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宏观信息及证券指数期现早间思路 20160823
【国际宏观基本面信息】
1 耶伦将于周五出席杰克逊霍尔央行年会，并发表讲话，她可能会利用这一机会向市场透露美联储将于下月加息。
2 “美联储通讯社”：美联储有办法处理后金融危机时代经济再次陷入严重衰退的情况，但这仍存在一些例外。预计美联储已准备将利率提高至3%，随后在经济陷入严重衰退时再降至零水平，并进行2万亿的购债计划。
3 美国7月芝加哥联储全国活动指数0.27，预期0.2，前值0.16。
【国内宏观基本面信息】
1 国务院发布降低实体经济企业成本工作方案，要求3年左右使实体经济企业综合成本合理下降，盈利能力较为明显增强；全面推开营改增试点，年减税额5000亿元以上；加大不良资产处置力度，支持有发展潜力的实体经济企业之间债转股；稳妥推进民营银行设立，发展中小金融机构。
2 发改委印发《推进东北地区等老工业基地振兴三年滚动实施方案（2016-2018年）》，明确加快完善政府管理体制、深化国企改革，促进民营经济发展等领域工作任务，包括制定和组织实施东北地区国有企业改革方案，在东北地区改组组建一批国有资本投资公司和运营公司等。
3 证监会副主席方星海：中国资本市场运行稳定，有很强的管控风险能力，未来将逐步提高对外开放水平；欢迎世界银行投资中国资本市场，更大程度地参与中国资本市场的发展。
15:30 德国 8月制造业PMI初值 预期53.6 前值53.8
15:30 德国 8月服务业PMI初值 预期54.3 前值54.4
15:30 德国 8月综合PMI初值 预期55.1 前值55.3
16:00 欧元区 8月制造业PMI初值 预期52 前值52
16:00 欧元区 8月服务业PMI初值 预期52.8 前值52.9
16:00 欧元区 8月综合PMI初值 预期53.1 前值53.2
21:45 美国 8月Markit制造业PMI初值 预期52.7 前值52.9
22:00 美国 8月里士满联储制造业指数 预期6 前值10
22:00 欧元区 8月消费者信心指数初值 预期-7.7 前值-7.9
22:00 美国 7月新屋销售 预期580K 前值592K
22:00 美国 7月新屋销售环比 预期-2% 前值3.5%
【证券指数期现货思路】
22日指数表现萎靡不振，基本都在前一个交易日收盘点位下方震荡整理，两市成交量依然低迷，较上个交易日继续萎缩，合计成交仅5342亿元。截止收盘，沪指小幅收跌0.75%，报3084.80点，3100点整数关口失守，深指跌幅1.30%，报收10731.40点；创业板指跌幅1.69%，报收2167.40点；沪深300报收3336.80，跌幅0.84%；上证50报2237.13，跌幅0.54%；中证500报收6420.35，跌幅1.22%。
股指期货IF1609报收3317.0，跌幅0.51%；IF1610报收3289.0，跌幅1.35%；IH1609报收2233.0，跌幅0.41%；IH1610报收2229.8，跌幅0.55%；IC1609报收6320.6，跌幅1.18%；IC1610报收6234.6，跌幅2.53%。
行业板块方面呈全线下跌形势，有色金属与国防军工居首，跌幅均达到2.05%；建筑装饰跌幅1.61%；综合板块跌幅1.59%；机械设备跌幅1.57%；传媒板块跌幅1.49%；非银金融跌幅1.47%；电子板块跌幅1.37%；商业贸易跌幅1.36%；计算机板块跌幅1.34%；电气设备与通信板块均跌幅1.23%；农林牧渔跌幅1.19%；汽车板块跌幅1.16%；家用电器与交通运输均跌幅1.10%；化工板块跌幅1.03%；纺织服装跌幅1.02%；采掘板块跌幅0.95%；钢铁板块跌幅0.89%；公用事业与建筑材料均跌幅0.87%；轻工制造跌幅0.77%；房地产板块跌幅0.62%；医药生物跌幅0.40%；食品饮料与银食品饮料与银行板块均微幅下跌0.09%。
沪深两市资金双双大幅流出，两市合计流出资金260多亿。资金流入上，园区开发板块以2.22亿的资金流入额位居榜首；随后是白酒板块，资金流入1.18亿；此外，旅游餐饮板块、服装家纺板块、化工新材料板块的资金流入额也都相对较多，资金流出方面，证券保险板块引领做空，资金流出31.35亿；其次是计算机应用板块，资金流出16.71亿；此外，普通有色板块、传媒服务板块、光学光电子板块也都相继上榜，三个板块的资金流出额分列为11.90亿、10.69亿与9.53亿。
总的看来，周一资金出现大幅流出，资金流出量远远超过上周五的资金流入量，说明经过连续几天的震荡整理之后，市场中的做多信心明显下降，而恐慌情绪显著增强。基本面上，央行周一进行1100亿7天逆回购，当日有1300亿逆回购到期，当日净回笼200亿，连续三日净回笼。银行间市场周一资金面仍旧偏紧，大行融出进一步收缩，以隔夜期限为主的短期资金供需压力有所加剧；我们认为，目前在人民币贬值压力下，外汇占款持续下降，同时财政存款大幅增加，导致超储率下滑，后续流动性并不乐观，而央行公开市场连续三日净回笼，亦加重市场对后期流动性的谨慎看法。而技术上目前指数已经回探至5日成本均线附近，若继续下行，则有跌破可能，而一旦5日成本均线被跌破，市场的短期走势就将进入弱势状态，对于多方来说极为不利。就像前几日评论，近期一定关注资金流向。
