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道通早报(7月6日)
道通期货      作者:dotoyjs      发布时间:2021/7/6      浏览:1684次

道通早报

日期:2021年76

【经济要闻】

 

 

【国际宏观基本面信息】

1   欧元区6月综合PMI终值59.5,预期59.2,初值59.2Markit指出,欧洲经济复苏在6月份加快了步伐,但通胀压力也越来越高。

 

【国内宏观基本面信息】

1 6月财新中国服务业PMI(采购经理指数)录得50.3,较5月回落4.8个百分点,为14个月来最低,虽然仍位于扩张区间,但增速明显放缓。

2  央行《关于深入开展中小微企业金融服务能力提升工程的通知》:银行要开发并持续完善无还本续贷、随借随还等贷款产品 提高融资便利度

3  证监会:要全面落实防风险守底线要求,加快健全风险预防、预警、处置、问责机制,严把资本市场入口关,坚决防止资本无序扩张,防范少数人利用资本市场违法违规“造富”。

4  姜洋称,“社会全面认可金融衍生品市场尚须时日“,”金融衍生品市场有利于国民经济发展,已是不争的事实。”

 

【重要信息及数据关注】

17:00 欧元区5月零售销售月率(%) 前值-3.1 预期4.3

欧元区5月零售销售年率(%) 23.9 8.2

21:45 美国6Markit综合PMI终值 64 63.5

美国6Markit服务业PMI终值 64.8 64.8

22:00 美国6ISM非制造业PMI 64 63.5

 

【指数分析】

    5日三大指数小幅收涨。沪指收盘上涨0.44%,收报3534.32点;深证成指上涨0.33%,收报14718.66点;创业板指上涨0.55%,收报3352.12点。两市成交额达到一万亿元,北向资金今日净买入59.19亿元。

    行业板块多数收涨,有色金属领衔大涨,半导体、汽车与化工位列涨势前列。银行、石油天然气以及券商小幅领跌。

    海外波动方面,预计中国的政策独立性将减缓美联储流动性收缩的全球性影响。国内宏观经济增速放缓,国内投资需求仍然稳定的情况下,政策面趋紧节奏预计将不会超越预期,仍将维持中性基调。技术层面,沪指、沪深300及上证50指数表现依然纠结,在周五的大幅下挫后,基本调整至震荡平台下沿;中证500与创业板在经过短期调整后预计将进入高位震荡格局,关注多ICIH套利机会。

 

 

 

【分品种动态】

◆农产品

 

内外盘综述

简评及操作策略

豆粕

隔夜外围美国金融市场因独立日假期休市,大连盘昨日在前几个交易日因美豆面积利多拉高后做技术修正。

框架如前,美豆进入单产天气行情期,宜关注每周植物生长数据。建议粕1低位多持,阶段继续捕捉技术条件匹配的低吸高平节奏。    

 

(农产品部)

玉米

周一,美国大豆现货市场休市,庆祝独立日。

大连玉米昨日探低回升,夜盘窄幅震荡,短期天气利多引发反弹,但高位仍受到政策压制。国内地区玉米现货价格稳中偏弱。国内玉米市场情绪还持续受政策面影响。在旧作小麦和稻谷充斥饲料原料的同时,饲料企业还在积极采购新麦,饲企普遍计划收购2-3个月新麦库存,严重挤压玉米的饲用需求。同时,67月正值中国进口谷物到货高峰期,将持续填补国内供应。再加上今年新作播种面积加大,增产恐是必然趋势,均不利于市场走势。

接下来继续关注持粮主体售粮节奏、进口玉米到货及相关政策消息。建议观望为主,或区间内短多交易。

 

(农产品部)

棉花

美国独立日休市。原油延续上涨。周一国内股市震荡,股市风格转换明显。郑棉上涨,夜盘维持强势,9月合约最新价格16610元。昨日抛储开始,抛储火热,新疆棉成交均价16510/吨,新疆棉折3128价格17922/吨,新疆棉平均加价幅度2421/吨。地产棉成交均价16226/吨,地产棉折3128价格17396/吨,地产棉平均加价幅度1895/吨。昨日随着棉价的走高,下游纱/布价格均提价,棉纱上调幅度在200-300元不等,少部分涨500元不等,市场对8月中下旬至金九银十的需求预期好。综上,郑棉连续收阳线,技术转强,市场乘着抛储火热以及新旧棉断档期拉涨,原油强势以及pta上涨也对棉价有提振。

操作上,前期多单逐渐兑利,不建议追涨。

 

(苗玲)


 

◆工业品

内外盘综述

简评及操作策略

螺纹

    昨日螺纹大幅拉涨,RB2110收于5244元。现货市场报价普遍上调,成交量显著回升。上海地区螺纹钢现货价格(HRB400 20mm)报4940元(+40),普氏62%铁矿石价格指数报221.4美元(+4.1),唐山普碳方坯报4890元(+20)。

   据中汽协统计的重点企业旬报预估,20216月,汽车行业销量预估完成192.6万辆,环比下降9.5%,同比下降16.3%1-6月,汽车行业累计销量预估完成1280.1万辆,同比增长24.8%

   综合来看,北方钢企开始陆续复产,不过粗钢产量压减政策仍不明确。需求端整体延续淡季特征,市场开始关注下半年需求预期。同时原料价格维持高位,成本支撑较强。

操作上逢低做多为主,继续关注政策面动态。

 

(黑色组)

铁矿石

昨日进口矿现货价格普遍上涨,青岛港PB1520/吨,上涨20元,金布巴粉1332/吨,上涨12/吨,超特粉1077/吨,上涨22元。

七一党庆结束后部分钢厂陆续复产,铁矿石需求短期有所回升,价格偏强运行;与此同时,全国各地各钢厂受全年压产和利润较低的影响,开始陆续出现密集检修及出台下半年限产计划的情况,成材价格和利润预期好转,在高低品矿库存结构性分化明显的情况下,中高品溢价保持高位;矿石市场震荡偏强运行

波段做多,关注国内的政策情况。

 

(杨俊林)

煤焦

现货市场,煤焦价格持稳运行。天津港准一焦2870/吨,邢台准一出厂价2790/吨,唐山二级焦到厂价2840/吨;京唐港山西煤2190/吨,山西煤市场价1800/吨,甘其毛都焦煤库提价1850/吨,澳煤到岸价224.5美元/吨。

各地产销,山西焦企多恢复正常生产,前期因发运受阻积累库存基本发运完成;钢厂逐步恢复生产,市场预期出现分歧,暂保持按需采购状态;内蒙地区个别钢厂接受焦价第一轮提涨,主营销地代表钢厂对焦企陆续发函调价上涨一直未予正式回应;华东地区干熄焦较为紧张,尤其在山东以钢定焦政策未被证伪之前,下游钢厂采购都偏于积极。

甘其毛都口岸管委会会议讨论后决定,计划76日开启恢复通关。75日已对100名过境蒙煤司机进行了核酸检测,初步计划6日通关车辆控制在100车以内,具体通关数量待观察。另因710-18日那达慕大会,策克口岸和满都拉口岸初步确定11-15日闭关,甘其毛都口岸是否闭关暂未明确。

前期盘面持续下跌基本消化淡季下跌预期,低位成本支撑增强。未来8-9月份终端需求转旺预计带动焦炭供求再度偏紧,带动盘面反弹。

整体J2109震荡走势,2550有成本支撑,观望或短线。

 

(李岩)

&

不锈钢

75日,1#进口镍价格136900/(+2100);华南电解镍(Ni9996)现货平均价138150/(+2300);无锡太钢304/2B卷板(2.0mm)价格元/18000(-);无锡宝新304/2B卷板(2.0mm)价格18050/(-)。镍主力合约基差:1250/(-600)

截止72日,镍矿港口库存合计(10港口)527.42万吨(+15.54);截止72日,不锈钢无锡和佛山不锈钢库存合计58.9(-3.13)

5日不锈钢304民营冷轧现货价格暂时企稳,四种冶炼工艺利润率均出现下降。目前废不锈钢工艺冶炼304冷轧利润率减0.4%7.4%;外购高镍铁工艺冶炼304冷轧利润率减0.1%4.0%;低镍铁+纯镍工艺冶炼304冷轧利润率减0.7%-9.5%;一体化工艺冶炼304冷轧利润率减0.2%5.8%

全球经济数据显示经济复苏势头良好,短期镍价驱动力或转向行业基本面特别是下游需求。沪镍指数有向上突破120000-135000/吨区间迹象。

操作上,短期多单轻仓持有,同时配合以短线低吸高平。

 

(甘宏亮)

天胶

昨日美元指数小幅走弱,原油价格再创新高,对大宗工业品带来刺激,国内工业品期货板块继续偏强上冲,尤其是化工板块,强势明显,对胶价有显著的利多提振,继续关注整个板块的反弹进程。行业方面,anrpc发布的产销数据显示6月全球天胶产量同比继续小幅增加,需求同比亦有增长,供求双强的局面维持。昨日泰国原料价格继续下跌为主,胶水价格逼近40泰铢,割胶利润大幅收缩,有利于缓和增产压力。技术上,昨日ru2109大幅反弹,空头继续主动离场,胶价保持反弹状态,且反弹级别有扩大的迹象,不过1330013500等仍有较明显的压力,应对潜在的波幅增加有所准备。

操作上建议暂保持反弹思路,保持轻仓以应对潜在波动的扩大,或者保持以高平低补的反弹节奏,同时关注整个化工板块的反弹进程。

 

(王海峰)

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