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观信息及股指国债期现早间思路 20171013

作者: dotoqhxy | 发布时间:2017-10-13 | 浏览: 15758次

观信息及股指国债期现早间思路  20171013

【国际宏观基本面信息】

1  特朗普周四签署医疗卫生行政命令,称此举将启动废除和替换奥巴马医改法的程序,他将施压国会,一劳永逸地废除和替换奥巴马医改法。

2  美国政府提议,任何新达成的北美自由贸易协定(NAFTA)的预期寿命都将被限定为五年,这样的日落条款已经显著地加剧NAFTA谈判的紧张气氛。

3  媒体:欧洲央行决策者们仍然在讨论资产购买规模,可能为每个月250-400亿欧元。决策者们可能会在10月26日货币政策会议上一致决定下调QE规模,可能会将QE政策延长九个月时间。

4  英国首相May的关键性脱欧法案在议会受阻。欧盟退出法案原定下周审议,但现在已经从议会日程安排中撤下,该法案有十几处修正。媒体称,欧盟首席谈判代表Barnier或提议给予英国在欧盟市场两年的过渡性保留期——让英国可以继续与欧盟保持单一市场和海关联盟

 

【国宏观基本面信息】

1  国资委:央企前三季度实现利润1.11万亿元人民币,同比增长18.4%,延续了去年四季度以来持续增长态势,创2012年以来同期最好水平,中央企业收入利润持续保持双快增长。

2  从银监会获悉,根据国务院领导同志严格管控各类资金违规进入房地产市场的指示精神,银监会高度重视,主要负责同志就加强消费信贷监管专门作出批示、部署,银监会各派出机构迅速行动,将消费信贷流入房地产市场情况作为监管检查重点,加大违规行为问责力度。

3  国资委正在研究工作对策,涉及推动企业强化内部管理、推动优化企业资本结构、充实企业资本规模、管控好企业债务风险等四方面措施,将通过各种方式提高央企直接融资比例,探索市场化债转股。

 

当日重要公布数据 

22:25 美国芝加哥联储主席、2017年FOMC票委埃文斯围绕经济和货币政策发表讲话

23:30 美国达拉斯联储主席、2017年FOMC票委卡普兰发表演讲

20:30 美国9月零售销售月率 前值-0.2% 预期1.6%

美国9月消费者物价指数年率 前值1.9% 预期2.3%

美国9月核心消费者物价指数年率 前值1.7% 预期1.8%

美国9月消费者物价指数月率 前值0.4% 预期0.6%

美国9月核心消费者物价指数月率 前值0.2% 预期0.2%

美国9月核心零售销售月率 前值0.2% 预期0.9%

22:00 美国10月密歇根大学消费者信心指数初值 前值95.1 预期95.1

美国8月商业库存月率 前值0.2% 预期0.6%

美国10月密歇根大学现况指数初值 前值111.7 预期111.0

美国10月密歇根大学预期指数初值 前值84.4 预期85.0

国内可能公布

中国1-9月实际外商直接投资年率 前值-0.2%

中国9月实际外商直接投资年率 前值9.1%

中国9月新增人民币贷款 前值10900亿人民币 预期12300亿人民

中国9月社会融资规模 前值14800亿人民币 预期15727亿人民币

中国9月M0货币供应年率 前值6.5% 预期6.6%

中国9月M1货币供应年率 前值14.0% 预期13.6%

中国9月M2货币供应年率 前值8.9% 预期9.0%

中国9月贸易帐(美元) 前值419.9亿美元 预期380.5亿美元

中国9月贸易帐(人民币) 前值2865亿人民币 预期2660亿人民币

中国1-9月实际外商直接投资年率 前值-0.2%

中国9月实际外商直接投资年率 前值9.1%

中国9月出口年率(按美元计) 前值5.5% 预期9.8%

中国9月出口年率(按人民币计) 前值6.9% 预期11.5%

中国9月进口年率(按美元计) 前值13.3% 预期15.2%

中国9月进口年率(按人民币计) 前值14.4% 预期16.7%

 

 

【证券指数期现货思路】 

   12日指数小幅低开后冲高回落,随后维持窄幅震荡,截至收盘上证收报3386.10点,下跌0.06%。深证收报11307.33点,下跌0.05%。沪深300收报3912.95点,上涨0.26%。中证500收报6659.1点,下跌0.11%。上证50收报2718.35点,上涨0.4%。创业板收报1899.99点,下跌0.08%。两市合计成交4814亿元,沪市和创业板成交量均萎缩。盘面上,国防军工,钢铁,5G板块涨幅居前。煤炭,养殖业,新材料概念跌幅居前。

   从资金数据来看,在资金流入上,航空军工板块以12.00亿的资金流入额名列榜首;其次是家用电器板块,资金流入7.83亿;此外,证券保险板块、银行板块、通用机械板块的资金流入额也都相对较多,资金流出,煤炭炼焦板块引领做空,资金流出11.62亿;随后是普通有色板块,资金流出11.38亿;此外,贵重金属板块、汽车零部件板块、金属非金属新材料板块也都相继排列。综合比较后可知,周四虽有航空军工板块引领做多,但大多科技类板块及个股并未作出积极响应,加之煤炭、有色等资源类板块纷纷出现在资金流出榜前列,导致市场中的多方人气依然处于较为低迷的状态,上海大盘迟迟无法快速向3400点发起冲击,指数则继续做窄幅震荡整理。.

 

国债期现货思路】 

   12日,债市延续走弱,期债震荡走低,全线大幅收跌,10年期主力合约T1712收跌0.32%,银行间现券收益率大幅上行,尤其是午后14:30之后收益率上行幅度大幅扩大,10年期国债活跃券170018收益率创上市以来新高;资金面较昨日明显宽松,主要回购利率多数下跌,IRS变动不大。

  资金面方面,周四央行进行200亿7天逆回购操作,当日600亿逆回购到期,单日净回笼400亿。虽然央行重新净回笼资金,但是无碍流动性趋向宽松,在供大于求局面下,隔夜资金减点融出较为普遍,主要回购利率多数下跌,利率回落到正常水平。近日央行的操作表明其不愿看到宽松预期扩散,中性政策基调不改,十九大召开在即,金融市场维稳是大概率事件,虽资金面仍有一定压力,但央行的续作展示维护流动性基本稳定的决心。

  美联储发布的9月会议纪要总体上不及市场预期鹰派。纪要显示,少数美联储官员希望推迟至通胀更高时再加息;多数官员认为2017年再度加息是有保障的。而加息意见的分歧主要来源于低通胀,许多美联储官员担心低通胀不只是暂时的,通胀太低可能有最终导致通胀预期下滑并损及美联储威信的风险,也有部分官员担心通胀将持续低于2%。此次美联储会议纪要显示出其内部对于通胀的看法不一,进一步释放了美联储将在12月会议上更为关注通胀的信号。美联储虽受低通胀之扰,但其仍处于加息的轨道之中,纪要发布后,美元指数短线下挫,黄金价格短线上扬。

  美联储加息预期叠加我国去杠杆进程,央行的货币政策将面临更大的挑战,然而短期内央妈公开市场操作维稳意图明显,资金面短期有惊无险。债市仍延续弱势,宏观数据即将公布,或将成为破局的关键,此前市场观望情绪明显,入场意愿不强,短期债期料小幅震荡下行。

 

 

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