宏观信息及证券指数/国债期现早间思路 20141106

宏观信息及证券指数/国债期现早间思路  20141106

【国际宏观基本面信息】

1   共和党在中期选举中赢得压倒性胜利，自2006年以来首度赢得参议院多数席位，这是2007年以来共和党首次控制参议院主导权。作为传统的重商政党，共和党获得国会控制权，提振了市场对于未来的商业预期。不过，这一提振效果可能较为趋向于短期。

    数据显示10月份美国10月ADP就业人数增加23万人，高于市场预期的22万；稍后公布的美国10月ISM非制造业指数尽管自前值58.6降至57.1，且低于预期的58，但分项指数方面，就业指数表现好于预期。

2   欧元区服务业、综合PMI终值均被轻微下调，显示欧元区的经济增长仍然缺乏活力。其中服务业PMI终值录得52.3，创7个月来最低水平；综合PMI终值录得52.1，略高于9月录得的10个月低位52.0。综合PMI的分项数据显示，新订单增速降至15个月低位，积压工作连续第5个月减少，就业指数自去年11月以来首次跌破荣枯分界岭50.0，输出价格指数降幅创危机以来最大，而输入价格继续温和上升。Markit指出，数据暗示欧元区GDP或在四季度增长0.2%，新订单数据显示经济增长面临进一步放缓的风险，欧央行面临进一步宽松的压力

3    继上周不计四位委员的反对、意外扩大刺激政策之后，日央行行长黑田东彦表示，“在进一步宽松的政策选择上并不存在什么限制，包括购买国债”。

【国内宏观基本面信息】 

1   国家发改委批复新建和顺至邢台、衢州至宁德、格尔木至库尔勒、连云港至镇江、祥云至临沧、南昌至赣州等铁路项目，批复南昆铁路南宁至百色段增建二线工程。

2   国务院总理李克强11月5日主持召开国务院常务会议，决定削减前置审批、推行投资项目网上核准，释放投资潜力、发展活力；部署加强知识产权保护和运用，助力创新创业、升级“中国制造”。

3   中国10月服务业采购经理人指数（PMI）滑落至52.9，9月为53.5。10月汇丰中国综合PMI指数为51.7，9月为52.3。

【今日重要信息及数据关注】

20:00 英国11月央行利率决议 前值0.50% 预期0.50%

20:00 英国11月央行资产购买规模 前值3750亿英镑 预期3750亿英镑

20:45 欧元区11月央行利率决议 前值0.05% 预期0.05%

20:45 欧元区11月央行边际贷款利率 前值0.30% 预期0.30%

20:45 欧元区11月央行存款利率 前值-0.20% 预期-0.20%

21:30 美国上周续请失业金人数   前值238.4万 预期235.5万

21:30 美国上周初请失业金人数      前值28.7万 预期28.5万

【证券指数期现货思路】              

     沪深300现指跳空高开，随后在个股涨跌互现下围绕上一交易日收盘价窄幅震荡，全天指数窄幅波动，最终小幅收跌。截至收盘，沪深300下跌9.72点，跌0.39%，收于2503.45，权重板块依然分化，资金面仍有恶化，短期仍可能高位整理。

    股指期货方面IF1411报2515.2，涨0.17%。前二十大主力席位上，1411多头增仓2768手，空头减仓2302手，净空头减少。

    股指成交量大幅萎缩，显示投资者略显谨慎的心态。连续拉升后出现修正性走势在情理之中，宏观面，中央再度批复基建项目，稳增长有再度叠加性，期指尾盘的拉升提示需要注意消息面的变化，今日仍主要观察沪港通的进一步消息；技术面上，期指在高位的震荡行情已经三日，目前来看，指数的下跌抵抗性有所增加，但基本面依然不支撑大幅上涨，短期仍有巩固需要。日内IF1411上方压力2526/2542；下方支撑2496/2484。

   国债期货价格继续走高，主力合约TF1412合约开盘报96.236元，盘中最低价落至96.068元，最高价至96.63元，尾盘收于96.6元，比上一交易日上涨0.288元，成交量小幅收窄。

   中国10月服务业采购经理人指数（PMI）滑落至52.9，9月为53.5。10月汇丰中国综合PMI指数为51.7，9月为52.3。在目前经济基本面较差的环境下，未来货币政策仍具有想象空间，为国债价格带来有效支撑。

   国债期货收长阳线。从技术面看，短期均线拐头向上，上行动能持续增强，后市期价存在上行空间。由于期价与均线存在较大乖离，短期维持震荡整理的可能性较大，多单逢高部分减持。