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道通早报2013-7-9

作者: dotomh | 发布时间:2013-07-09 | 浏览: 20323次

道通早报

日期:201379

【经济要闻】

  美股收高标普指数三连涨

  北京时间79日凌晨消息,周一美国股市收高,标普500指数连续第三个交易日上涨。美国铝业将在今天收盘后公布财报,由此拉开美国企业财报季的帷幕。(美国铝业公司公布第二季度财报:净亏损扩大58)

  美东时间7816:00(北京时间7904:00),道琼斯工业平均指数上涨89.39点,收于15,225.23点,涨幅为0.59%;纳斯达克综合指数上涨5.45点,收于3,484.83点,涨幅为0.16%;标准普尔500指数上涨8.60点,收于1,640.49点,涨幅为0.53%

  今天盘中道指最高曾上涨126点。

  Chemung Canal Trust公司高级投资官汤姆-沃什(Tom Wirth)表示:市场仍然在横盘,但从现在到年底股市将拥有上涨动力。经济的加速增长将成为推动力。不过我估计第二季度财报不会太好,企业界在订单方面有很多问题。

  美国铝业公司(AA)将在周一股市收盘之后公布财报。据FactSet调查,华尔街分析师平均预期该公司每股收益6美分、营收58.5亿美元。

  Earnings Scout公司CEO尼克-雷奇(Nick Raich)表示:过去美国铝业公司以公布人为制造的盈利惊喜而闻名。他指出,市场平均预期该公司每股收益6美分,一周之前预期值为9美分,一个月之前是11美分,而三个月前的预期值为14美分。

  雷奇称:那么,如果美国铝业公司每股收益达到7美分或者8美分,那就真的是个意外惊喜吗?

  在美国铝业公司公布业绩之后的数周内,大型美国银行的财报将为市场确定基调。摩根大通银行(JPM)将在本周五公布财报,而金融企业的财报将受到市场重视。

  BTIG首席全球策略师丹-格林豪斯(Dan Greenhaus)表示,上市公司的总营收与与盈利预计均将增长1.5%,但若扣除金融公司不计,其余行业公司的营收与盈利将会下滑。格林豪斯表示:这将是连续第二个季度盈利增长显得黯淡无光。

  经济数据面,3月份美国消费者信贷年化增长率为8.4%,总额升至196亿美元。

  上周五的经济数据表明,美国6月份的新增就业职位为19.5万个,并且此前两个月的非农就业数据也好于此前公布数据。

  本周更重要的事件将是周三公布的美联储618-19日联邦公开市场委员会利率会议纪要。经济学家们希望从纪要中窥探其他联储官员对于退出计划的看法,以及是什么因素造成美联储倾向于很快实行退出计划。

  CMC Markets Plc市场分析师迈克尔-霍森(Michael Hewson)表示:在上周五好于市场预期的非农就业数据公布之后,这个星期所有人的目光都聚焦在美联储会议纪要与伯南克身上。伯南克会不会提供任何有关退出计划时间安排的线索?亦或是老调重弹,重申上个星期说过的话?

  IG分析师克里斯-博尚(Chris Beauchamp)表示:股市从6月份的低点反弹,意味着标普500指数的下一个目标将是收复1650点,但周三的会议纪要可能会让股市上涨动力轻易瓦解。

  周一海外市场面,欧洲市场从上周的下跌中反弹。中国股市周一收跌,因花旗集团下调了中国经济增长预期。

  纽约商业交易所黄金(1235.30,0.40,0.03%)期货价格上涨1.8%,收于每盎司1234.90美元。原油(102.94,-0.20,-0.19%)期货价格下跌8美分,收于每桶103.14美元。

 

 

 

 

 

【分品种动态】

◆农产品

 

外盘综述

简评及操作策略

油脂油料

隔夜外围美元回落,欧美股市上涨。欧央行行长重申将维持低利率,以及美国经济改善所引发的乐观情绪,抵消了投资者对美联储缩减刺激措施的担忧。大宗商品大多上涨,原油冲高104后回落,至102以上部位。美谷物反弹,美豆近月合约触及9个月高位,因美国大豆和豆粕供应紧张,而美国中西部天气预料炎热亦提振新作合约。根据Commodity Weather Group,未来两周内,密苏里州部分地区、爱荷华州南部、内布拉斯加州和堪萨斯州降雨有限。CBOT称,7月大豆,豆粕和豆油合约没有交割,显示供应和现货市场紧张。在(USDA)711日公布供需报告前的回补空头带来额外支撑。市场预期,USDA将下调2012/13年和2013/14年美国大豆结转库存预估。(USDA)称,民间出口商表示销售120,0002013/14年美国大豆往中国。路透访问分析师调查显示,预期USDA周一稍晚将公布美国大豆优良率为68%,高于之前一周的67%

框架分析如前,技术演绎预计区间波动如故,未来三角末端会产生偏离性投资机会,之前宜按区间波动对待,如昨所示,忌追涨杀跌。(范适安)

油脂

芝加哥期货交易所(CBOT)近月大豆期货合约周一触及九个月高位,交易商说,因美国大豆和豆粕供应紧张,而美国中西部天气预料炎热提振新作合约。
消息面上,美近期的干热天气令市场担忧大豆生长状况,同时市场预期本周五即将公布的7月供需报告或下调12/13年度及13/14年度大豆结转库存。
国内油脂基本面,近期大豆集中到港量大,经过上周的排队装运,本周压榨量预计有大幅增加,继续给豆油形成压力,料将延续弱势,但美豆反弹料使得豆油跌势放缓;棕榈油受高企库存影响,跟随豆油走弱,但基本面趋好,可关注价差机会;菜油供应压力偏大,无政策意外支撑情况下,料将跟随豆油调整,价差仍有收缩空间。

操作上,豆油空单谨慎续持,均线止盈;棕榈油、菜油跟随豆油偏空思路,短期观望。(李岩)

棉花

受到美元指数走弱以及谷物市场普涨的影响,尽管ICE期棉盘中跌破10日均线,但最终仍以上涨收盘,不过交投清淡。预计农业部7月供需报告发布之前,棉价维持震荡走势。郑棉近强远弱格局不变,1309合约日KDJ多次顶背离,不宜追高;1401合约放量震荡,均线胶着,日内最高上冲20055元,尾盘回落;1405合约上方压力不减,0105间价差775/吨。政府部已经意识到收储并未长久良策,然而收储政策带给棉花产业的影响短期难以挥之而去。操作上,远月合约持空头思路。

 

操作上,1309合约观望为主,中长线投资者远月合约轻仓逢高抛空。(苗玲)

 

◆工业品

 

外盘综述

简评及操作策略

白银

贵金属盘前提示:金银价格周一小幅反弹,COMEX8月期金周一收涨13.8美元至1234.9美元/盎司,9月期银收涨0.13美元至19.03美元/盎司。
周一希腊获得了IMF和欧元区总计68亿欧元的救助。分别包括从欧元区临时救助基金EFSF中向希腊发放的总计30亿欧元的贷款,其中25亿欧元将在本月发放。剩下5亿欧元将在今年10月份发放;以及总计20亿欧元的欧洲央行援助贷款,另外还包括IMF将在8月份向希腊提供约18亿欧元的援助金。
晚间美国10年期国债继续升至2.65%,与2年期国债收益率息差历达到2%,这也使得美债收益率曲线变得更加陡峭。高盛将美国10年期国债收益率在2014年的预期调整为2.75-3.00%,根据他们的预测,10年期美国国债收益率现在应该为2.5%,在年底前升至2.7%,而实际情况比预测值回升的快。
长期利率的上升会对贵金属造成更大的负面影响,因为策略上延续之前判断,今明两日继续反弹走势,但整体反弹不会有大的连续性,暂时短线思路为主。而下半周重返弱势震荡概率较大。操作上激进的投资者可在下跌受阻时采取日内逢低买入,不追涨,市场仍需要时间稳定心态,保守投资者依然采用反弹至均线位置逢高抛空操作。此外周五入场的空单可以继续持有,在没加速下跌之前,不要轻易离场。

 

操作上激进的投资者可在下跌受阻时采取日内逢低买入,不追涨,市场仍需要时间稳定心态,保守投资者依然采用反弹至均线位置逢高抛空操作。此外周五入场的空单可以继续持有,在没加速下跌之前,不要轻易离场。(曾理)

PTA

盘面价格:PTA1309涨势强于1401合约,1401合约增仓放量K线重心不断下移, MACD指标红柱缩短,日K线弱势。

现货动态:原油期货周一小幅走低,在上周冲击数月高点之后有所回落,投资者密切关注埃及局势。纽约原油主力结算价跌8美分至103.14美元,布油主力合约跌29美分,至107.43美元。

PX外盘报1428美元/吨(-10),石脑油报885.14美元(+1.98)。MEG内盘小幅上涨为7220/吨,外盘平稳985美元。PTA现货报价平稳,内盘7660/吨,外盘1058美元。

下游聚酯:江浙涤丝市场信心不振,涤纶POYDTY小幅下调,分别报10225元、11925元。

装置动态:江苏三房巷海伦年产能石化120万吨PTA装置按计划进行例行停车检修,此次检修15-20天左右,预计7月中旬开车重启。福建佳龙石化公司计划7月份对产能60万吨/年的PTA装置进行例行停车检修,具体停车时间未定。BP珠海公司产能50万吨PTA装置计划7月份停车检修,具体停车时间未定。

综上,PTA期货报价回落,但现货报价较坚挺,PTA开工率调整速度慢,PTA库存增加,下游聚酯去库存。目前在仅有成本支撑下,期价难以走高,短期看震荡。中长线可关注成本区7500以下买多机会。

 

操作上,1401合约短期震荡为主,区间参考7455-7660,中长线多单关注7500以下的低吸机会。 (苗玲)

螺纹

宏观方面,今日统计局发布CPIPPI数据,上半年外贸、物价、金融等国内经济数据将于本周开始密集公布。从市场对各项数据的预测来看,当前经济下行压力仍较大。但考虑到决策层对经济增速下行容忍度提高,预计调控政策不会放松。
    
基本面上,中钢协最新数据显示,6月下旬重点企业粗钢日产量176.24万吨,增量1.7万吨,旬环比增长0.97%,创新纪录;全国预估粗钢日产量218.12万吨,增量1.7万吨,旬环比增长0.78%。数据同时显示,6月下旬重点统计钢铁企业库存量本旬末为1267.9万吨,较上旬末减量87.4万吨。

目前市场处于粗钢产量居高不下而库存持续下降的矛盾中,钢价跌到低位有反弹需求,但供需失衡长时间压制钢价反弹。综合来看,期螺短期仍维持震荡格局,关注今日的宏观经济数据情况。(高婧、杨俊林)

橡胶

隔夜道指欧指上涨,欧洲行长宣布维持超低利率。美国消费信贷增长。

天胶目前仍处丰产期,库存和需求对其价格仍有明显压制。

技术上看由于下跌,5日和10日均线对其价格形成阻力,但日内仍需关注股指动向,警惕其由于股指回升而反弹。建议投资者以宽幅度震荡格局应对,趋势偏弱,可少量轻仓短单逢反弹高点做空,及时获利为主。

参考区间17700-17200

天胶目前仍处丰产期,库存和需求对其价格仍有明显压制。

技术上看由于下跌,5日和10日均线对其价格形成阻力,但日内仍需关注股指动向,警惕其由于股指回升而反弹。建议投资者以宽幅度震荡格局应对,趋势偏弱,可少量轻仓短单逢反弹高点做空,及时获利为主。

参考区间17700-17200(李洪洋)

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