宏观信息及指数期现早间思路 20211101

宏观信息及指数期现早间思路  20211101

【国际宏观基本面信息】

1  拜登向国会民主党人提交了一份最新版的《重建更好法案框架》，该框架规模从最初起草的3.5万亿美元大幅缩水到1.75万亿美元。

2  美国9月个人消费支出物价指数（PCE物价指数）同比增长了4.4%，这是1991年以来的最快增速，环比增幅为0.3%。剔除掉波动性较大的食品和能源类目，9月核心PCE物价指数同比增长3.6%，延续近30年最高水平。

美国9月核心PCE物价指数同比 3.6%，预期 3.7%，前值 3.6%，核心PCE物价指数同比增幅与1991年以来的最高水平一致；储蓄率从9.2%减至7.5%，下滑到疫情之前的水平。

美国10月密歇根大学消费者信心较9月下滑，现况指数创去年疫情初期来的最低，消费者预计未来一年的通胀率为4.8%，创2008年来最高，9月为4.6%。消费者预计未来五到十年通胀率为2.9%，初值为2.8%，9月时为3%。

3  欧元区第三季度GDP环比增长2.2%，为一年来新高；同比增长3.7%，略超预期3.5%，较二季度增幅明显回落。欧元区19个成员国的10月消费者物价指数上升4.1%，超市场预期的上升3.7%，前值为3.4%。

【国内宏观基本面信息】

1  美国贸易代表称将努力缓和美中之间的紧张关系

2  习近平：采取负责任的宏观经济政策，维护国际经济金融体系稳健运行

3  截止10月30日，A股4527家公司中，已有4525家公司披露了三季度财报。三季度全部A股公司的归母净利润同比增速为-1.5%，比二季度有所回落，年内首次出现了负增长压力，

【重要信息及数据关注】

09:45 中国10月财新制造业PMI 50 50

17:00 欧元区10月Markit制造业PMI终值 58.5 58.5

21:45 美国10月Markit制造业PMI终值 59.2 59.2

22:00 美国10月ISM制造业PMI终值 61.1 60.3

【指数分析】

   29日沪指收报3547.34点，涨0.82%，成交额5272亿元。深成指收报14451.38点，涨1.45%，成交额6112亿元。创业板指收报3350.66点，涨2.21%，成交额2440亿元。

   基本面上，三季度经济持续走弱，叠加限电限产的负向影响持续扩大，对工业利润造成较为明显打压，供需两端在未来几个月仍有可能继续受到抑制，具体到市场而言，对于周期板块，前期由于用电和发电缺口明显拉大，上游工业品价格大幅上涨和工业利润格局重新分配，周期板块股价大幅上涨，但随着需求放缓的逻辑逐渐增强，四季度要警惕需求下行、政策干预以及全球流动性紧缩引发的周期股未来震荡行情，A股市场或将面临更强上行压力与风格轮动。技术层面，当前市场整体上陷入区间震荡的格局，观望为主