宏观信息及证券指数期现早间思路 20130401

宏观信息及证券指数期现早间思路  20130401

【国际宏观基本面信息】

1    美国商务部周五29日公布的数据显示，美国2月个人支出月率上升0.7%，预期上升0.4%，其中汽油价格上升是导致支出增长的原因； 2月实际个人消费支出月率上升0.3%；美国2月个人收入月率上升1.1%，预期上升0.8%；美国2月个人消费支出(PCE)物价指数月率上升0.4%，年率上升1.3%。从包括支出和收入等各项数据看，增税没有大幅拖累美国经济复苏。

    美国3月密歇根大学消费者信心终值78.6，为去年12月以来最高，也高于预期的72.5。

2    3月30日，塞浦路斯央行确认，塞最大银行BoC10万欧元以上存款储户将面临损失高达62.5%，超出此前预计的30-40%。在BoC经营好转以前，这类存款将不会还本付息。

3   据韩联社，朝鲜30日发表政府、政党和团体特别声明，宣布朝韩关系进入“战时状态”，所有朝韩之间的问题将根据战时状态来处理。

【国内宏观基本面信息】

1   4月首周，沪深两市将迎来一波解禁高峰，下周将有16家上市公司共计62.20亿股限售股解禁，较本周18.23亿股解禁量环比骤增241%。若以28日收盘价计算，下周限售股解禁市值为513.56亿元，较本周环比大增178%。

2    3月份，央行连续四周实行净回笼，单月实现净回笼1530亿元，较2月份骤减四成。不过加上2月份后两周，蛇年之后央行已经连续六周实行净回笼，净回笼资金高达11680亿元。今年第一季度，公开市场回收了7060亿元，几近去年连续三季度净投放总量的一半。

3    在广东率先公布细则后，3月30日与31日，北京、上海、重庆、济南、大连、合肥等城市都按时发布了楼市调控地方版细则。一系列“央地联动”的政策组合拳“出拳”迅猛，将从限购、限贷、税收和住房信息联网等方面全面升级调控。但如何执行“20%个税”政策有待关注。

【今日重要信息及数据关注】 

香港、澳大利亚、新西兰、意大利、瑞士、法国、英国、德国等国复活节  市场休市

09:00 中国3月制造业采购经理人指数 前值50.1 预期51.2 实值50.9

09:45 中国3月汇丰制造业采购经理人指数预览值   前值50.4 预期51.5 

22:00 美国2月营建支出月率   前值-2.1% 预期0.8%  

      美国3月ISM制造业指数  前值54.2    预期54.2

【证券指数期现货思路】                                                            

    29日沪深300指数围绕上一交易日收盘价窄幅震荡，收盘报2495.08点，较上一交易日下跌4.22点；

股指期货方面，IF1304以2501.4点跳空高开，收盘报2483.8点，较上一交易日结算价下跌18.2点。

总体而言，股指成交量较上一交易日大幅萎缩，显示投资者谨慎情绪浓重。当前来看，随着IPO重启传闻喧嚣尘上、银监会规范理财产品、新“国五条”细则将陆续出台等重磅利空消息不断施压，我们依然认为短期期指向下考验年线一带支撑的可能性不小。只是值得注意的是，今天盘中将公布3月份PMI数据和汇丰PMI预览，如数据偏暖可能对短期市场有一定的提振作用，出现小级别短暂反弹，不过扭转不了消极氛围，短线操作上，关注下方年线一带支撑力度。

【宏观特别关注】  

   本周既是非农周亦是利率周。美国上个月非农数据远超预期，如果能保持良性势头，美元还会进一步走强。澳、日、英、欧四大央行中，澳大利亚最近被惠誉确认3A评级，澳联储发布的金融稳定评估报告也偏乐观，虽然近期通胀缓和，但是本次降息概率不大；日本方面，黑田连发宽松言论，但均遭欧元危机压制，日元有升值倾向，作为黑田首秀，日本扩大资产购买规模的概率较大，本次利率会议可能会为未来一段时间日元走势指明方向；而英国、欧洲方面不排除印钱救命；此外，塞浦路斯危局和意大利政局依然有可能影响市场，且消极可能大于积极.