宏观信息及指数-国债期现早间思路 20180131
【国际宏观基本面信息】
1 白宫全国经济委员会主席科恩表示,基建是特朗普经济纲领的“另一条腿”,最核心内容不是撬动多少地方和民间资本,而是将审批流程简化到不足两年。
2 美国财政部长Steven Mnuchin在向美国参议院银行业委员会作证时表示:“我绝对支持强势美元,因为这符合美国的长期性最佳利益。此外,我强烈支持——我们有一个自由的外汇市场,我们不进行干预,而是依靠全球最具流动性的市场。”
3 11月美国S&P/CS 20座大城市房价指数创三年来最大同比涨幅。八成美国城市房价增速达工资增速两倍。强劲的劳动力市场,低抵押利率,和房屋库存的减少,都拉动了房价的上涨。
4 四季度欧元区GDP环比增长0.6%,2017全年欧元区经济增长创下金融危机前夕以来最快水平。同时公布的欧元区1月份消费者信心指数终值为1.3,符合市场预期
【国内宏观基本面信息】
1 第十三届全国人民代表大会第一次会议于
2 2018年以来,房企融资通道骤然缩紧。部分银行已暂停受理房地产行业新增授信,或暂停房地产开发贷业务。
3 春节前沪深两市共计有64家上市公司限售股陆续解禁,合计解禁股数逾百亿股,以昨日收盘价为基准计算,解禁市值合计787亿元。
10:00 美国总统特朗普发表国情咨文
09:00 中国1月官方制造业采购经理人指数 前值51.5 预期51.6
09:00 中国1月官方非制造业指数采购经理人指数 前值55 预期55
18:00 欧元区1月核心消费者物价指数年率初值 前值1.0% 预期0.9%
18:00 欧元区1月消费者物价指数年率初值 前值1.3% 预期1.4%
18:00 欧元区12月失业率 前值8.7% 预期8.7%
21:15 美国1月ADP就业人数变化 前值18.3万 预期25万
21:30 美国第四季度劳工成本指数季率 前值0.6% 预期0.7%
22:45 美国1月芝加哥采购经理人指数 前值64 预期67.6
23:00 美国12月未决房屋销售年率 前值 预期0.6%
【证券指数期现货思路】
30日指数继续中幅调整,沪指下跌2%,深市延续低迷表现,中小板连续四个交易日下跌,创业板震荡下行,收跌0.97%。截至收盘。沪指收报3488.01点,跌0.99%,成交额2247亿。深成指收报11278.78点,跌0.65%,成交额2130亿。创业板收报1782.40点,跌0.97%,成交额577亿。
盘面上,行业板块多数回落,新零售概念逆市走高,而周一领涨市场的钢铁、有色、石油板块迎来调整;金融板块则延续低迷的表现,保险板块有所起色,银行板块回落逾1%,工行、农行、交行、中行跌幅均超2%;券商板块午后一度翻红,但随后震荡回落,此外,白马股以延续低迷。近两日持续回调后,成交量有所下降,空头在连续释放抛压后,短期多头有望获得喘息的机会,但策略上,短期市场仍有一定调整压力,仍要警惕指数勿发生多杀多的踩踏,维持轻仓日内主资金观望的观点
【国债期现货思路】
30日国债期货低开弱势震荡,尾盘收跌。10年期国债期货主力T1803下跌0.15%,收报91.785元,5年期国债期货主力TF1803下跌0.1%,收报95.875元。现券方面,银行间10年期国债现券上涨0.03bp,报3.9368%,5年期国债现券上涨0.85bp,报3.8433%。
考虑到金融机构有序动用“临时准备金动用安排(CRA)”和月末财政支出可吸收央行逆回购到期、现金投放等因素的影响,为维护银行体系流动性合理稳定,央行没有开展公开市场操作,有2400亿逆回购到期,净回笼2400亿。
近几日,现券整体缺乏明确方向,且临近年底,交投也比较清淡,还需等待新的因素确定方向指引。近期债市交投一般,关注后期资金面收紧和海外市场对国内债市的压力,短期谨慎观望为主视外围资金变动情况轻仓。短线作波动