联系电话：025-83276920
日期：2013年7月23日
【经济要闻】
财报与数据欠佳美股仍创新高
北京时间7月23日凌晨消息，周一美国股市小幅收高，标普500指数刷新盘中与收盘最高纪录。美国二手房销量下滑以及麦当劳等企业的盈利不及预期，令人猜测刺激政策或将继续实行。
美东时间7月22日16:00(北京时间7月23日04:00)，道琼斯工业平均指数上涨1.88点，收于15,545.62点，涨幅为0.01%；纳斯达克综合指数上涨12.77点，收于3,600.39点，涨幅为0.36%；标准普尔500指数上涨3.44点，收于1,695.53点，涨幅为0.20%。
道指的历史最高收盘点为2013年7月18日的15,548.54点；历史最高盘中点位是2013年7月18日盘中的15,589.40点。
标普500指数的历史最高收盘点位是2013年7月19日的1,692.07点，历史最高盘中点位是2013年7月22日盘中的1,697.61点。
波士顿先锋投资管理公司的基金经理约翰-凯瑞(John Carey)表示：“盈利数据表明经济虽在增长但不稳健。有些人担心经济状况稍好于联储预期会导致提前退出刺激政策。而现在经济增长微弱、盈利增长缓慢，不会让人们担心美联储提前退出了。”
周一投资者迎来了多份财报。道指成分股麦当劳(MCD)股价下跌2.7%，该公司宣布第二财季每股收益1.38美元，高于去年同期的1.32美元，但低于市场预期。销售收入从去年同期的69.2亿美元攀升至70.8。麦当劳同时还警告称，2013年业绩将面临挑战。
油田服务提供商哈里伯顿(HAL)上涨2.4%，该公司宣布季度盈利下滑，但该公司表示在美国之外的市场取得了较大进展，并宣布将其回购股票计划规模扩大约40亿美元。
玩具生产商孩之宝(HAS)股价下跌，该公司宣布第二财季业绩不预期，因男童玩具销售锐减。该公司的竞争对手美泰(MAT)在上周宣布第二财季净盈利下滑，因芭比系列玩具销售疲软。
美国消费用品巨头金佰利克拉克公司(KMB)宣布第二季度净盈利增长5.6%，调整后盈利好于市场预期，成本节约抵消了不利汇率变动以及税率上升的影响。
Netflix将在今天公布财报。
经济数据面，芝加哥联储报告称，6月份美国经济状况稍有好转，全国活动指数从-0.29升至-0.13。该指数的三个月平均移动指数从-0.37攀升至-0.26。这项指数是由85个不同经济指标组成的加权平均指数，如果指数等于零则表明增长趋势，如果三个月移动平均值低于-0.70，则表明经济可能已开始衰退。
全美不动产交易商协会(NAR)报告称，6月份的二手房销售量下跌1.2%，年化数字降至508万幢。MW调查的经济学家平均预期该数字将升至528万幢。二手房中价为21.42万美元。
周一亚洲市场面，日本股市收高，此前日本自民党在周末进行的参院选举中赢得121个席位，获得大胜。
纽约商业交易所8月份交割的黄金(1333.40,-2.60,-0.19%)期货价格上涨3.3%，收于每盎司1336美元。8月份交割的原油(107.32,-0.73,-0.68%)期货价格下跌1.14美元或1.1%，收于每桶106.91美元。
【分品种动态】
◆农产品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
油脂油料 | 隔夜外围美元收跌，欧美股市大多温和收涨。美豆收涨，近月合约领涨，因大豆库存紧蹙，农户销售放缓和豆粕合约攀升。现货8月豆粕合约触发涨停限制，豆粕期权交易暗示，豆粕价格可能进一步攀升。交易商称，通过驳船运送至美国墨西哥湾沿岸，然后立即出口的大豆现货买入价疲弱，因对旧作大豆的需求减少，但对新作的买入价走坚，因需求增强。美国中西部加工厂的现货大豆买入价持稳至走低，因CBOT大豆期货飙升，促使农户增加销售，与此同时，部分加工商停业维修。一位农业气象学家称，本周中西部多数地区气温降低，并伴随有降雨，应能提振美国大豆的生长前景，并有助于玉米的授粉。盘后数据：截至到7月21号，美豆生长优良率为64%，连续两周下降，因炎热和干燥天气使作物生长受到影响。开花率46%，去年78%，五年59%。结荚率8%，去年33%，五年19%。总体看，虽然现在还看不出大的天气威胁，但仍存隐忧，一是优良率小幅下调，现在是十年均值；再是开花结荚延后，会增加早霜风险。因为今年只有44.5的单产才能实现9200万吨的产量，所以现在至9月初的天气对是否实现预期产量至关重要。阶段还在区间里，可考虑低吸高平为宜。 | 总体看，虽然现在还看不出大的天气威胁，但仍存隐忧，一是优良率小幅下调，现在是十年均值；再是开花结荚延后，会增加早霜风险。因为今年只有44.5的单产才能实现9200万吨的产量，所以现在至9月初的天气对是否实现预期产量至关重要。阶段还在区间里，可考虑低吸高平为宜。（范适安） |
谷物饲料 | 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一收低，因美国中西部作物种植区预料本周天气将有利作物成长。美国农业部(USDA)周一表示，上周出口检验美国玉米890万蒲式耳，低于预期区间的1,000-1,500万蒲式耳。 | 国内玉米现货市场整体稳定，后市多空参半，整体走势震荡，操作上建议观望为主。 菜粕1309剩余多单继续持有，以均线为防守。 昨日美盘豆粕近月合约触及涨停，美国豆粕现货紧张状况加剧，周一公布的作物生长报告显示，截至7月21日，美豆大豆的优良率为64%，较上周下降1个百分点。昨日国内豆粕出现回调，可能因禽流感再次出现以及国内大豆和豆粕库存开始增加带来压力，但豆粕在低位支撑较强，操作上建议豆粕1401低位多单少量持有，3200点一带支撑较强。（李金元） |
油脂 | 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一收涨，近月合约领涨，攀升至10个月高位，交易商称，因大豆库存紧蹙，农户销售放缓和豆粕合约攀升。 | 操作上，豆油高抛低平思路不变，节奏上今日或承压走低，老单续持，压力位走软可补回部分仓位及防守；棕榈油、菜油跟随偏短线操作。（李岩） |
棉花 | 22日，ICE期棉缺乏方向指引呈横盘整理格局，近期10月合约结算价86.39美分，跌13点，12月合约涨1点报86.19美分，远期3月合约涨30点报84.82美分。上周美棉生长情况略有改善，东南棉区及中南棉区三角洲北部出现病虫害，德州上周降雨改善苗情，西部棉区未出现高温灾害。 郑棉近强远弱格局不变，1309合约高位震荡， 1401合约受40日均线压制，收十字星，1405合约受20日均线压制。 各方期盼国家尽早公布收储细则，但至今仍未公布。由于本年度收储规模空前，目前争议较大，预期下年度很难像今年这样收储。目前市场传言收储将加强入库监管，并会提高马克隆值和轧工质量要求，或是提高22级贴水。如果传言属实将利空市场。国储库存仍然庞大，未来中国政府会持续去库存。因此中线对郑棉维持偏空思路。 操作上401合约19900一线分批介入空单，405合约19250上方介入空单，止损适当放宽，中线持有。 | 操作上401合约19900一线分批介入空单，405合约19250上方介入空单，止损适当放宽，中线持有。(苗玲) |
◆工业品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
PTA | 美国原油价格周一从上周触及16个月高位大幅回落，因交易商对此次凌厉升势锁定获利，此次涨势使得美国原油价格较布伦特原油出现短暂升水，为近三年来首次。 周一PTA期货增仓放量上行，1401合约突破前期震荡平台，收盘价接近日内最高价，报7916元/吨，收光头阳线。期货相对现货升水134元/吨。持仓情况，前5位排名中，中粮期货多头减仓6004手，南华期货多头增仓7845手，新世纪多头减仓2605手，永安期货空头减仓1546手，东海期货空头增仓5095手，其他无明显变化，持仓总量，仍是空头占优势。无套保空单。 PX外盘报价上涨14美元至1469美元，MEG外盘报1070美元，上调10美元，内盘报7780元，上涨150元。PTA现货报价小涨，外盘报1078美元，上涨10美元，内盘报7780元，上涨20元。下游聚酯产品上涨，涤纶POY上涨75元，报1025元，涤纶短纤上涨120元至10150元，涤纶PDY上涨50元至11650元。 产业链上， PTA工厂开工率提高，目前在80%，工厂库存较上周提高。聚酯工厂开工率不变，库存小幅提高，接近近3个月平均水平。本周现货结算价将出台，预计现货价坚挺，PXACP谈判在工厂检修及原油走高的基础下，预期走高。 操作上，长线低位多单继续持有，因15分钟、小时、日KDJ顶背离，及7950跳空缺口或将有压力，短线不追涨。 | 操作上，长线低位多单继续持有，因15分钟、小时、日KDJ顶背离，及7950跳空缺口或将有压力，短线不追涨。 (苗玲) |
螺纹 | 前期环保等政策产生的效果在中钢协7月上旬粗钢产量的数据中得到了印证，目前有消息称唐山地区已有小型钢厂因经营亏损，通不过环保测评，资金链断裂而倒闭现象。大型钢厂挺价心态明显，但在社会库存小幅减少的情况下，重点钢企库存反而增加，因此不能对淡季钢市消费有过高的期望，随着市场买涨不买跌的心态的逐渐兑现，预计短期内消费难以跟上。前段矿价的上涨给与钢价明显的支撑，但在连续4周回暖的情况下，昨日普氏指数出现小幅下跌。随着对经济减缓担忧的增强，后期“稳增长”“调结构”措施值得期待。 | 今日行情，我们预计仍将延续昨日震荡走势，另外，密切关注明日汇丰PMI等数据情况。（林书来、杨俊林） |
焦炭 焦煤 | 期货市场：22日，焦煤1401合约和焦炭1401合约窄幅震荡，期价重心均有小幅抬升。 | 技术方面：近期焦煤焦炭期价形成反弹走势，但近两日期价反弹幅度和力度有所减弱。 |
橡胶 | 天胶1401 | 昨夜葡萄牙危机有所缓解道指上涨，原油价格下跌，金属铜价格回涨，昨日天胶维持震荡，短期支撑为18400。建议投资者密切关注该点位附近支撑，目前天胶仍处丰产期，建议操作上仍应以轻仓短单，震荡格局应对。勿过度追单。 |
本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，报告中的内容和意见仅供参考。我公司及员工对使用本报刊及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报刊版权归道通期货所有。
