8月30日国债仿真早报

1   财政部9月2日将代理发行260亿元3年期地方政府债

2    本周四（8月29日）银行间隔夜回购利率2.9480%，较上一个交易日下跌15个BP，7天加权平均利率4.3507%，较上一个交易日上涨5个基点，14天加权平均利率4.3852%，较上一个交易日下跌62个BP，1个月回购利率出现4个 BP的小幅下跌；隔夜拆借利率加权平均价为2.9913%，较上一个交易日下跌14个BP；7天隔夜拆借利率加权平均价为4.3978%，较上一个交易日上涨8个BP；SHIBOR隔夜利率2.9570%，较上一个交易日下跌14个BP，一周SHIBOR较上一个交易日上涨6个基点，加权均价4.3180%，2周SHIBOR较上一个交易日下跌62个BP，加权均价4.4000%，一个月SHIBOR下跌3个BP，加权均价4.9030%。

   29日债券市场指数小幅下跌，其中不包含利息再投资的中债综合指数（净价）下跌0.0290%，而包含利息再投资的中债综合指数（财富）下跌0.0168%。全市场平均到期收益率为4.7538%，平均市值法到期收益率为4.7226%，平均市值法久期为4.0947。

   国债期货仿真交易合约全线走低，三种合约共计成交6.79万手。国债期货TF1309合约报94.290元，较上一交易日小幅下跌0.098元，交投区间为94.140元-94.320元，成交23917手；TF1312合约报94.432元，跌0.10%，交投区间为94.298元-94.464元，成交23574手；TF1403合约报94.496元，跌0.11%，交投区间为94.398元-94.570元，成交20429手。主力合约理论最便宜交割券为13附息国债15，基差为-0.51。最活跃可交割券为13附息国债15。

   总的看来，以CTD券上下变动5个基点得出的国债期货理论价格区间为93.55-94.12，市场价格应该在理论区间内波动，短期市场出现回暖迹象，债券市场出现短期买入交易机会。