宏观信息及指数-国债期现早间思路 20170823
【国际宏观基本面信息】
1 美国认为中国的关税配额政策伤及美国农产品出口,向世贸组织申请成立一个小组,调查中国针对大米、小麦、玉米关税配额的使用。这一申诉最早在去年12月提出,目前由特朗普政府进行正式申请。
2 据报道,对于如何弥补在减税后产生的税收缺口,特朗普的助手和国会领导人就最优办法取得了共识。报道称,这和7月的那份仅有6段文字的框架文件相比,是一个巨大的进步。
【国内宏观基本面信息】
1 李克强考察科技部并主持召开座谈会强调,实施创新驱动发展,增强科技创新能力,更好引领带动经济结构转型升级。
2 最高检日前印发通知,要求坚决整治严重破坏金融市场秩序的行为,坚决查处那些兴风作浪的“金融大鳄”、搞权钱交易和利益输送的“内鬼”,对重大案件实行挂牌督办,形成有效震慑
3 财政部在一级市场面向有关银行发行特别国债,当日央行在二级市场购入特别国债,不会对债券一级市场发行和二级市场交易形成挤出效应。综合而言,可实现财政债务总额不变、人民银行资产负债表不变、相关金融机构资产负债表不变、银行体系流动性不变。
4 保监会副主席陈文辉:部分保险产品设计偏离保险本源,实际上成了投资品,必须花大力气去纠偏。
5 据机构测算,在月中缴税缴准时点上,超额准备金率可能已降至1%左右。低超储致使流动性稳定性下降,且预防性需求上升,在去杠杆风险未出清、机构对资金需求刚性的情况下,易引发流动性反复收紧。
6 中国金融时报头版刊文称,推动经济去杠杆,把国有企业降低企业杠杆率作为重中之重,仍然是未来供给侧结构性改革的重点任务。
15:30 德国8月制造业采购经理人指数初值 前值58.1 预期57.6
德国8月服务业采购经理人指数初值 前值53.1 预期53.3
德国8月综合采购经理人指数初值 前值54.7 预期54.7
16:00 欧元区8月制造业采购经理人指数初值 前值56.6 预期56.3
欧元区8月服务业采购经理人指数初值 前值55.4 预期55.4
欧元区8月综合采购经理人指数初值 前值55.7 预期55.5
21:45 美国8月Markit制造业采购经理人指数初值 前值53.3 预期53.4
美国8月Markit服务业采购经理人指数初值 前值54.7 预期54.9
美国8月Markit综合采购经理人指数初值 前值54.6
22:00 美国7月新屋销售月率 前值0.8% 预期0.0%
美国7月新屋销售 前值61万 预期61万
22:00 欧元区8月消费者信心指数初值 前值-1.7 预期-1.8
【证券指数期现货思路】
22日指数表现较为平稳,全天保持横盘震荡整理的格局,上证收报3290.23点,上涨0.1%。深证收报10653.98点,下跌0.33%。沪深300收报3752.3点,上涨0.3%。中证500收报6375.98点,下跌0.43%。上证50收报2643.5点,上涨1.02%。创业板收报1814.92点,下跌0.78%,
总的来看,指数四连阳,但在面对重要关口的时候,市场依旧显得信心不足,现货市场权重股的拉涨再度成为市场维持平稳重要因素。四大险企全线上涨,农行、工行涨幅均在1%以上,万科A、美的、上汽均有较明显拉升,以大盘蓝筹为代表的上证50现货指数和期货主力合约均录得超1%的涨幅,而受到中小盘疲软表现的拖累,中证500指数和IC1709合约均小幅下跌。从当前的走势来看,指数格局以及技术形态并未出现改变,投资者在前期震荡区间顶部担忧情绪较重,资金追涨意愿显得较为不足,成交量连续三个交易日下滑,维持前期判断,短期指数预计仍将保持震荡的走势,以代表沪指微参照,在4次上攻3300点无果后,本周触及3300点有较大概率,但冲高后站稳而依然存在难度
【国债期现货思路】
22日国内期债小幅收涨,成交量有所上升。,10年期国债期货主力T1709收涨0.02%,报94.815元,5年期国债期货主力TF1709收涨0.04%,报97.505元。
当日央行进行600亿逆回购操作,有700亿逆回购到期,净回笼100亿元,连续两日净回笼。国开行三期固息债中标利率低于中债估值,需求一般。资金面继续收紧,货币市场短端利率及不同期限的银行间国债现券收益率多数上行,震荡延续中。