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日期：2013年8月7日
【国际宏观基本面信息】
1. 芝加哥联储主席查尔斯-埃文斯周二表示，美联储可能会在2013年晚些时候开始减少大规模债券采购项目的规模，根据经济数据的表现，这个时机最快会在下个月。而在此之前，达拉斯联储主席理查德-费舍尔和亚特兰大联储主席丹尼斯-洛克哈特也暗示了9月开始减少量化宽松(QE)规模的可能性。
美国商务部宣布，6月美国的贸易收窄至342亿美元，为2009年秋天以来的最低水平，这可能促使二季度美国经济增速终值被向上修正。经济学家对此的平均预期为430亿美元。5月的贸易赤字为450亿美元。
2. 澳大利亚央行宣布将利率下调0.25个百分点至2.5%，创历史新低。澳央行此次降息是为了应对经济减速以及明年失业率可能高企的预期。
3. 欧洲经济数据方面，德国制造业订单在6月有好于市场预期的大幅增长，来自欧元区的订单有10%的提升，带动总订单规模增加3.8%；英国的工业产出在6月增长1.1%，第二季度的涨幅是0.6%，是2010年12月当季以来的最好结果；意大利国内生产总值数据显示经济衰退局面在第二季度放缓，当季的经济有0.2%的萎缩，远好于0.6%的第一季度水平。
【国内宏观基本面信息】
1. 继上周时隔5个月重启逆回购后，央行再度小幅度释放流动性，展开120亿元7天期逆回购。这是在经历了"钱荒"风暴，连续第三次逆回购操作。由于有170亿元逆回购到期，实际回笼资金为50亿元。
2. 受营改增、审批权取消、中央转移支付压缩等影响，各省可支配的资金减少，而财政支出反而加大，地方债也到了集中偿付期，预计财政收支矛盾进一步加剧，不少省份对于未来财政收入充满忧虑。3 汇丰公布，7月份，汇丰中国综合PMI数据（包括制造业和服务业）显示，产出连续第二个月出现收缩。汇丰中国综合产出指数从6月份的49.8降至49.5，降幅虽仍轻微，但已创下2011年11月以来最高纪录。7月份，制造业产出连续第二个月放缓，收缩率仍算轻微，但环比有所加剧。另一方面，服务业经营活动小幅扩张，汇丰中国服务业经营活动指数在7月份录得51.3，与上月持平，显示扩张率仍处于调查历史低点。
【今日重要信息及数据关注】
事件
17:30 英国央行公布通胀报告以及前瞻
【分品种动态】
◆农产品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
油脂油料 | 隔夜外围美元疲软，欧美股市下跌。美联储高官在稍早时候的发言中表示，美联储可能最快从9月开始就减少目前每个月850亿美元的债券采购项目规模，美股主要指数在之后全面下跌，也拖累欧股主要区域指数跟随走低。大宗商品普跌，原油至105部位波动。美豆收低，因美国天气良好，有利作物生长，令市场预期丰产。农业气象学家周二表示，美国中西部至8月中气温不高将有利玉米和大豆产量前景，尽管部分地区干燥。投行高盛周二将CBOT大豆期货价格预估由11美元下调至10.50美元；Informa发布的最新报告显示，2013/14年度（9月到次年8月）全球大豆产量预计为2.881亿吨，早先的预测为2.882亿吨，上年为2.675亿吨。Informa预计今年美国大豆产量为8890万吨，早先的预测为9190万吨，上年为8210万吨；预计2013/14年度巴西大豆产量为8510万吨，早先的预测为8430万吨，上年为8200万吨；中国1300万吨，早先的预测为1230万吨，上年为1280万吨；预计印度大豆产量为1300万吨，早先的预测为1200万吨，上年为1150万吨；阿根廷大豆产量预计为5800万吨，与早先的预测相一致，上年为5000万吨。巴西马托格罗索州大豆种植户协会（Aprosoja）主席周一表示，到2015年巴西的大豆产量有望远远高于美国的水平。他称，目前我们已经接近供需平衡。在不砍伐森林的情况下，巴西马托格罗索州农户有能力将大豆种植规模从目前的800万公顷基础上提高一倍，马托格罗索州占到了全国大豆产量的30%。他表示，巴西运输设施不足，放慢了大豆产量增长速度，即使近几年大豆产量增长速度放慢，但是Favaro表示到2020年左右巴西将取代美国。他指出，在巴西密西西比河以及其他河流，美国农户2000公里的大豆运输成本在每吨10到18美元，相比之下，在巴西，相同距离下的大豆运输成本在150到170美元/吨。巴西农户主要依赖公路运输大豆。框架分析美豆向预期区间波动，价格内涵是贸易工具，如果南美11元是成本，抑制南美扩张的最好办法就是将价格在其播种前维持在成本线下方。就现货看远期销售将因北美和南美的竞争而回落现在是3800远期年底预售应该在3300附近。 | 框架分析如前，短看低开震荡，可灵活。长再等一下美农8月报。
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谷物饲料 | 芝加哥期货交易所(COBT)玉米期货周二收盘涨跌互现，交易商称，旧作9月合约因库存紧蹙而走坚，美国天气状况良好，有利作物生长，拖累新作12月合约走低。一农业气象学家周二称，尽管部分地区天气干燥，但8月中之前美国中西部天气凉爽，将有助于美国玉米和大豆的收成前景。 高盛周二将CBOT玉米期货价格预期从之前的每蒲式耳4.75美元下调至4.25美元。 美国环境保护局周二维持2013年生物燃料使用的总体目标不变，但表示将利用其权限削减明年的用量目标。 | 大连玉米近期维持低位震荡走势，操作上建议低位多单少量持有，短线低吸高平。 菜粕1309合约维持高位震荡，建议保值多单继续持有，以5日线为防守。 国内连豆粕市场继续与美豆走势短期背离，操作上建议观望为主。 |
棉花 | 周二郑棉窄幅震荡，1401合约尾盘小幅拉涨，1405合约高开低走，01、05价差较昨天扩大，为1135元/吨。从持仓报告看，1401合约瑞达期货增多明显。 湖北钟祥列铃吐絮，新棉预计8月中旬开始采摘，从新棉涨势看，今年单产有望高于去年，新棉采摘在即，棉农希望收购价在4.2元/斤左右。 收储细则到了不得不公布的时间窗口，如果收储偏紧，期货市场将为中低等级棉定价，期价将进一步回落。 | 操作上，郑棉技术形态弱势，逢高空为主， 01、05合约间的反套政策风险大，近月09合约即将进入交割月，个人投资者介入需谨慎。 |
◆工业品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
PTA | 周二PTA1401收十字星，均线上涨形态维持良好，收报8002元/吨，小时KDJ顶背离。前20位持仓排名看，中粮、银河、永安、中证、大连良运期货减多，海通、华泰长城、一德期货增多；银河、光大期货加空，申银万国、海通期货减空，总体持仓空头占优势。套保持仓较昨日减少，套保空头25110手（昨日27214手），套保多头33924手（昨日37508手）。 PX外盘回落7至1497美元，MEG上涨，外盘上涨3至1115美元，内盘报8130元，PTA现货上涨，内盘上涨10至7850元，外盘上涨1至1118美元。下游聚酯大多产品报价与昨日持平，涤纶短纤上涨报10350元，POY报10500元，DTY报12100元，FDY报11750，瓶级切片上涨25至10100元/吨。 装置动态：华东一套60万吨PTA装置于8月5日停车检修，暂定将持续2周左右。该厂现另有一套60万吨PTA装置处于检修状态。 上周PTA工厂库存继续回落，目前库存天数6.5天，聚酯工厂PTA工厂库存维持平稳，PTA工厂开工率维持在80以下，供应压力减轻。下游聚酯产品去库存压力不大。 综上，PX价格上调，PTA成本重心上移，在上游装置检修加大、新投产推迟预期下，PTA工厂开工率降低，供应压力减小。 | 操作上，前期长线多单继续持有，短线忌追涨，期现平水可适当低吸，目标位8200。
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螺纹 | 进口矿价虽易涨难跌，但在粗钢产量已从高位有所回落的情况下，短期内大涨概率不大，焦炭经前期反弹后，后期上涨动能减弱。目前，钢材基本面部分因素已发生积极转变，当下高温多雨，影响工地终端消费，是制约目前钢价进一步上行的主要因素，然而9-10月消费释放仍然可期。中期看区间运行重心渐高，短期看3700前期压力位表现，估计将有反复。 | 中期看区间运行重心渐高，短期看3700前期压力位表现，估计将有反复。 |
焦煤
焦炭 | 期货市场：8月6日，焦煤1401合约和焦炭1401合约窄幅震荡，两合约期价重心小幅回落。 | 操作方面：月度中线多单可小幅加仓，止损点：焦煤1401合约1020元/吨，焦炭1401合约1403元/吨；周度短线多单继续持有，止损点：1401合约1050元/吨，焦炭1401合约1450元/吨；日内待跌势企稳偏多操作，支撑点：1401合约1059元/吨，焦炭1401合约1459元/吨。
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橡胶 | 受美联储退出宽松预期减弱影响，股指，大宗商品有所上涨。 | 操作方面：月度中线多单可小幅加仓，止损点：焦煤1401合约1020元/吨，焦炭1401合约1403元/吨；周度短线多单继续持有，止损点：1401合约1050元/吨，焦炭1401合约1450元/吨；日内偏多操作，止损点：1401合约1070元/吨，焦炭1401合约1475元/吨。 |
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| 1401合约 |
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