【国际宏观基本面信息】
1 路透报道称,特朗普称,希望避免中美贸易战,但不能保证它不会发生。对于美国企业在华开展业务可能遇到的知识产权问题,美国可能会宣布一项“想都想不到”的大额赔偿金。
2 纽约联储主席杜德利表示,美联储应该重新审核其2%的通胀目标,作为评估抵抗下一轮经济衰退工具的一部分。他认为美联储应对通胀考虑采取1.5%~2.5%的区间目标,目前经济过热而不是经济衰退才是更大的担忧。
3 路透报道,特朗普政府正对基建计划做最终敲定,有可能在1月30日国情咨文发表时透露一部分概况。目前,众议院在批准政府短期融资议案上扫清程序性障碍,接下来参众两院将进行表决。美墨边境墙成为了本次政府开支法案争论的焦点。
4 12月的美国新屋开工数环比大跌8.2%,跌幅创2016年11月以来最深。但支撑新屋市场主体的独栋房屋未来营建许可稳定增长
【国内宏观基本面信息】
1 中国四季度GDP同比增长6.8%,2017年全年国内生产总值827122亿元,同比增长6.9%,高于市场预期的6.8%。6.9%的成绩也意味着中国经济增长在过去7年以来首次提速。
同日公布的其它数据方面,中国12月工业增加值同比增长6.2%,高于预期的6.1%。2017年固定资产投资同比增速7.2%,略高于预期7.1%。12月社会消费品零售总额同比增9.4%,低于预期。2017年房地产开发投资增速回落,商品房销售额增速提升。
2 18日,中国保监会、财政部联合发布关于加强保险资金运用管理、支持防范化解地方政府债务风险的指导意见。《意见》明确,保险机构严禁违法违规向地方政府提供融资,不得要求地方政府违法违规提供担保
3 12月,上海一手房环比上涨,北京环比持平,深圳、广州环比下跌;二手房方面,深圳房价环比增0.4%,北京上海广州均下跌。热门二线城市一手房过半数环比上涨,二手房环比涨跌不一。
4 深交所称,下一步将认真贯彻落实十九大和中央经济工作会议精神,探索新的风险管理模式,深化风险管理体制,搭建风险监测预警平台,强化落实风险管理责任。
【当日重要公布数据】
21:30 美国1月密歇根大学现况指数初值 前值114.4 预期113.8
21:30 美国1月密歇根大学消费者信心指数初值 前值97.0 预期95.9
21:30 美国1月密歇根大学预期指数初值 前值85.3 预期84.3
【证券指数期现货思路】
18日指数早盘受到银行及保险板块带动大幅跳空高开。维持高位震荡,沪指尾盘拉升续创2年来新高而深指则冲高回落并维持平盘附近震荡。 截至收盘沪指收报3474.75点,涨0.87%,成交额2677亿。深成指收报11319.91点,涨0.14%,成交额2171亿。创业板收报1738点,跌0.23%,成交额513亿。
盘面上,指数上行主要得益于银行、酿酒、钢铁、化工、水泥等板块的拉动,券商及保险则在早间的强势表现后回落。银行股全线上行,而钢铁股涨幅也较大,贵金属、环保、医疗、电子、通讯等则下跌
当前由于个股板块的频繁切换,指数仍将进行高位震荡的状态,而行情分化将继续扩大,走出一个确定性的趋势较难,短线轻仓运作。
【国债期现货思路】
18日国债期货小幅低开,随后开始震荡反弹,尾盘再度跳水。10年期国债期货主力T1803下跌0.31%,收报91.495元,刷新上市以来新低,5年期国债期货主力TF1803下跌0.19%,收报95.660元。现券方面,银行间10年期国债现券上涨0.01bp,报3.9597%,5年期国债现券上涨1.84bp,报3.8900%。
央行进行800亿7天、700亿14天、100亿63天期逆回购操作。当日有700亿逆回购到期,净投放900亿。随着税期影响逐渐减弱,短期资金压力略有缓和,不过进入本月下旬跨月及跨春节需求又紧随而至,流动性难回宽松局面。2018年以来,各项监管政策密集落地,推动金融去杠杆和金融生态重塑加速,过去几年配置牛的逆过程将继续上演,未来债市需求端仍将持续承压,再考虑到通胀预期抬头、海外债市下跌贡献增量利空,市场收益率向上难言到头。债市仍处于震荡寻底过程中。
而刚公布的2017年GDP增速超预期也使国债期货承压,但社消增速下滑减缓了国债期货承压力度。总体来看,国债期货短期依然看淡。