【国际宏观基本面信息】
1 特朗普在出席APEC时一改他在中日韩访问时的温和语调,强硬表态称美国将不再容忍亚太国家的“长期贸易舞弊”:“我们不会再被任何国家利用。”
2 跨太平洋伙伴关系协定(TPP)的11个参加国在越南达成框架性协议,并将名字改成《跨太平洋全面进展协定》,即CPTPP。新版协议降低了标准,搁置了此前的多项争议,但覆盖面更全、更广。
3 目前离正式提出挑战英国首相领导权所需的人数仅差8人。“要么成功,要么下台”,梅姨正面临连任以来最大的党内领导权挑战。
【国内宏观基本面信息】
1 中基协表示,外商独资和合资私募证券投资基金管理机构登记政策是落实中美、中英有关对话成果、兑现我国资本市场对外开放承诺的具体举措。
2 从监管层人士处获悉,中概股回A股借壳进一步严格要求,包括必须符合相关产业政策、行业政策、对外投资管理及外汇管理方面的要求。交易所将从前端对拟回A重组的中概股公司进行把关,“不符合条件就不得推进”。
3 上海市已将建设自由贸易港的方案报送至国家有关部委征求意见。与自贸试验区相比,自由贸易港有望在一线(国境线)放开方面取得新突破,将取消或最大程度简化入区货物的贸易管制措施,有望实现不报关、不完税、转口贸易也不受限制。此外,国际融资租赁等离岸产业也将成为上海自贸港的一大亮点。
【当日重要公布数据】
可能公布
中国10月新增人民币贷款 前值12700亿人民币 预期7750亿人民币
中国10月社会融资规模 前值18200亿人民币 预期11025亿人民币
中国10月M0货币供应年率 前值7.2% 预期7.0%
中国10月M1货币供应年率 前值14.0% 预期13.7%
中国10月M2货币供应年率 前值9.2% 预期9.2%
中国1-10月实际外商直接投资年率 前值1.6%
中国10月实际外商直接投资年率 前值17.3%
【证券指数期现货思路】
10日,沪深两市开盘后走势有所分化,而股指维持平盘下方弱势整理,深市三大指数则稳步上行。上证收报3432.67点,上涨0.14%。深证收报11645.05点,上涨0.79%。沪深300收报4111.91点,上涨0.88%。中证500收报6641.22点,上涨0.45%。上证50收报2862.34点,上涨1.04%,
当日值得注意的是,午后市场受到外资持股证券基金公司比例放宽至51%,三年后不受限制消息的影响,券商板块快速拉升,保险板块亦延续升势,推动沪指数翻红,沪深指数盘中均创下阶段新高,而创业板则冲破年线再度站上1900点关口,且量能均有所放大。不过市场内银行股表现较为疲软,价值煤炭、石油、有色、钢铁等板块回调,对指数上行高度形成一定抑制,目前股市消息行情较为激烈,指数优于个股
【国债期现货思路】
10日,10年期国债期货主力T1712下跌0.09%,收报92.690元,5年期国债期货主力TF1712下跌0.04%,收报95.990元。
资金面方面,央行公告称,2017年11月10日以利率招标方式开展了800亿元逆回购操作,其中,400亿元7天、200亿元14天、200亿63天期逆回购中标利率分别为2.45%、2.60%、2.90%,均与上次持平。当日有300亿逆回购到期,净投放500亿,本周累计净回笼2300亿。下周(11月11日-11月17日)央行公开市场有3400亿逆回购到期,其中周一到周五分别到期300亿、1400亿、1100亿、200亿、400亿;此外,周一(周日顺延)和周四分别有665亿和1225亿MLF到期,周五有800亿国库现金定存到期。下周已是月中,将面临缴税,大行的融出意愿下降,流动性面临扰动,从央行近日的调控来看无需过度担心。
消息方面,央行周四发布《境外商业类机构投资者进入中国银行间债券市场业务流程》,鼓励境外机构投资者作为中长期投资者投资银行间债券市场,并对境外机构投资者的投资行为实施宏观审慎管理,交易范围由现券扩大至债券借贷、债券远期、远期利率协议及利率互换交易,并且没有额度限制。境外机构已连续8个月增持人民币债券,随着债券市场进一步对外开放,人民币的逐渐企稳,我国债市将有更多境外资金的流入。
上周市场整体维持弱势,进出口和物价数据的公布虽短暂提振情绪,但市场整体反应较为平淡,依旧缺乏方向。资金面随着央行调控的日益精准,紧平衡将是未来的常态。国务院金融稳定发展委员会成立,并召开第一次全体会议,防范金融系统风险的主题确立,监管的政策后续将逐步出台。近期将陆续公布经济金融数据,通过高频数据观察以及部分机构的调研,预计经济数据将较前值回落,而前期支撑经济的信贷也将有所回落,总体看,国债期货价格短期震荡。长期继续看弱,但走势趋于平缓。