煤炭发运13.2亿吨，同比下降1.2%；主要港口煤炭发运3.7亿吨，同比增长3%。煤炭进口1.87亿吨，同比增长14.1%；净进口1.82亿吨，增长15.5%。今年淘汰落后煤炭产能4500万吨。国家发改委日前下发了《关于加大工作力度确保实现2013年节能减排目标任务的通知》。通知显示，2013年全年淘汰落后产能炼钢781万吨、煤炭4500万吨、焦炭1405万吨。云煤能源两焦炉停产 焦炭产能减少50万吨。云煤能源8月30日晚间公告，鉴于公司所属云南昆钢煤焦化有限公司安宁分公司1、2号焦炉受炉龄较长、炉体老化、生产组织困难、市场需求不旺等因素影响，不能满足公司生产经营的需要，公司决定对安宁分公司1、2号焦炉实施永久性停产，停产时间2013年9月1日。1、2号焦炉停产将减少公司焦炭产能50万吨。 现货市场：9月2日，国内炼焦煤市场价格普遍小幅上扬，多家大矿上调挂牌价格，涨幅在20-30元/吨，成交一般。黑龙江炼焦煤普涨30元/吨，10级肥煤1320元/吨，滴道10级主焦煤1300元/吨， 七台河10级主焦煤1120元/吨，8级1/3焦煤1040-1050元/吨，9级1/3焦煤980-1010元/吨， 10级1/3焦煤950-1130元/吨，8级气煤840元/吨，11级气煤780元/吨，出厂含税价。山西焦煤集团在8月20日价格基础上，焦煤肥煤等矿上调20元/吨，屯兰矿车板含税1120元/吨、 马兰矿肥煤车板含税1110元/吨 东曲矿车板含税880元/吨。冀中能源峰峰矿价格普涨30元/吨，主焦车板含税价1076.4元/吨，肥煤报价不变取消优惠政策；国内焦炭现货市场稳中有升，西南及华中钢厂上调焦炭采购价格，市场成交一般。受多家大矿上调焦煤挂牌价格影响，后期焦炭有推涨趋势。山西地区焦炭市场价格稳，现山西二级主流1130-1150元/吨，准一级1180-1200元/吨，一级1250-1280元/吨，均为承兑出厂含税价格；河北焦炭市场价格上涨，现邯郸二级冶金焦1240-1250元/吨，邢台准一级1280元/吨，唐山二级焦炭1310-1350元/吨，准一级1370-1430元/吨，以上均为到厂含税价； 原油收盘：国际原油价格在9月2日小幅下跌，截止至北京时间06:00，美国原油价格下跌83美分报106.82美元/桶，跌幅0.80%。当天因美国劳动节休市，NYMEX原油仅开放电子盘交易。 技术方面：9月2日，焦煤焦炭期价技术指标走势有所好转，趋势指标MACD下行趋缓，绿色能量柱小幅缩减，但随机指标KDJ拐头向上。 | 操作方面：叙利亚危机担忧暂缓，中欧经济数据强劲短期提振市场情绪，或将激发期价反弹升级。行业方面，焦煤焦炭现货市场价格普涨，市场看涨热情全面蔓延开来。操作上，月度中线多单持有，止损位：焦煤1401合约1120元/吨，焦炭1401合约1570元/吨；周度短线多单持有，逢高可部分减持，止损位：焦煤1401合约1120元/吨，焦炭1401合约1560元/吨。日内偏多操作。 |
橡胶 | 天胶1401，昨日因劳动节美国股市休市。欧洲股指因PMI数据利好回升。 目前看，宏观面叙利亚问题仍为近期主要风险。 长期看，中国政府偏宽松的政策仍会支持商品整体价格。 天胶自身方面，虽然泰国胶农事件一度影响价格，但毕竟为短期事件。未来几天，美国是否对叙利亚动武将明显影响市场。 | 建议前期多单见高及时获利离场，勿高位过度追多造成风险。操作上，仍应以观望为主，可谨慎的轻仓短单，逢低少量买多，见高及时获利。 参考区间21200-20400 |
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