宏观信息及证券指数期现早间思路 20150623

宏观信息及证券指数期现早间思路  20150623

【国际宏观基本面信息】

1   在紧急峰会后，欧盟各国领导人表示，需要采取更多措施来确保希腊的最新计划符合国际债权人的要求。如果想要在定于周四召开的欧盟各国领导人峰会上宣布达成救助协议，则相关官员有两天时间来完成技术性工作。欧元集团财政部长将在周三召开会议，就希腊问题展开讨论。有报道称，欧洲央行已在周二提高了面向希腊各银行提供资金的上限。

2   联储官员讲话继续受到市场关注。讲话的美联储官员包括美联储理事鲍威尔(Jerome Powell)等，鲍威尔是联邦公开市场委员会(FOMC)今年有投票权的委员。鲍威尔表示美国经济最早可能在9月份就能达到加息标准。

    美国5月耐用品订单减少1.8%，核心耐用品订单增加0.4%。市场预计5月耐用品订单将减少1.5%。

    美国商务部周二发布的报告显示，美国5月新屋销售环比增长2.2%，年化总数达54.6万套，创下自2008年2月以来新高，好于接受MarketWatch调查的经济学家平均预期的52.5万套。

    金融数据公司Markit周二发布的数据显示，美国6月制造业采购经理人指数(PMI)初值为53.4，较5月份终值54有所下滑，创下自2013年10月以来新低，逊于市场预期。

【国内宏观基本面信息】 

1  中国6月汇丰制造业PMI初值49.6，创三个月新高，预期49.4，前值49.2。其中，其中，产出指数从五月的49.3爬升至50.0，创二个月新高。新订单分项指数初值升至50.3，为四个月来首度扩张。六月初值升至49.6，前月49.2。内外需均有好转，价格指数略有稳固，企业亦开始有补库存行为。然而就业指数继续恶化，反应经济仍承受下行压力。

2    财政部23日消息，近日按照国务院批复的2015年重大水利工程建设筹资方案和国务院常务会议精神，中央财政下拨中央水利资金250亿元，用于支持有关地区172项重大水利工程中的29项续建或其他具备资金下达条件项目的建设。其中，重大农业节水工程2项112.53亿元、新建灌区工程8项42亿元、重大引调水工程2项22亿元、江河湖泊治理骨干工程17项73.47亿元。

3    国家发改委公布了本月第二批获得批复的3个基建项目，分别是武汉市城市轨道交通第三期建设项目、长春市城市轨道交通项目以及北京首都机场运行保障配套设施改造工程，总投资规模达到1302.56亿元。

4   有消息称，随着《商业银行法》的大修完成，银行最快可能在今年下半年获得券商牌照。未来，“券商牌照”、“股权投资”、“理财业务”将成为银行业混业经营的三大重点领域。

5    中美第七次战略与经济对话在华盛顿举行。中国央行行长周小川拒绝就中国是否还会降息表态。周小川称，人民币汇率处于合理水平。

6    未具名银行业经理人表示，监管层虽未全面核查或清理银行渠道资金进入股市，但各家银行普遍加强风控。一家股份行零售业务总经理称，目前主要通过加强贷后监管，防止贷款出现非正常用途，即流入股市，从而以防股市震荡加剧造成的坏账风险。

【今日重要信息及数据关注】

10:00 中国5月谘商会领先指标月率 前值1.1%

20:30 美国第一季度GDP年率终值    前值-0.7% 预期-0.2%  

20:30 美国第一季度GDP平减指数年率终值 前值-0.1% 预期-0.1%  

20:30 美国第一季度个人消费支出季率 前值1.8% 预期1.9%  

20:30 美国第一季度核心个人消费支出物价指数季率终值 前值0.8% 预期0.8%

【证券指数期现货思路】              

    23日证券市场指数尾盘走高。截至收盘，沪深300上涨149.04点，涨3.21%，收于4786.09，量能放大；上证50上涨100.11点，涨3.45%，收于3003.16，量能放大。

   市场板块多数上涨。涨幅方面，民航机场涨7.68%居首；主要板块方面：保险涨过5%；银行、券商信托过3.5%；煤炭过3%；钢铁过2%；有色过0.5%；地产小幅上涨。跌幅方面，造纸印刷跌1.60%。总体来看，主要板块略有企稳，关注后续空间。

   而资金面继续流出。流入方面，交运设备流入13.09亿居首；主要板块：银行、保险过8亿。流出方面，地产流出36.61亿居首；主要板块：有色过19亿；钢铁过9亿；煤炭过4亿；券商信托近3亿。压力略有减轻。

   股指期货方面，IF1507以4597点跳空低开，日内探底回升，收盘报4730.8点，较上一交易日结算价上涨15点；IH1507以2888.6点跳空低开，收盘报2982.6点，上涨36.4点；IC1507以9977点跳空低开，收盘报9862.6点，下跌283.2点。前二十大主力席位上，IF1507的多头增仓3828手，空头增仓4038手，净空头增加。IH1507的多头增仓3302手，空头增仓1956手，净空头减少。

   股指上演探底回升走势，终盘报收一根带长下影线的阳线，上证指数60日均线亦失而复得。消息面上，目前财政政策支持稳增长力度明显增强，但这也意味着以此替换货币投放政策的意图已经逐步明显化，加之数据出现了略微的好转，或短期遏制全面宽松的预期，对前期的资金市概念形成一定弱化，后续需要进一步观察其他数据的情况以解析宽松可能。技术面上，随着去杠杆的逐步完成，指数的本波调整有望也逐步结束。

   但总体操作上，我们认为，虽然周一早盘杀跌后的反弹来势汹汹，但鉴于外围环境的微妙变化，仍需要保持一定的谨慎态度，至少不宜盲目满仓抄底，背靠MA60轻仓渐进或是选择，目前对于4760-4800点的突破要特别关注。

   日内IF1507压力4830，4950；支撑4650，4545。IH1507压力3080；支撑2950。

   另外，还是最近经常提到的问题，资金流向如继续过度偏重泡沫较集中的创业板等小盘股，或融资死灰复燃，引而不发的新的监管措施依然存在---目前有报道说证券时报了解到的情况是，监管层并未就银行渠道资金入市进行全面核查或者清理，但各家银行普遍加强风控----这可能使市场松口气，但若前期监管导向再度被忽略，全面核查监管是随时可能爆发的，博弈扔在继续，密切关注。