1 美国8月咨商会消费者信心为122.9,略高于预期120.7,7月前值 121.1修正为 120。现况指数 151.2,创2001年7月以来最高,预期指数104,前值 103.3。
2 联邦基金期货显示,市场预计美联储在明年6月以前将不会加息。而美联储在目前和明年年底之前只会加息一次。Wunderlich Securities指出,通胀尚没有接近美联储2%的目标。这使得美联储在加息上不能过于激进。
3 高盛:下调美国政府因债务上限到期而“关门”的可能性预期至35%。
【国内宏观基本面信息】
1 习近平称,必须狠抓改革落实,坚定不移将改革进行到底。
2 上海易居研究院发布最新报告,截至7月底,80个城市新建商品住宅库存总量为40211万平方米,当前库存规模相当于2013年9月的水平,即库存规模跌回到了四年前的水平。
3 第一财经报道,中国证监会近日正在向部分区块链企业就ICO征询意见,目前处于收集意见和讨论的阶段,对于那些打着虚拟货币的名义进行传销诈骗的ICO项目,证监会表示尤为关注。
4 今年年初至今,人民币对英镑贬值幅度为0.6%,对日元贬值幅度为2.2%,对欧元贬值幅度为8.5%。除对美元之外,人民币对一篮子货币中的其他货币呈现出贬值的态势。
5 中证报:当前基础货币投放机制已发生深刻变化,央行对流动性的掌控力增强,从近期情况看,货币政策操作更偏向“不松”,如此来看,对9月流动性波动风险更不宜掉以轻心,加强流动性和负债管理仍是第一要务。
6 隔夜shibor报2.9220%,上涨7.10个基点,创近一个半月最大涨幅。自上周一以来的6个工作日内,央行逆回购净回收流动性达到4300亿元。
7 Wind数据显示,截至8月29日,共有352家企业上会,其中284家企业首发申请获得核准。IPO发行节奏提速的同时,首发申请通过的比率大大降低,通过率远低于去年同期的92.11%。
8 据统计,已经披露2017年半年报的27家上市券商中,在今年第二季度获得证金公司增持的有16家。如果以今年第二季度个股的成交均价计算,证金公司增持上述券商合计耗资高达265.04亿元。
【当日重要公布数据】
17:00 欧元区8月消费者信心指数终值 前值-1.5 预期-1.5
欧元区8月工业景气指数 前值4.5 预期4.7
欧元区8月经济景气指数 前值111.2 预期111.3
欧元区8月企业景气指数 前值1.05 预期1.05
欧元区8月服务业景气指数 前值14.1 预期13.9
20:15 美国8月ADP就业人数变化 前值17.8万 预期18.5万
20:30 美国第二季度GDP年化季率终值 前值2.6% 预期2.7%
美国第二季度GDP平减指数年率终值 前值1.0% 预期1.0%
美国第二季度消费者支出年化季率终值 前值2.8% 预期3.0%
美国第二季度个人消费支出物价指数年化季率终值 前值0.3%
美国第二季度核心个人消费支出物价指数年化季率终值 前值0.9% 预期0.9%
【证券指数期现货思路】
29日指数窄幅震荡,截至收盘,上证收报3365.23点,上涨0.08%。深证收报10762.37点,下跌0.44%。沪深300收报3834.54点,下跌0.21%。中证500收报6408.16点,下跌0.26%。上证50收报2739.13点,上涨0.1%。创业板收报1831.59点,下跌0.61%。
资金面上,央行公开市场净投放100亿元,结束6天净回笼。而现货市场运行上,券商板块在经历了两日的连续上涨出现回落,但银行和保险板块对指数形成较强支撑,中小盘个股表现整体强于大盘股,随着市场成功站上3300点后,投资者风险偏好出现明显改善,也反映出市场资金有向中小盘个股以及二三线蓝筹转移的趋势,但临近尾盘,连续拉升的次新股出现跳水走势,拖累创业板进一步回落,这说明在连续上涨之后,市场获利资金较多,高位资金获利平仓加大力度。
我们认为目前股市尚缺乏真正的牛市基础,一个方面是成交量难以持续放大,市场增量资金入场积极性难以猛增。另外一个方面,中小盘股连续反弹之后,市场对其未来分歧加大,目前位置买入积极性降低。所以短期指数或高位震荡,有所回调,指数与现货A股进一步分化。
【国债期现货思路】
29日,10年期国债期货主力T1712收涨0.14%,报94.680元,5年期国债期货主力TF1712收涨0.07%,报97.455元。
央行进行500亿公开市场操作,当日有400亿逆回购到期,净投放100亿元。资金面维持紧平衡,货币市场回购利率悉数上涨,各期限银行间国债现券收益率多数上行。而半岛局势紧张,美债收益率大幅下跌,带动国内期债上行。
总体来看,考虑到九月份同业存单集中到期的因素,我们认为短期内市场或许面临着一定的流动性压力,可能会在某一段时间里推高债市利率中枢。但是,一方面,实体经济下半年面临一定的边际放缓压力且通胀长期保持相对温和,另一方面,收紧流动性也未必是金融去杠杆的最佳选择,市场虽偏空但过大幅度行情不易发生,延续整体温和震荡下行判断。