宏观信息及证券指数期现早间思路 20141105

宏观信息及证券指数期现早间思路  20141105

【国际宏观基本面信息】

1   欧盟委员会公布了2014年秋季经济预测报告，对2014、2015年的欧元区经济增长、通胀前景做出了更加黯淡的预测，并小幅上调了就业市场评估：

    预期2014、2015年的欧元区GDP增速为0.8%、1.1%，较5月份预期的1.2%、1.7%分别有了较大幅度的下调。

    预期2014、2015年的欧元区通胀水平为0.5%、0.8%，较5月份预期的0.8%、1.2%有了显著的下修；欧盟对2015年的通胀预期比欧央行还谨慎，欧央行预期欧元区2015年的通胀水平为1.1%。

    将2014、2015年的失业率预期自11.8%、11.4%小幅下修至11.6%、11.3%。

此外，欧盟还预期德国今年下半年的经济增长将陷入停滞，2014年GDP将增长1.3%，2015年将增长1.1%；5月份报告对2015年的增长预期是2.0%；预期意大利将陷入危机后的第三次衰退，2014年GDP将萎缩0.4%；对西班牙的预期相对乐观，预期西班牙GDP今年将增长1.2%，之后两年将增长1.7%、2.2%。

2   美国商务部公布报告称，9月份美国贸易赤字环比增长7.6%，至430亿美元，主要由于面向欧洲、中国和日本的出口下滑，这表明主要贸易伙伴经济增长速度的放缓已经开始对美国经济造成影响。

圣路易斯联储主席詹姆斯-布拉德(James Bullard)表示，美国经济状况良好，联储不应考虑实行新的刺激项目。他预测，2015年美国经济增速高于3%。

【国内宏观基本面信息】 

1   虽然上市银行目前的资本充足率并未告急，但是拟发行优先股补充一级资本的银行近日迅速扩围，截止目前，八家上市银行优先股的合计发行规模上限已经达到3750亿元。利好银行板块。

2   央行在公开市场持续开展14天正回购，此次操作量继续为200亿，与今日到期量相同，同时市场关注的中标利率也未变，继续持平于3.4%。这也是正回购操作量连续第9期维持在200亿的水平，维稳意图明显。

【今日重要信息及数据关注】

09:45 中国10月汇丰服务业采购经理人指数 前值53.5

09:45 中国10月汇丰综合采购经理人指数 前值52.3

16:00 欧元区10月服务业采购经理人指数终值 前值52.4 预期52.4

16:00 欧元区10月综合采购经理人指数终值    前值52.2 预期52.2

18:00 欧元区9月零售销售年率 前值1.9% 1.5%

21:15 美国10月ADP就业人数变化 前值21.3万 预期21万

22:45 美国10月Markit综合采购经理人指数终值  前值57.4

23:00 美国10月ISM非制造业指数    前值58.6 预期57.8

【证券指数期现货思路】              

    4日，沪深300现指跳空低开，随后在个股涨跌互现下围绕上一交易日收盘价窄幅震荡，截至收盘，沪深300上涨0.62点，涨0.02%，收于2513.17，量能放大，权重板块继续分化，市场资金面没明显改善，短期仍高位整理。

   股指期货方面IF1411报2511.0，跌0.06%。前二十大主力席位上，1411多头减仓1749手，空头减仓3554手，净空头减少。

总的看来，股指继续呈现出高位整理之势，修正盘面过大乖离，终盘再收一根十字星线。宏观面上，消息面依然平静，目前重点依然是观察沪港通的进一步消息；技术面上，连续拉升后，盘面上积累了大量的获利回吐盘，近期出现修正走势也在情理之中。目前来看，指数的短期修复仍存要求，预计仍有震荡和小幅回落的可能。日内IF1411上方压力2518/2529；下方支撑2496/2486。

盘中关注9点45分汇丰服务业和综合指数。