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宏观信息及股指国债期现早间思路 20171103

作者: dotoqhxy | 发布时间:2017-11-03 | 浏览: 15713次

宏观信息及股指国债期现早间思路  20171103

【国际宏观基本面信息】

1  英国央行自2007年7月以来首次加息。自此,英国央行成为美联储、欧央行之后第三个退出宽松政策的主要央行。然而,市场普遍将此次加息解读为鸽派加息。

2  美国总统特朗普宣布了美联储主席的提名人选——现任理事鲍威尔。在官宣前半小时,负责任命听证的参议院银行委员会主席Crapo表示,目标是年底前通过对鲍威尔任命

3  众议院共和党公布税改议案,一次性下调企业税率从35%至20%,个人所得税率从七档降至五档,最个税与现有标准一致。对美国企业的海外利润汇回设置多税档,针对富人的遗产税将在2024年以后取消。

 

【国宏观基本面信息】

1  经参:过去一个阶段的持续净投放或已结束,中国央行调整公开市场操作在情理之中;鉴于本周到期回笼峰基本过去,未来几日资金面有望保持平稳偏松态势。

2  债券发行数据显示,10月份企业债融资规模可能较9月份有所下降。分析人士认为,9月份央行外汇占款环比小幅转正,外汇占款的回升可能带动10月份M2同比继续回升至9.3%

3  据不完全统计,截至10月末,P2P行业正常运营平台数量下降至1975家,相比去年同期减少179家。

4  上市公司发行可转债提速,与今年2月份证监会发布的再融资新规和5月份的减持新规有密切关系。7月、8月、9月、10月四个月,发审委审核可转债的数量分别为3家、7家、10家和5家,其中,10月因受到节假日和发审委换届调整等因素影响,审核家数有所减少。业内人士称,再融资政策的调整改变了可转债的供给生态,可转债市场出现了历史上最大的预案潮。

5  招商证券分析师侯春晓等在10月30日的报告中指出,近年来机构投资者持股比例不断上升,公募、私募、保险和国家队成为最重要的四类资金,而除了持股总量上升之外,机构投资者内部也在发生结构性变化,公募、私募、保险正在形成三足鼎立的局面。

 

当日重要公布数据 

09:45 中国10月财新服务业PMI 前值50.6

中国10月财新综合PMI 前值51.4

20:30 美国10月季调后非农就业人口变动(万) 前值-3.3 31.3

美国10月私营企业非农就业人数变动(万) 前值-4.0 30.2

美国10月平均每周工时(小时)   前值34.4 34.4

美国10月季调后制造业就业人口变动(万) 前值-0.1 1.5

美国10月平均每小时工资年率(%) 前值2.9 2.7

美国10月失业率(%) 前值4.2 4.2

美国10月劳动参与率(%) 前值63.1 63.1

美国10月平均每小时工资月率(%) 前值0.5 0.2

20:30 美国9月贸易帐(亿美元) 前值-424 -432

22:00 美国9月耐用品订单月率终值(%) 前值2.2 2.0

美国9月扣除运输耐用品订单月率终值(%) 前值0.7

美国9月扣除国防耐用品订单月率终值(%) 前值2.0

美国9月扣除飞机非国防耐用品订单月率终值(%) 前值1.3

美国9月扣除飞机非国防耐用品装船月率终值(%) 前值0.7

22:00 美国10月ISM非制造业PMI 前值59.8 58.5

美国10月ISM非制造业物价指数 前值66.3

美国10月ISM非制造业供应商交付指数 前值58

美国10月ISM非制造业就业指数 前值56.8

美国10月ISM非制造业新订单指数 前值63

美国10月ISM非制造业库存指数 前值51.5

22:00 美国9月工厂订单月率(%) 前值1.2 1.2

美国9月扣除运输的工厂订单月率(%) 0.4

22:45 美国10月Markit服务业PMI终值 前值55.9 55.9

美国10月Markit综合PMI终值 55.7

 

【证券指数期现货思路】 

     2日指数延续弱势震荡,午后维持窄幅震荡,截至收盘沪指收于3383.31点,下跌0.37%。创业板指小幅低开后震荡下行,午后维持下行,失守60日均线,收于1847.57点,下跌1.34%。两市合计成交4701亿元。盘面上,券商、医疗板块涨幅居前。锂电池、上海本地股、特斯拉板块跌幅居前。

    盘面上,券商与医疗板块逆市走高,四大险企尽管盘中拉升,但市场追涨热情不高从板块资金动向数据来看,在资金流入上,计算机应用板块以6.77亿的资金流入额名列榜首;其次是运输物流板块,资金流入5.01亿;此外,证券保险板块、白酒板块、医疗器械与服务板块的资金流入额也都相对较多,资金流出,光学光电子板块引领做空,资金流出29.16亿;随后是金属非金属新材料板块,资金流出7.70亿;此外,通信设备板块、电气电源设备板块、化学制品板块也都相继上榜。综合比较后可知,周四光学光电子板块大幅做空,资金流出额高达近30亿,但其它板块表现相对平稳,所以尽管空方力量强于多方,但市场并未出现恐慌性抛售,大盘依然在横盘震荡区域当中,预计短期内行情仍会延续这种反复纠结的状态。

   当前两融余额六连升,时隔22个月再破万亿元,外资持股九月末亦超过万亿,资金对市场未来向好预期的趋势仍在延续,对投资者信心将有所提振。但随着A股逐渐转向机构化,白马股和二线蓝筹股偏强的风格继续前行,三大股指的风格也再度呈现出与去年年末类似的情形,二八分化格局再度显现,市场将进入一个拉锯状态,箱体震荡的格局较为显著,短期下探幅度在后期可能会加大,但对于中长期趋势看,目前的回调仍将属于正常范围

        

国债期现货思路】 

 2日债市再度走弱。国债期货低开高走早盘一度翻红,午后震荡走弱小幅收跌,全天呈现倒V型走势。10年期债主力T1712收跌0.21%,5年期债主力TF1712跌0.17%。银行间现券跟随期债走势,收益率小幅上行。10年国开活跃券170215收益率上行2bp报4.4875%,10年国债活跃券170018收益率上行0.8bp报3.8650%。

  资金面方面,央行公告称,上月末财政集中支出推动银行体系流动性总量处于较高水平,可吸收央行逆回购到期等因素的影响,11月2日不开展公开市场操作。有1400亿逆回购到期,单日净回笼1400亿,这是央行近两周以来的首次回笼流动性。月末紧张时点过后,市场资金面明显舒缓,大行融出增多,扰动的不利因素减少,央行净回笼的操作表明其不愿看到市场流动性过于宽松,料紧平衡仍是大概率事件。

  市场短暂企稳后再度走弱主要的原因在于市场的情绪。对于这两天基本面消息的反应,市场的解读存在一定的分化,多空情绪焦灼,在没有明显的消息释放之前,仍看弱势。

 

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