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道通早报(7月9日)
道通期货      作者:dotoyjs      发布时间:2021/7/9      浏览:1696次

道通早报

日期:2021年79

【经济要闻】

 

 

【国际宏观基本面信息】

1   劳工部周四公布的数据显示,73日当周,美国首次申领失业救济金人数为37.3万人,比上周增加0.9万人。此前市场预测值为35万人。

2  美联储隔夜公布的6月政策会议纪要显示,决策层必须准备好采取行动,但在应对具体问题上分歧明显

3  美国总统拜登解释在美国推出数以万亿美元计基础建设方案的理由。

4  欧盟上调经济增长预期 预计今年欧盟GPD增长将达4.8%,明年将达4.5%,高于此前在五月分别预测的4.3%4.4%

5  欧洲央行宣布,它将改变其 "低于但接近2%"这一模糊的通胀目标,将通胀目标明确定在2%,并在必要时允许通胀过高。

6  世界黄金协会表示,目前的宏观经济环境显示今年黄金投资仍有上行的可能,原因包括市场预期全球中央银行将维持宽松的货币政策一段时间,令持有黄金的机会成本保持较低;现时部分发达市场的货币供应及储蓄率水平表明较高的通胀率可能不会是暂时性,从而加强了对黄金等资产的需求。

7  联合国粮农组织(粮农组织)8日发布的基准报告显示,国际食品价格在经历十二个月的上涨后,六月份首次出现下降。

 

【国内宏观基本面信息】

1 金融监管蓝皮书:2021年银行业监管将继续坚持稳中有进总基调

 

【重要信息及数据关注】

09:30 中国6PPI月率(%) 1.6

中国6PPI年率(%) 9 8.8

09:30 中国6CPI年率(%) 1.3 1.2

中国6CPI月率(%) -0.2

22:00 美国5月批发库存月率终值(%) 1.1 1.1

7/8-7/15可能公布

16:00中国6月社会融资规模-单月(亿人民币)1920028700

中国6M2货币供应年率(%)8.38.2

中国6M1货币供应年率(%)6.15.9

中国6M0货币供应年率(%)     5.6

中国6月新增人民币贷款(亿人民币)1500018550


【指数分析】

    8日三大指数走势分化,银行萎靡拖累沪指及大盘权重指数,创业板指开盘走高,全天维持高位,科创50指数则延续强势,大幅领跑市场。截至收盘,沪指跌0.79%,报3525.5点,深成指爹0.38%,报14882.9点,创业板指涨0.69%,报3432.96点。沪深两市合计成交额11971.4亿元,连续第六个交易日达到万亿规模。

    行业板块走势分化,航天军工景气拉升,全线走强,发电设备、半导体以及电供电网位列涨幅前列;海运、煤炭、银行等板块表现不佳,全天低迷。

    由于情绪轮动带来结构分化加速,市场总体或将维持震荡状态,技术层面,沪指在回踩3500点后在下方前期震荡平台上沿以及上升趋势线附近获得支撑,指数仍处在区间震荡整理的格局中

 

 

 

【分品种动态】



◆农产品

 

内外盘综述

简评及操作策略

豆粕

隔夜外围美元收跌于92.35部位;人民币离岸价收贬于6.49。欧美股市收跌。投资者对变种毒株的传播,增加了对避险资产的需求。NYMEX8月原油上涨0.74美元,结算价报每桶72.94美元。此前政府数据显示上周美国原油和汽油库存降幅均远大于预期。芝加哥(CBOT)大豆下跌,此前在平盘上下剧烈波动,交易员在降温降雨的预报与中西部部分地区持续干旱之间权衡。CBOT 11月大豆收跌7-3/4美分,结算价报每蒲式耳13.19-1/2美元,近月7月合约收高3-3/4美分,结算价报13.90-1/4美元。CBOT 12月豆粕下跌2.40美元,结算价报每短吨362.50美元,12月豆油跌0.51美分,结算价报每磅59.18美分。美国农业部公布,民间出口商报告向墨西哥出口销售12.22万吨豆粕,2021/2022市场年度付运。在预期未来一周将迎来一些有利降水后,天气预报显示7月下半月美国中西部大部分地区还将有更多阵雨。商品气象集团在一份报告中称,未来16-30天内,“中西部地区的降雨将令玉米/大豆作物压力仅限于偏远的西北部地区。” 巴西国家商品供应公司周四表示,预计巴西2020/21年度大豆产量为1.35912亿吨,略高于6月预期的1.35861亿吨,亦高于2019/20年度的1.24845亿吨。巴西2021年大豆出口量料为8,669万吨,迄今巴西已经出口了5,943万吨,较2020年上半年增加1.1%。在美国农业部发布最新一期出口销售报告之前,交易商预期,截至71日当周,美国2020-21市场年度大豆出口销售将介于净减10万吨至净增27.5万吨;2021-22年度大豆出口销售介于20-50万吨。美国农业部将于北京时间周五20:30发布报告,因周一适逢公共假日休市而推迟公布。712日下周一(北京时间713日零点)公布7月作物供需报告,其中将包括2020-212021-22年度全球小麦、玉米和大豆年末库存的预估。

框架如前,美豆处于区间波动,单产形成期天气将主导行情。市场关注下周一盘后的作物生长数据及下周二的七月月度数据。大连盘跟随。建议粕1低位多持;短续看3500-3550的波动,宜灵活。   

 

(农产品部)

玉米

芝加哥78日消息,芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货市场收盘下跌,因为玉米产区出现有利降雨。气象预报显示,玉米产区将会出现低温多雨天气,有利于进入关键生长期的玉米作物。另外,有报道称,巴西农业部下属的CONAB预计2020/21年度全国玉米产量为9338.5万吨,低于6月份预测的9639.2万吨,但是该数据低于市场预期水平。这也对玉米市场构成压力。CONAB将二季玉米产量预测数据进一步下调到6697.1万吨,比6月份的预测低4.3%,同比减少10.8%。交易商曾预计巴西玉米供应降幅更大,估计在500万吨左右。美国能源信息署称,过去一周美国乙醇日均产量为106.7万桶,比一周前增加9000桶,比上年同期高出15.3万桶。乙醇库存降至六周来的最低2114.9万桶,比一周前减少42.3万桶,不过比上年同期高出52.9万桶。美国农业部将于下周一发布7月份供需报告。分析师预计玉米产量为151.15亿蒲式耳,高于6月份政府预测的149.9亿蒲式耳,单产预计为178.8蒲式耳/英亩。

大连玉米夜盘低位窄幅震荡。国内地区玉米现货价格稳中偏弱。国内玉米市场情绪还持续受政策面影响。在旧作小麦和稻谷充斥饲料原料的同时,饲料企业还在积极采购新麦,饲企普遍计划收购2-3个月新麦库存,严重挤压玉米的饲用需求。同时,目前正值中国进口谷物到货高峰期,将持续填补国内供应。再加上今年新作播种面积加大,增产恐是必然趋势,均不利于市场走势。

接下来继续关注持粮主体售粮节奏、进口玉米到货及相关政策消息。建议观望为主。

 

农产品部)

棉花

美元指数震荡,美股回落;美棉下跌,12月合约最新价格86.95美分,今晚出口周报,当前美棉无明显消息引导方向,等待13号的USDA报告。周四股市下跌,商品普遍弱势,市场对降准的预期利好没有,郑棉9月最新价格16285元,昨日成交均价继续下滑,78日抛储交易统计,共计9610.83吨,已加价成交9610.83吨,未成交0吨(成交率100%)。其中新疆棉成交均价16377/吨,加价幅度2365/吨,新疆棉成交均价较昨日下跌-68/吨;地产棉成交均价16219/吨,加价幅度1827/吨,地产棉成交均价较昨日下跌-163/吨。现货价格16520元。棉产业链表现良好。

综上,抛储降温,对于当前16400元的盘面,操作上建议观望,等待跌破16000元的低吸机会或者等待7USDA报告的引导。

 

(苗玲)

 


◆工业品

内外盘综述

简评及操作策略

螺纹

    昨日螺纹日盘高位震荡,夜盘下探后回升,RB2110收于5345元。现货市场报价早盘上调,盘中跟随期货调整,成交量有所下滑。上海地区螺纹钢现货价格(HRB400 20mm)报5090元(+20),普氏62%铁矿石价格指数报218.2美元(-4.65),唐山普碳方坯报5020元(+20)。

   生态环境部称,全国碳排放权交易市场已完成启动交易的各项准备工作,将于7月择时启动上线交易。下一步将逐步扩大碳市场覆盖行业范围,有序纳入水泥、有色、钢铁、石化和化工等高排放行业。

   本周螺纹钢社会库存812.77万吨,环比上升24.44万吨;厂内库存342.64万吨,环比下降13.15万吨;本周螺纹钢产量344.47万吨,环比下降8.12万吨;表观消费量333.18万吨,环比上升8.66万吨。

   综合来看,本周螺纹产量继续下降,且粗钢产量压减预期不断增强。表观消费量略有回升,但仍处于偏低水平,市场开始关注下半年需求预期。

操作上逢低做多为主,已有多单做好防守,继续关注政策面动态及近期公布的各项宏观经济数据。

 

(黑色组)

铁矿石

昨日进口矿现货价格普遍下跌,62%指数15123458%指数11932765%指数181430。青岛港PB粉价格1492($219.64/干吨);纽曼粉价格1517($220.96/干吨);卡粉价格1814($267.76/干吨);超特粉价格1058($156.51/干吨)

昨日铁矿石港口现货价格指数稳中上涨,62%指数1546558%指数1220平,65%指数1844平。青岛港PB粉价格1525($224.33/干吨);纽曼粉价格1550($225.59/干吨);卡粉价格1844($271.94/干吨);超特粉价格1083($160.11/干吨)

1-6月,大中小挖国内累计销量增速分别为9.8%45.5%18.7%,虽然依旧保持增长态势,但分别低于前5个月销量增速7.2个百分点、9.7个百分点、6.6个百分点。大中小挖国内累计销量增速已连续3个月放缓。

昨日铁矿石价格明显回落,夜盘窄幅震荡,一方面,澳巴发运不及预期,总量供需偏紧格局延续,另一方面,粗钢压减预期进一步升温,影响后期矿石需求,而成材在政策预期下利润扩张支撑中高品溢价;铁矿石市场延续高位震荡态势

波段交易,关注限产政策情况。

 

(杨俊林)

煤焦

现货市场,焦炭价格弱稳,下周开始提降的预期增强。天津港准一焦2870/吨,邢台准一出厂价2790/吨,唐山二级焦到厂价2720/吨;京唐港山西煤2300/吨,山西煤市场价1800/吨,甘其毛都焦煤库提价1900/吨,澳煤到岸价225.5美元/吨。

山东某主流钢厂因响应国家粗钢减产号召,焦炭需求大幅减少,预计近日焦炭日耗将降至正常值一半左右,目前该钢厂焦炭库存偏高,故从78日起暂停焦炭采购。

本周焦炭日产回升,独立焦企日均产量70.93,增6.17,产能利用率84.29%,增7.33;钢厂焦化日产46.84,增0.71

焦炭库存回升。独立焦企库存63.35,增0.26,钢厂焦化804.1,增27.94,港口库存179.5,增0.5

近期焦炭压力逐步增大,一方面山东焦企限产力度增强,焦煤供求紧张预期有所缓解,发改委表态之下,成本有下行的担忧;另一方面钢厂限产力度增强,或强于焦企,焦炭需求下滑、8-9月反弹预期减弱。当前焦炭成本2550,成本有逐级压缩预期,自2550或逐步下滑至24502350,节奏上料有反复。

结合盘面,J2109技术表现仍旧偏弱,逢高偏空思路,注意节奏把握。

 

李岩)

&

不锈钢

78日,1#进口镍价格136100/(+1750);华南电解镍(Ni9996)现货平均价137650/(+2000);无锡太钢304/2B卷板(2.0mm)价格元/18000(-);无锡宝新304/2B卷板(2.0mm)价格18200/(+50)。镍主力合约基差:170/(-1260)

截止72日,镍矿港口库存合计(10港口)527.42万吨(+15.54);截止72日,不锈钢无锡和佛山不锈钢库存合计58.9(-3.13)

8日,不锈钢304民营冷轧现货价格小幅上涨,部分冶炼工艺利润率出现下降。目前废不锈钢工艺冶炼304冷轧利润率减1.2%6.8%;外购高镍铁工艺冶炼304冷轧利润率增0.2%4.3%;低镍铁+纯镍工艺冶炼304冷轧利润率减0.4%-8.5%;一体化工艺冶炼304冷轧利润率增0.2%6.5%

美联储6FOMC纪要暗示可能要比预期更早缩减QE继续施压全球金融市场,隔夜美联储表示将从712日起逐步出售所持有的公司债,但美国上周首申人数意外反弹并高于预期值。此外,欧洲央行宣布调整政策战略,上调了通胀目标,并暗示可能以同样的态度来对待通胀高于或低于目标。大家更多要关注市场的内大逻辑去交易不要追涨杀跌,对于大涨大跌的高波性,投资者更多可以通过控制仓位来化解风险。

 

操作上,短期多单轻仓持有,同时配合以短线低吸高平。

 

甘宏亮)

天胶

昨日欧美股市有较大幅度的下跌,恐慌指数VIX大幅上涨,市场对全球经济复苏停滞的担忧情绪上升,国内工业品期货板块明显承压,化工板块转弱明显,对胶价带来较大压力。行业方面,泰国原料价格昨日仍有回落,不过胶水价格有所企稳,国内胶水价格稳定为主,成本支撑体现的较为明显,本周轮胎开工率继续下滑,复工进程有所推迟,不利于胶价。

技术面:昨日RU2109偏强窄幅震荡,整体仍在反弹状态,下方支撑在13000附近,上方1350013800均有一定压力,这对反弹带来波动和较大不确定性。

建议:暂保持波段反弹思路,轻仓低买高平为主,关注反弹进程并适时调整思路。

 

王海峰

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