宏观信息及指数期现早间思路 20211018

【国际宏观基本面信息】

1  美国9月零售销售环比增加0.7%，此前市场预期值为-0.2%，意外超出预期，前值0.7%。并且8月份的数据从环比增长0.7%上修至+0.9%。

2  10月密歇根大学消费者信心指数降至71.4，创2011年以来第二低，不及预期的73.1，9月终值为72.8。分项数据方面，现况指数降至77.9，为2020年4月以来的最低水平；预期指数降至67.2。

3  美国白宫：目前美国每个月大约有60万个工作岗位，而新增就业人数仅为6万人。

4  欧洲央行管委维勒鲁瓦：物价压力应该是暂时的，全球经济不处于滞胀状态，欧洲央行的工具箱在面临压力时需要灵活性

【国内宏观基本面信息】

1  《求是》杂志刊发高层重磅文章《扎实推动共同富裕》，在“加强对高收入的规范和调节”一章中，提出“要积极稳妥推进房地产税立法和改革，做好试点工作”。

2  李克强：继续采取措施防止大宗商品价格上涨向供应链下游传导，保证民用电价格稳定

3  央行开展5000亿元中期借贷便利（MLF）操作，精准对冲到期量；操作利率为2.95%，维持前值不变。这是央行连续第二个月等量平价续做MLF。市场人士分析认为，四季度央行或将出台更多结构性政策工具。

4  住建部拟加强预售资金监管，目前文件正在起草中，现阶段正要求各地方住建部门汇报相关意见及建议

【重要信息及数据关注】

10:00中国9月城镇固定资产投资年率-YTD(%)8.97.8

中国9月城镇固定资产投资月率(%)0.16

10:00中国第三季度GDP年率-单季度(%)7.95

中国第三季度GDP总量(亿元)282857

中国第三季度GDP季率(%)1.30.4

10:00中国9月规模以上工业增加值年率-YTD(%)13.112.2

中国9月规模以上工业增加值月率(%)0.31

中国9月规模以上工业增加值年率(%)5.33.8

21:15美国9月工业产出月率(%)0.40.2

【指数分析】

      15日沪指收报3572.37点，涨0.40%，成交额4259亿元。深成指收报14415.99点，涨0.52%，成交额5631亿元。创业板指收报3276.32点，涨1.88%，成交额2040亿元。

   近期公布的宏观数据大部分不及预期，国内经济压力增大，但同时市场对于后市有政策逆周期调节的预期，政策预计将继续维持稳健，临近三季报披露季，季报炒作行情开启，但部分公司公布业绩后股价出现大幅下跌，也意味着当前各公司都面临着业绩兑现的压力。整体策略思路维持谨慎，在板块轮动加剧的时期仍以均衡配置为主。轻仓为宜。