1 据美国媒体报道,主导特朗普税改的国会大佬、众议院筹款委员会主席Kevin Brady本周三向其他国会领袖表示,将于本月25日(北京时间可能为26日)公布税改方案的框架,文件将囊括“税改的核心元素。”
2 哈维和厄玛两大飓风连续重创美国南部,但没有预计的那么严重,加之中国和英国通胀数据好于预期,美联储年内加息的预期再一次回归市场。市场预计,在20日的会议上,美联储将维持现有利率,同时会公布高达4.5万亿美元的缩表计划时间表。
3 美国8月PPI系列数据公布。8月PPI环比增长0.2%,低于预期值0.3%,高于前值-0.1%。同比增长2.4%,略低于2.5%的预期,高于前值1.9%。
4 伦敦咨询公司ETFGI数据,截至今年8月底,全球ETF/ETP资产规模达到4.8万亿美元,继续创历史新高。和去年同期相比,前八个月ETF/ETP资产的涨幅达35.5%。
【国内宏观基本面信息】
1 国务院总理李克强9月13日主持召开国务院常务会议。会议指出,发改委、工信部要彻底清查未纳入“地条钢”清单的落后钢铁产能,一旦发现从严治理,并严肃问责,防止死灰复燃。
2 国家外汇管理局副局长陆磊表示,市场方向是一个基本方向,完善以市场供求为基础的人民币汇率形成机制方向不会改变,坚持金融服务实体经济,人民币汇率也将更具弹性。
3 13日,国务院网站公布《国务院办公厅关于完善反洗钱、反恐怖融资、反逃税监管体制机制的意见》。《意见》指出:要建立定向金融制裁名单的认定发布制度;到2020年初步形成反洗钱反恐怖融资反逃税法律体系;将完善跨境异常资金监控机制,预防打击跨境金融犯罪活动。
【当日重要公布数据】
10:00 中国1-8月零售销售年率 前值10.4% 预期10.4%
中国1-8月城镇固定资产投资年率 前值8.3% 预期8.2%
中国1-8月规模以上工业增加值年率 前值6.8% 预期6.8%
中国8月零售销售年率 前值10.4% 预期10.5%
中国8月规模以上工业增加值年率 前值6.4% 预期6.6%
19:00 英国9月利率决议投票比 前值0-6-2
英国9月央行利率决议 前值0.25% 0.25%
英国9月央行资产购买规模 前值4350亿英镑 预期4350亿英镑
英国9月央行资产购买规模投票比 前值0-8
20:30 美国8月消费者物价指数年率 前值1.7% 预期1.8%
美国8月核心消费者物价指数年率 前值1.7% 预期1.6%
美国8月消费者物价指数月率 前值0.1% 预期0.3%
美国8月核心消费者物价指数月率 前值0.1% 预期0.2%
美国上周初请失业金人数 前值29.8万 预期30.0万
美国至9月2日当周续请失业金人数 前值194.0万 预期196.5万
可能公布
中国8月新增人民币贷款 前值8255亿人民币 预期9500亿人民币
中国8月社会融资规模 前值12200亿人民币
中国8月M0货币供应年率 前值6.1%
中国8月M1货币供应年率 前值15.3%
中国8月M2货币供应年率 前值9.2% 预期9.1%
【证券指数期现货思路】
13日股市小幅上涨,截至收盘,上证收报3384.15点,上涨0.14%。深证收报11091.49点,上涨 0.43%。沪深300收报3842.61点,上涨0.12%。中证500收报6684.38点,上涨0.61%。上证 50收报2687.67点,下跌0.18%。创业板收报1888.43点,上涨0.21%。
资金方面,沪市资金小幅流入,深市资金小幅流出,两市合计流入资金6个多亿。从板块资金动向数据来看,资金流入方面,白酒板块以11.77亿的资金流入额名列榜首;其次是钢铁冶炼板块,资金流入10.05亿;此外,水泥板块、贵重金属板块、电气电源设备板块也都相继上榜。资金流出方面,证券保险板块引领做空,资金流出14.33亿;随后是金属非金属新材料板块,资金流出12.16亿;此外,计算机应用板块、光学光电子板块、电子半导体板块的资金流出额也都相对较多,多空双方力量大体相当,故此市场依然徘徊在3380点附近,既没有出现向上突破,也没有出现向下破位,后市行情短期方向仍处于不明朗状态。
总的来看,上证指数以及沪深300指数已经在高位连续窄幅震荡12个交易日,并未出现明显方向性走势,市场交易热点交替出现,缺乏持续性领涨品种。显示市场对目前行情的分歧依然较大,市场面临选择。但蓝筹股方面,连续调整之后,市场空头资金释放较为充分,低买资金开始增加,50和300相关指数仍相对看好。
【国债期现货思路】
13日债市窄幅震荡走弱,国债期货低开震荡收跌,10年期国债期货主力T1712收跌0.18%,报94.995元,5年期国债期货主力TF1712收跌0.16%,报97.540元。银行间现券收益率小幅上行,IRS全线上行,国债和农发债一级招标结果向好。
资金面方面,周三央行进行300亿7天、200亿14天、200亿28天期逆回购操作,当日有700亿逆回购到期,完全对冲到期资金。流动性较周二稍微有所放松,但整体维持紧平衡状态。银行间质押式回购利率多数上涨,Shibor涨跌互现,短端品种延续上涨但是涨幅收窄,长端品种多数下跌。
统计局9月14日将公布8月社会消费品零售、工业增加值、固定资产投资等宏观数据;央行9月15日将前公布8月金融数据。从中观数据来看,8月份经济金融数据大概率持稳,甚至存在超预期的可能,这主要是因为8月份大宗商品市场淡季不淡,产量、需求均较往年有明显提升,或预示着8月经济不差。三季度经济平稳运行而四季度经济走弱的观点已逐渐成为市场共识。
总的来看,因资金面维持均衡偏松格局,近期一级市场招标结果较前期有明显回暖,但随着月中和季末临近,资金面波动可能加大,且经济数据对债市的影响仍待观察,短期市场情绪偏谨慎。在无明显利好消息的情况下,期债小幅走低概率较大。