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宏观信息及股指国债期现早间思路 20180118

作者: dotoqhxy | 发布时间:2018-01-18 | 浏览: 15462次

宏观信息及股指国债期现早间思路  20180118

【国际宏观基本面信息】

1  欧洲央行副行长称,不会立即改变前瞻指引;没有看到通胀风险,不应过早地遏制经济增长。此外,欧洲央行对于未反映基本面变化的汇率的突然变动感到担忧。

2  加拿大央行如约加息25个基点,成为G7国家新年首个加息的央行。但NAFTA重新谈判的不确定性为加息前景蒙上阴影

3  周三美联储发布褐皮书称,去年11月底至年底,美国经济和通胀率以小幅至温和速度增长,劳动力短缺,薪资继续上涨。美联储对2018年经济前景保持乐观。

 

【国宏观基本面信息】

1  保监会和财政部联合发文,严禁险资违法违规向地方政府融资,不得要求地方政府违法违规担保;要求地方政府不得向险企违法违规或变相举债,地方政府不得对险企投资业务中的单位和个人债务提供担保。

2  中国央行表示,目前有关金融统计工作正在抓紧进行,预计普惠金融定向降准可于2018年1月25日全面实施。

3  中国11月持有美国国债减少126亿美元,至1.18万亿美元,创2017年7月份以来新低,但仍然是美国国债的第一大海外持有国。日本11月持有美债连续第四个月下降。

4  证监会修订非公开发公司债发行负面清单,快此次负面清单修订后将进一步提高非公开发行公司债的承揽门槛,此前快速扩容的时代已经过去了。

 

当日重要公布数据 

15:00 中国12月规模以上工业增加值年率 前值6.1% 预期6.1%

15:00 中国12月零售销售年率 前值10.2% 预期10.2%

15:00 中国1-12月零售销售年率 前值10.3% 预期10.3%

15:00 中国1-12月城镇固定资产投资年率 前值7.1% 预期7.2%

15:00 中国第四季度GDP季率 前值1.7% 预期1.7%

15:00 中国第四季度GDP年率 前值6.7% 预期6.8%

21:30 美国至1月13日当周续请失业金人数 前值190.0万 预期186.7万

21:30 美国12月新屋开工 前值127.5万 预期129.7万

21:30 美国上周初请失业金人数 前值25.0万 预期26.1万

21:30 美国12月营建许可 前值129.0万 预期129.8万

21:30 美国12月新屋开工月率 前值-1.7% 预期3.3%

21:30 美国12月费城联储制造业指数 前值24  预期26.2

21:30 美国12月营建许可月率 前值-1.0% 预期-1.4%

 

【证券指数期现货思路】 

    17日指数在金融类股票的强力推动下,一度触及熔断以来两年高点,随后震荡回落至平盘附近,沪指收报3444.67点,涨0.24%,成交额3165亿。深成指收报11303.97点,跌0.73%,成交额2934亿。创业板收报1742.03点,涨0.72%,成交额672亿。

  市场盘面上,券商、银行及保险板块快速拉动,尤其是券商大幅上涨,推动指数上行。券商股全线收涨,张家港行录得涨停,工行、建行及农行在创下新高后涨幅收窄,保险板块则也积极拉动。在金融板块的带动下,一些板块逐步回升。但近期表现较为活跃的酿酒、房地产、公用事业等板块迎来调整,石油行业已连续五日收阴,有色、贵金属近日亦连续调整。

板块快速转换,谨慎操作

 

国债期现货思路】

      17日国债期货小幅低开,随后开始震荡反弹,尾盘再度跳水。10年期国债期货主力T1803下跌0.23%,收报91.750元,刷新上市以来新低,5年期国债期货主力TF1803下跌0.14%,收报95.840元。

   现券方面,银行间10年期国债现券下跌0.54bp,报3.9596%,5年期国债现券上涨0.03bp,报3.8716%。

   资金方面,央行进行1000亿7天、900亿14天、100亿63天期逆回购操作。当日有1000亿逆回购到期,净投放1000亿。公开市场连续大额净投放,以对冲缴税走款高峰影响,银行间市场资金面维持在紧平衡。随着税期影响逐渐减弱,短期资金压力略有缓和,不过进入本月下旬跨月及跨春节需求又紧随而至,流动性难回宽松局面。债市需求端仍将持续承压,再考虑到通胀预期抬头,短期轻仓而中长期延续看淡思路。

 

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