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道通早报(7月7日)
道通期货      作者:dotoyjs      发布时间:2021/7/7      浏览:1745次

道通早报

日期:202177

【经济要闻】

 


【国际宏观基本面信息】
1   欧盟统计局表示,欧元区195月份的零售销售较前月增长4.6%,较上年同期增长9.0%。经济学家预计月度增幅为4.4%,并预测同比增幅为8.2%。受到抗疫限制取消的推动。但作为欧元区最大的经济体,德国的投资者情绪仍处于高位,但在7月份大幅下降。同时,5月份德国制造商品的订单出现了自2020年首次封锁以来的最大降幅。
2  投资者希望深入了解周三公布的美联储6月会议纪要,因纪要可能会提供更多细节,表明美联储官员甚至在最新经济数据公布之前就认为央行距离实现其目标有多近
3  OPEC+仍未能就增产达成一致协议。OPEC+代表表示,尚未确定下一次举行会议的时间。这意味着OPEC+将继续维持现有的产量水平,不会增加产量。

【国内宏观基本面信息】
刘鹤主持召开国务院金融稳定发展委员会第五十三次会议,会议强调,当前及未来一段时期,要按照高质量发展要求,以供给侧结构性改革为主线,加强对金融领域战略性、前瞻性、基础性、针对性的问题研究。
2  中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于依法从严打击证券违法活动的意见》。意见提出,依法严厉打击非法证券活动。加强市场监管、公安等部门与中国证监会的协同配合,完善跨部门协作机制,坚决取缔非法证券经营机构,坚决清理非法证券业务,坚决打击非法证券投资咨询等活动。加强场外配资监测,依法坚决打击规模化、体系化场外配资活动。严格核查证券投资资金来源合法性,严控杠杆率。这一举措将进一步完善资本市场违法犯罪法律责任制度体系
3  中国央行再度发布关于防范虚拟货币交易活动的风险提示

【重要信息及数据关注】
16:00 中国6月外汇储备(亿美元)前值32218 预期32000
20:55 美国截至73日当周红皮书商业零售销售年率(%)18.2
22:00 美国5JOLTs职位空缺() 928.6 931.3

【指数分析】
     6日指数开盘后呈现单边下行走势,沪指盘中一度跌破3500点整数关口,临近尾盘阶段,金融板块回升推动指数跌幅快速收敛。市场成交量放大,成交额再度突破万亿大关,陆股通资金小幅净流出6000万元。截至收盘,沪指跌0.11%,报3530.4点,深成指跌0.35%,报14667.65点,创业板指跌1.79%,报3291.99点。
   行业板块涨少跌多,化纤、石油化工、化肥农药领涨。医疗板块大幅领跌,制药与日用化工全天低迷,半导体震荡回调。
   基本面上,随着央行结束年中流动性维稳操作,市场风险偏好边际有所降低,短期快速突破回升的机会不大。不过在国内经济修复放缓的情况下,货币政策维稳中性以及市场流动性充裕预期也给与了底部相当的支持,两难之下市场大概率呈现震荡市态,指数将陷入反复挣扎的走势中,技术层面,沪指在回踩3500点后在下方前期震荡平台上沿以及上升趋势线附近获得支撑,从整体形态来看,指数仍处在区间震荡整理的格局中;注意最近市场情绪很可能加大,波动中应加倍谨慎,继续关注ICIH套利 机会

  

 

 

 

【分品种动态】

 

 

◆农产品

 

内外盘综述

简评及操作策略

豆粕

       隔夜外围美元收涨于92.55部位;人民币离岸价略贬于6.47。欧美股市涨跌互现。市场等待在周三联储会议纪要中寻找政策线索。NYMEX8月原油下跌1.79美元,结算价报每桶73.37美元。此前曾触及76.98美元,为201411月以来最高。石油输出国组织因主要产油国无法就增加供应达成协议而取消了一个会议。芝加哥(CBOT)大豆大幅收低,交易商称,因预报称美国中西部将迎来更凉爽、潮湿的天气,缓解了人们对不利天气损害作物产量的担忧。CBOT 11月大豆收跌94美分,结算价报每蒲式耳13.05美元。12月豆粕跌25.9美元,结算价报每短吨362.40美元。12月豆油触发3.5美分的单日跌停限制,结算价报每磅58.78美分。CBOT所有者芝商所表示,豆油、大豆和豆粕周三的单日涨跌停限制将暂时分别上调至5.5美分,1.50美元和45美元。当其中任何一种产品触发涨跌停限制时,该交易所就会上调整个大豆类产品的限制。美国农业部周二公布的数据显示,截至202171日当周,美国大豆出口检验量为206,152吨,此前分析师预估区间为9-30万吨,前一周修正为110,515吨,初值为103,965吨。当周,对中国大陆的大豆出口检验量为2302吨,占出口检验总量的1.12%CBOT大豆期货成交量预估为197,476手,豆粕为97,236手,豆油为98,801手。盘后,美国农业部公布的每周作物生长报告显示,截至202174日当周,美国大豆生长优良率为59%,市场预估均值为60%,之前一周为60%,去年同期为71%

框架如前,美豆天气市条件下大幅波动,但优良率不及预期继续给市场提供支撑。大连盘跟随。建议粕1低位多持;日短考虑偏震荡的低吸高平波动,宜灵活。  

 

(农产品部)

 

玉米

       芝加哥76日消息,芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货市场收盘下跌,其中多个期约跌停,因为美国玉米产区将会出现低温多雨天气,缓解市场对产量前景的担忧。上周玉米价格大涨12%,因为美国农业部发布的玉米播种面积数据低于预期。不过周二美国市场恢复交易后,玉米价格振荡下行。一位分析师称,美国农业部上周的播种面积数据令人更加担心美国玉米种植带北部和西部地区的干燥天气。 这位分析师称,农产品期货市场很难进一步飙升,因为7月中旬之前中西部地区天气形势整体良好。他说,美国约75%的地区玉米单产潜力可能超过平均水平,这压制上周播种面积数据带来的影响。如果天气确实改善,那么将有利于玉米作物生长。玉米作物刚刚进入关键的单产决定期。美国农业部发布的最新作物周报显示,截至74日,美国玉米优良率为64%,与上周持平,与市场预期相一致。StoneX公司的分析师称,毫无疑问,本周衣阿华州、明尼苏达州、南达科他州和北达科他州一些最干燥的地区将会出现有利降雨,同时还会降低高温风险。据美国农业部发布的周度出口检验报告显示,截至202171日的一周,美国玉米出口检验量为1,235,931吨,上周1,033,703吨,去年同期为1,034,629吨。咨询机构AgRural2020/21年度巴西玉米产量预测数据下调到8530万吨,一些私营机构将产量数据下调到9000万吨以下。巴西玉米产区天气严重干旱,目前又出现霜降,对二季玉米作物造成极大的破坏。中储粮计划本周五举行另外一场竞价交易会,出售从美国和乌克兰进口的玉米,总量超过510万蒲式耳。
       大连玉米,夜盘低位震荡,短期天气市行情延续。国内地区玉米现货价格稳中偏弱。国内玉米市场情绪还持续受政策面影响。在旧作小麦和稻谷充斥饲料原料的同时,饲料企业还在积极采购新麦,饲企普遍计划收购2-3个月新麦库存,严重挤压玉米的饲用需求。同时,67月正值中国进口谷物到货高峰期,将持续填补国内供应。再加上今年新作播种面积加大,增产恐是必然趋势,均不利于市场走势。

接下来继续关注持粮主体售粮节奏、进口玉米到货及相关政策消息。建议观望为主。

 

(农产品部)

 

棉花

       拜登政府与沙特及阿联酋官员进行会谈,希望能够达成增产协议以阻止油价过快上涨,且市场担心OPEC+产油国在分歧之下存在价格战的潜在风险,国际油价创5月底以来的最大跌幅。美股震荡。美棉震荡,收十字星,12月最新价格87.27美分。周二股市弱势,郑棉拉涨,9月合约最高16655元,夜盘下跌,最新价格16300元。昨日储备棉依然100%成交,成交均价上涨55元报16455元,抢拍情绪严重。随着棉价的走高,下游纱/布价格均提价,棉纱上调,市场对8月中下旬至金九银十的需求预期好。综上,昨日政府再次喊话严控大宗商品涨价传导至消费端,夜盘大宗普遍回落;郑棉借着抛储落地大涨,产业链也表现的传导相对顺畅,只是最终端纺织服装能不能接受尚需验证;连续两日提醒逢高兑利;夜盘情绪降温

预期日内窄幅震荡,日内观望为主。

 

(苗玲)

 

 

◆工业品


 

内外盘综述

简评及操作策略

螺纹

        昨日螺纹继续拉涨,RB2110收于5291元。现货市场报价继续上调,成交量略有下滑。上海地区螺纹钢现货价格(HRB400 20mm)报5010元(+70),普氏62%铁矿石价格指数报222美元(+0.6),唐山普碳方坯报4930元(+40)。
        截至630日,今年地方债发行规模为3.34万亿元,相比去年同期略降4%。今年地方债的发行呈现出三大特点:新增专项债发行进度较慢、发行定价更加市场化、再融资债券用途有所改变。
        据中国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计,20216月销售各类挖掘机23100台,同比下降6.19%20211-6月,共销售挖掘机223833台,同比增长31.3%
        综合来看,粗钢产量压减预期不断增强,需求端整体延续淡季特征,市场开始关注下半年需求预期。同时原料价格维持高位,成本支撑较强。

操作上逢低做多为主,已有多单注意防守,继续关注政策面动态。

 

(黑色组)

铁矿石

       昨日进口矿现货价格相对平稳,日照港:超特粉108060.5%金布巴粉1335/1348,杨迪粉1212/1215;青岛港:超特粉1082PB1520(转水);连云港:PB1520
        628-74日,澳大利亚、巴西铁矿发运总量2490.6万吨,环比减少281.7万吨;澳大利亚发货总量1810万吨,环比减少171.2万吨;其中澳大利亚发往中国量1558.1万吨,环比减少2.2万吨;巴西发货总量680.6万吨,环比减少110.5万吨。
        夜盘铁矿石价格高位回落,一方面,澳巴发运不及预期,本期发运量回落282万吨,另一方面,粗钢压减预期进一步升温,影响后期矿石需求;铁矿石市场延续高位震荡态势

波段交易,关注限产政策情况。

 

(杨俊林)

煤焦

现货市场,煤焦市场暂稳运行。天津港准一焦2870/吨,邢台准一出厂价2790/吨,唐山二级焦到厂价2840/吨;京唐港山西煤2190/吨,山西煤市场价1800/吨,甘其毛都焦煤库提价1900/吨,澳煤到岸价224.5美元/吨。
        山西焦企生产基本恢复正常,出货情况较好,当前市场看稳情绪增多;下游钢厂采购需求相对稳定,暂无压价意向,多维持按需采购。煤矿方面,山西前期停限产煤矿陆续恢复生产中,复产煤矿执行前期签单为主,暂无最新报价,不过焦煤供应仍显紧张。
        近日山东焦企开工下降,部分焦企小幅限产10%-20%,个别焦企因产能合规问题限产幅度较大,达到40%-60%。因以钢定焦政策影响,预期后期检查趋严,对焦企开工影响程度继续扩大。
        整体来看,一方面前低盘面持续下跌基本消化淡季下跌预期,未来8-9月份终端需求仍有转旺预期,低位成本有支撑;另一方面盘面反弹仍将面临当前淡季下跌的压制。

J2109整体震荡走势,观望或短线。

 

(李岩)

&

不锈钢

76日,1#进口镍价格137700/(+800);华南电解镍(Ni9996)现货平均价139450/(+1300);无锡太钢304/2B卷板(2.0mm)价格元/18000(-);无锡宝新304/2B卷板(2.0mm)价格18100/(+50)。镍主力合约基差:1430/(+180)
         截止72日,镍矿港口库存合计(10港口)527.42万吨(+15.54);截止72日,不锈钢无锡和佛山不锈钢库存合计58.9(-3.13)
         6日,不锈钢304民营冷轧现货价格出现上涨,且上涨幅度覆盖大部分工艺冶炼成本上涨幅度,大部分冶炼工艺利润率出现上涨。目前废不锈钢工艺冶炼304冷轧利润率增0.5%7.9%;外购高镍铁工艺冶炼304冷轧利润率减0.1%3.9%;低镍铁+纯镍工艺冶炼304冷轧利润率增0.2%-9.3%;一体化工艺冶炼304冷轧利润率增0.4%6.2%
         全球经济数据显示经济复苏势头良好,短期镍价驱动力或转向行业基本面特别是下游需求。沪镍指数有向上突破120000-135000/吨区间迹象。

操作上,短期多单轻仓持有,同时配合以短线低吸高平。

 

(甘宏亮)

天胶

         昨日美元指数走强,主要金融市场承压下跌,外围原油、铜等主要商品显著回落,国内大宗工业品期货位临前高亦明显回落,对胶价形成明显拖累,阶段性的,市场整体反弹面临的风险明显增加。行业方面,昨日泰国原料价格整体稳定,国内现货市场需求未有明显改换,不利于胶价反弹,下游轮胎开工有所回升,但绝对水平难有大幅抬升。技术面,ru2109昨日明显回落,反弹遭遇较大干扰,多空低位拉锯的局面保持,且波动幅度增大,波动面临较大不确定性。

操作上建议波段交易为主!

 

(王海峰)

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