宏观信息及指数期现早间思路 20211110

宏观信息及指数期现早间思路  20211110

【国际宏观基本面信息】

1  美国10月NFIB小型企业信心指数录得98.2，续创今年3月以来新低 ，10月PPI月率 0.6%，年率8.6%符合预期 

2  美联储发布了下半年金融稳定报告，警告称风险资产价格正在上涨，加剧了对崩溃的担忧，“如果投资者风险情绪恶化、遏制新冠疫情的进展令人失望，或者经济复苏停滞，资产价格仍容易大幅下跌。

【国内宏观基本面信息】

1  央行行长易纲表示，人民银行妥善研发设计方案，有效降低负面影响。首先，我们坚持数字人民币的M0定位，不计付利息，降低与银行存款的竞争。其次，采取双层运营体系，即央行实施中心化管理，保证对货币发行和货币政策的调控能力；

【重要信息及数据关注】

09:30 中国10月PPI月率(%) 1.2

中国10月PPI年率(%) 10.7 12.3

中国10月CPI年率(%) 0.7 1.4

中国10月CPI月率(%) 0

21:30 美国10月CPI年率未季调(%) 5.4 5.9

美国10月季调后核心CPI指数 280.02 281

美国10月核心CPI月率未季调(%) 0.2 0.4

美国10月未季调CPI指数 274.31 275.72

美国10月核心CPI年率未季调(%) 4 4.3

美国10月CPI月率季调后(%) 0.4 0.6

21:30 美国截至11月6日当周初请失业金人数(万) 26.9 26

美国截至11月6日当周初请失业金人数四周均值(万) 28.48

美国截至10月30日当周续请失业金人数(万) 210.5 205、

22:45 美国截至11月7日当周彭博消费者信心指数 49.2

23:00 美国9月批发销售月率(%) -1.1

23:00 美国9月批发库存月率终值(%) 1.1 1.1

可能公布

中国10月社会融资规模-单月(亿人民币)(11/8-11/15)2900016000

中国10月M1货币供应年率(%)(11/8-11/15)3.73.7

中国10月M0货币供应年率(%)(11/8-11/15)5.56

中国10月新增人民币贷款(亿人民币)(11/8-11/15)166008000

中国10月M2货币供应年率(%)(11/8-11/15)8.38.3

【指数分析】

     9日主要指数集体反弹，　截至收盘，沪指涨0.24%，报3507点，深成指涨0.43%，报14571.93点，创业板指涨0.88%，报3409.94点。沪深两市合计成交额10108.6亿元，为连续第13个交易日突破万亿规模；北向资金实际净流出21.16亿元。

   行业板块涨多跌少，航天军工与半导体板块强势领涨，农业、石油化工显著回升，煤炭板块继续回调。

    近期，在增量资金的回落下，交易活跃度呈现逐渐缩量。目前货币政策维稳偏中性，降准预期尚未兑现，流动性的外溢效应降低，预计市场继续“平淡期”，需等待流动性改善实现场估值的整体性修复。国内基本面上，弱宏观预期预计贯穿至明年。地产监管趋严叠加大宗价格仍在高位震荡，投资消费趋弱持续拉低经济增速，企业投资盈利下滑，市场情绪降温。未来出口或将面临边际下滑的风险。政策面上，由于PPI高位运行或将进一步向CPI传导，通胀率的上行将影响货币政策执行的灵活性，为后续政策定调增加更多不确定性，需关注稳增长政策弱于预期以及严监管政策强于预期给市场情绪带来的风险。展望后市，受制于弱宏观环境，实体经济盈利下行，当前市场整体上陷入区间震荡的格局，以区间高抛为主。