宏观信息及证券指数期现早间思路 20160114

宏观信息及证券指数期现早间思路  20160114

【国际宏观基本面信息】

1   波罗的海干散货指数跌2.0%，至394点，续创历史新低。

2   前美国财长萨默斯：美联储不应忽视金融市场，市场释放的风险信号倾向于下行。美联储应当为即将到来的问题制定政策；美国在储蓄上面临比投资更大的问题。全球经济经受不住美联储今年加息四次。

3   美国国情咨文：奥巴马对未来经济感到乐观。美联储周三公布的褐皮书报告称，自11月中旬至1月初的报告期内，美国12个地区联储中，有九个地区的经济有所扩张。其中，七个地区的劳动力市场持续改善，就业人口明显增长。四个地区提到劳动力市场有收紧的迹象。然而，大部分地区的工资和价格压力整体变化不大。

4   摩根士丹利：预计欧洲央行将在1月21日会议上重申宽松倾向。眼下还不到预期央行立场发生重大转变的时候。

高盛：欧洲央行扩大宽松料将刺激欧元区今年的GDP增速提高0.4个百分点。

【国内宏观基本面信息】

1  国务院会议：加大简政放权力度；对财政专项资金实行清单管理，对沉淀闲置资金一律收回调整使用；严惩金融领域各种违法违规行为。鼓励企业自主研发或转让技术；确定完善高新技术企业认定办法。

2  证监会：3月1日是指全国人大授权决定二年施行期限的起算点，并不是注册制改革正式启动的起算点。注册制改革是一个循序渐进的过程，对新股发行节奏和价格不会一下子放开，不会造成新股大规模扩容。中证报头版文章称，实施注册制改革将坚持循序渐进、稳步实施的原则，将处理好改革的节奏、力度与市场可承受度的关系。在未来注册制平稳过渡后，股票发行时机、规模、价格等由市场参与各方自行决定。

3  新华社：外管局表示，目前个人购付汇政策没有变化，境内个人和过去一样，不提供供证明材料仅凭本人身份证每人每年可购买等值5万美元外汇。

4   外管局：中国正式加入IMF协调证券投资调查（CPSI）和国际清算银行国际银行业统计（IBS），将于近期公布我国的CPIS和IBS相关统计数据。

5  《经济参考报》头版评论称，在稳增长的大环境下，为了加大投资力度，一些地方政府加杠杆的思维复苏，多种“创新”的举债方式浮出水面，其潜在风险不容轻视。目前，虽然短期内负债率并未超过警戒线，但区域性风险不得不防。需要特别指出的是，随着置换债的推出，置换债务的期限大都在5年以上，一些地方政府希望能够将全部存量债务进行置换，对未来的债务偿还问题尚无紧迫感。

【今日重要信息及数据关注】 

可能公布：

中国1-12月实际外商直接投资年率      前值7.9%     

中国12月实际外商直接投资(年率)      前值1.9%  预期3.1% 

中国12月M0货币供应年率      前值3.2%  预期3.5% 

中国12月M1货币供应年率      前值15.7% 预期15.5%

中国12月M2货币供应年率      前值13.7% 预期13.6%

20:00  英国1月央行利率决议      前值0.50% 预期0.50%

英国1月央行利率决议投票比     前值1-8-0 预期1-8-0

英国1月央行资产购买规模      前值3750亿英镑   预期3750亿英镑  

英国1月央行资产购买规模投票比        前值0-9   0-9

21:30  美国12月出口物价指数年率     前值-6.3%     

美国12月进口物价指数年率     前值-9.4%  预期-8.4% 

美国上周续请失业金人数     前值223万 预期221万

美国上周初请失业金人数      前值27.7万   预期27.5万

【证券指数期现货思路】              

     13日，指数再度冲高回落，尤其是尾盘跳水，成交量依然萎靡，两市合计成交仅5189亿元。截止收盘，沪指收盘跌2.42%，失守3000点大关，报2949.60点，再创今年以来新低。深成指报9978.82点；创业板报2059.78点，跌幅4.09%。沪深300指数报3155.88点，跌幅1.86%；上证50指数报2105.51点，跌幅1.21%；中证500指数报5924.04点，跌幅3.46%。

    行业板块上，仅有钢铁板块上涨1.07%。跌幅方面：航天航空板块跌幅6.76%；多元金融跌幅4.83%；医疗行业跌幅4.54%；电子信息跌幅4.33%；工程建设跌幅3.84%；交运设备跌幅3.71%；机械设备跌幅3.65%；化工跌幅3.60%；医药制造跌幅3.45%；有色跌幅3.36%；地产跌幅3.23%；农牧饲鱼额跌幅3.12%；园林工程跌幅3.10%；贵金属跌幅2.55%；保险跌幅1.55%；煤炭采选跌幅1.48%；券商跌幅0.93%；银行跌幅0.80%。

    板块资金方面，两市合计流出资金180亿多。从板块资金数据来看，资金流入榜上，证券保险板块以9.00亿的资金流入额位居榜首；其次是钢铁冶炼板块，资金流入6.44亿；此外，银行板块、电气设备板块、白酒板块的资金流入额也相对较多，分列第三到第五位。再看资金流出方面，计算机应用板块引领做空，资金流出18.09亿；随后是通信设备板块，资金流出11.50亿；此外，网络与通信板块、主营房地产板块、专用设备板块也相继上榜，三个板块的资金流出额分别额为10.23亿、7.48亿与7.20亿。

    股指期货方面，IF1601报收3152.8，跌幅1.43%；IH1601报收2098.8，跌幅1.15%；IC1601报收5904.4，跌幅3.01%。前二十大主力席位上，IF1601多头减仓3914至1.28万手；空头减仓3910手至1.31手，净空头增加；IH1601多头减仓1300手至6025手；空头减仓1445手至5809手，净空头减少；IC1601多头减仓1334手至7440手；空头减仓1283手至8722手，净空头增加。

   消息面上，人民币汇率暂时稳定，注册制时间预期松动，其他基本面暂无明显变动。证监会和交易所继续以不同方式来安抚市场，但由于目前市场信心匮乏，使得其本身作用偏弱；

   技术层面上，指数再度杀跌，由于杀跌本身并未放量，我们认为其有赶底的倾向。

   资金而言，尽管多方拉动证券保险、钢铁、银行等多个权重板块进行护盘，但依然未见成效，空方阵营中，计算机应用板块的领跌龙头地位仍未动摇，其余概念板块跟风而下。

  目前而言，市场人气严重不足，市场底部仍不明朗，但3000点下方整体来看，机会已经逐渐大于风险。