宏观信息及指数期现早间思路 20211029
【国际宏观基本面信息】
1 美国商务部数据显示,美国今年三季度实际GDP年化季环比初值增长2.0%,低于彭博经济学家预期中值2.6%,前值为6.7%。
2 美国10月23日当周首次申请失业救济人数28.1万人,前值为29.1万人,美国首申人数连续三周低于30万人。
3 欧洲央行公布货币政策会议的决议,维持三大关键利率不变,符合预期。欧央行同时宣布维持紧急抗疫购债计划(PEPP)规模在1.85万亿欧元不变,资产购买计划(APP)的购债速度维持在每月200亿欧元不变。
【国内宏观基本面信息】
1 央行金融稳定局局长孙天琦:未对外开放的金融业务,境外机构不得在境内经营
2 证监会主席易会满:严查金融风险背后的腐败问题,不断提高对资本市场领域腐败的治理效能
3 央行营管部:稳健开展房地产贷款业务,保持房地产信贷平稳有序投放
【重要信息及数据关注】
17:00 欧元区10月CPI年率-未季调初值(%) 3.4 3.7
欧元区10月核心CPI月率初值(%) 0.4
欧元区10月核心CPI年率-未季调初值(%) 1.9 1.9
17:00 欧元区10月CPI月率初值(%) 0.5 0.5
17:00 欧元区第三季度季调后GDP季率初值(%) 2.2 2.1
欧元区第三季度季调后GDP年率初值(%) 14.3 3.5
20:30 美国9月PCE物价指数年率(%) 4.3 4.4
美国9月核心PCE物价指数月率(%) 0.3 0.2
美国9月PCE物价指数月率(%) 0.4
美国9月核心PCE物价指数年率(%) 3.6 3.7
20:30 美国9月个人支出月率(%) 0.8 0.6
21:45 美国10月芝加哥PMI 64.7 63.5
22:00 美国10月密歇根大学消费者信心指数终值 71.4 71.
【指数分析】
28日主要指数显著回调,沪指大幅收跌,上行业板块跌多涨少,煤炭、石油、有色金属、钢铁行业等周期板块大跌,民航机场、食品饮料、文化传媒、酿酒行业、家电行业逆市翻红。两市成交量扩大,下跌股票数量超过3400只,北向资金净买入71.72亿元。
基本面上,三季度经济持续走弱,叠加限电限产的负向影响持续扩大,对工业利润造成较为明显打压,供需两端在未来几个月仍有可能继续受到抑制,具体到市场而言,对于周期板块,前期由于用电和发电缺口明显拉大,上游工业品价格大幅上涨和工业利润格局重新分配,周期板块股价大幅上涨,但随着需求放缓的逻辑逐渐增强,四季度要警惕需求下行、政策干预以及全球流动性紧缩引发的周期股未来震荡行情,A股市场或将面临更强上行压力与风格轮动。技术层面,当前市场整体上陷入区间震荡的格局,观望为主