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道通早报(6月9日)
道通期货      作者:dotoyjs      发布时间:2021/6/9      浏览:1480次

道通早报

日期:20216月9

【经济要闻】

 

【国际宏观基本面信息】
1  世界银行8日发布最新一期《全球经济展望》报告,将2021年全球经济增长预期从此前预估的4%上调至5.6%,中国经济增长预期从此前预估的7.9%上调至8.5%。除中国外的新兴市场2021年的增长率为4.4%

【国内宏观基本面信息】
1   中国全国人大常委会举行会议,听取《中华人民共和国反外国制裁法(草案)》审议结果的报告
2  中国人民银行今日发布《中国区域金融运行报告(2021)》。报告指出,稳健的货币政策要灵活精准、合理适度,央行:完善货币供应调控机制 管好货币总闸门
3   深圳:恢复深交所主板上市功能,推出深市股票股指期货

【重要信息及数据关注】
09:30 中国5PPI月率(%)0.9
中国5PPI年率(%)6.8 8.5
09:30 中国5CPI年率(%)0.9 1.6
中国5CPI月率(%)-0.3
22:00 美国4月批发库存月率终值(%) 0.8 0.8


6/8-6/15之间公布
16:00 中国5月社会融资规模-单月(亿人民币) 18500 20012
中国5月新增人民币贷款(亿人民币14700 14000
中国5M2货币供应年率(% 8.18.1
中国5M1货币供应年率(% 6.25.7

【指数及国债数据分析】
        今日指数低开冲高回落,全天走势较弱。板块涨跌各半,截止收盘,上证指数报收3580.11点,下跌19.43点,跌幅0.54%。成交额4432亿。深证成指报收14716.98点,下跌145.62点,跌幅0.98%,成交额5422亿。
       指数上方3630压力有效,市场反弹动能不足以至于冲高至压力带附近后便受阻回落,短期市场指数不要期望过高,后面并不排除继续弱势震荡的可能

 

 

【分品种动态】

 

 

◆农产品

 

内外盘综述

简评及操作策略

玉米

    芝加哥68日消息,芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货市场收盘上涨,因为政府报告显示玉米作物状况下降。据美国农业部周一发布的作物周报显示,截至66日,美国玉米优良率为72%,低于一周前的76%,上年同期为75%。该数据也低于分析师的预期。气象预报显示,未来一段时间天气依然炎热干燥。代表新季玉米的期约价格涨幅超过陈季玉米期约,因为主产区即将出现的高温干燥天气将会影响到玉米作物生长。一位分析师称,美国天气仍是市场关注的焦点。气象预报显示,美国中西部的西北一带未来两周天气持续干燥。美国可再生燃料协会称,4月份美国乙醇出口量为1.127亿加仑,环比减少15%,而玉米酒糟粕出口量为862,736吨,环比减少2%
        大连玉米夜盘震荡整理,维持区间内波动。国内地区玉米价格大多稳。国内外玉米联动性比较强,天气炒作仍是外盘的主题。由于巴西产区遭受严重旱灾,咨询公司AgRural下修产量前景,将新作单产预估调降至五年低位。同时,气象机构预计美国种植带在生长关键阶段将面临干燥炎热的天气,新作生长受到威胁。国内玉米市场情绪还持续被政策面所牵引。持粮贸易商的出粮情绪有所反弹。当前市场利空还是主流,现货行情表现的较为坚挺,饲料小麦价格继续走低对玉米影响较大。

接下来继续关注持粮主体售粮节奏、进口玉米到货及相关政策消息。建议观望为主。

 

(农产品部)

棉花

         美棉反弹,7月最新价格85.3美分。截止66日,美棉种植率71%,之前一周64%,去年同期76%,去年均值78%;美棉优良率46%,之前一周43%,去年同期46%。国内股市弱势,郑棉跟随反弹,9月最新价格15950元,现货价格16005元,纱线价格25170元。5月我国出口纺织品服装243.2亿美元,同比下降18%,环比增加4.48%;其中出口纺织品121亿美元,同比降41%,环比减少0.26%;出口服装122亿美元,同比增加36.96%,环比增加9.66亿美元;整体看出口数据维持强劲。综上,宏观上:中美经贸会谈需要关注;月中有美联储的议息会议,本次会议还维持鸽派不,牵动市场情绪,上半月预期宏观对商品行情的波动加大。基本面:当前天气窗口期,关注天气因素,纱线生产利润火爆,成品库存低,对下跌的棉价有很强支撑,进入6月预计滑准谁逐渐下发,关注港口走货情况,市场对7月抛储的传言时不时拿来炒作。

操作上,震荡对待,中短线操作继续低吸参与,大跌大买小跌小买不跌不买急拉兑利,防守参考14800-15000元。

 

(苗玲)

 


◆工业品

 

内外盘综述

简评及操作策略

螺纹

       昨日螺纹探底回升,RB2110收于5014元。现货市场报价早盘一度杀价,随后低位回涨,成交量较上一交易日有所增加。上海地区螺纹钢现货价格(HRB400 20mm)报5000元(-50),普氏62%铁矿石价格指数报210.4美元(+7.55),唐山普碳方坯报4940元(-)。
       世界银行发布《全球经济展望》称,2021年全球经济预计增长5.6%,将成为80年来经济衰退后达到的最快增速。由于出口活跃,在疫情得到有效控制后被压抑的需求得到释放,中国经济增长预期从此前预估的7.9%上调至8.5%
       综合来看,当前螺纹产量基本平稳,终端需求逐步转入需求淡季。经过前期大幅下跌后,钢厂利润快速压缩,下方成本支撑依然较强,预计短期将在5000附近反复震荡。

短线操作,继续关注政策面动态。

 

(黑色组)

铁矿石

        昨日进口铁矿石市场稳中上行,唐山地区PB粉最终成交价格为1420/吨,金布巴粉最终成交价格为1290/吨,纽曼筛后粉最终成交价1390/吨;普氏铁矿石指数62%上涨7.55美元/吨,报收于210.4美元/吨。
        唐山发布应对68日至10日污染过程的通知,每日22时至次日9时,钢铁企业烧结机停产,首钢迁钢和首钢京唐最大限度自主减排;铸造(电炉除外)和独立轧钢(电加热除外)企业停产。
        淡水河谷暂停Timbopeba铁矿开采,因为该公司位于Fabrica Nova路段的Estrada de Ferro Vitoria Minas(EFVM)铁路暂停运营。该矿区因2019年矿难而停产,今年3月份完全复产,到目前为止生产时间2个多月,年产能1200万吨,换算成日度3.33万吨,另有临近矿区的270万吨产能受到影响,日均0.75万吨,合计约4万吨。如果今年都开不起来的话,将影响850万吨产量,甚至可能导致Vale无法完成年度目标,对中国的影响量大致在600万吨左右。
        夜盘铁矿石价格震荡偏强运行,一方面,进入到需求淡季,成材向上驱动减弱,另一方面,国内生铁产量依然处于高位,对矿石价格有支撑作用,淡水河谷Timbopeba铁矿暂停开采影响市场供应和情绪;而基差的高位对期货价格有支撑作用

短期市场更多表现为宽幅震荡,短线交易,关注澳巴的发运情况。

 

(杨俊林)

煤焦

现货市场,煤焦价格弱稳,天津港准一焦2870/吨,邢台准一出厂价2670/吨,唐山二级焦到厂价2840/吨;京唐港山西煤2100/吨,山西煤市场价1640/吨(-90),甘其毛都焦煤库提价1700/吨,澳煤到岸价187美元/吨。
        各地产销,山西吕梁汾阳地区出台限产政策,当地部分企业限产20-30%不等,山西供应稍有收紧,现多数焦企开工维持高稳;下游部分钢厂补库意愿降低,多数对焦炭后市持观望态度,少数钢厂仍有打压意向。
        国家矿山安监局近日下发紧急通知,从北京、重庆、河北、安徽、辽宁、吉林、江苏、江西等8个省级煤矿安监局(以下简称省局)调派百名执法人员,赴山西、黑龙江、河南、贵州、云南、陕西、内蒙古、新疆及新疆生产建设兵团等9个重点产煤地区和近期煤矿事故多发地区,开展煤矿安全异地联合监察执法。同时,要求被检地区以外的16个省局,也要下沉一线开展监察执法。
        山东济宁地区检查组已到各矿检查,煤矿企业生产在检查期间小幅受影响,总体产量影响不大,近期煤矿生产仍以保安全为主。
        近期政策多发,一方面钢厂限产预期增强,徐州要求今年粗钢产量不超过去年同期,江苏其他钢厂据说也有此要求,另一方面焦企限产预期也有增强,山西临汾、运城、汾阳近期再度限产,山东焦企限产预期也有增强,此外煤矿安检力度增强,原料供应增量受限,或影响6月原料供应。

未来焦炭供求并不明朗,盘面震荡等待,操作上观望为主。

 

(李岩)

&

不锈钢

        68日,1#进口镍价格130650/(-400);华南电解镍(Ni9996)现货平均价132500/(-800);无锡太钢304/2B卷板(2.0mm)价格元/17400(-);无锡宝新304/2B卷板(2.0mm)价格17350/(-)
        截止64日,镍矿港口库存合计(10港口)516.15万吨(+8.38);截止64日,不锈钢无锡和佛山不锈钢库存合计63.26(-0.61)
        8日不锈钢304民营冷轧现货价格暂时企稳,由于成本下降,部分工艺冶炼利润率提升。目前废不锈钢工艺冶炼304冷轧利润率增0.8%9.0%;外购高镍铁工艺冶炼304冷轧利润率持平至6.9%;低镍铁+纯镍工艺冶炼304冷轧利润率增0.1%-8.6%;自产高镍铁工艺冶炼304冷轧利润率持平至10.1%。当前通胀预期同抑通胀政策博弈加剧,两者间此消彼长不断切换,给操作带来较大难度。技术上沪镍指数在120000-135000/吨区间震荡。

操作上,短期不宜追涨杀跌,可待机低吸高平。

 

(甘宏亮)

天胶

        世界银行发布数据调高今年全球经济增长预期,支持主要金融市场保持偏强局面,昨日美WTI原油价格站上70,对大宗工业品有较强支撑。国内工业品期货板块昨日下探回升,整体保持高位偏强震荡局面,不过化工板块表现较弱,对胶价的提振作用有限。行业方面,国内外原料价格短期出现止跌迹象,而由于国内下游开工表现乏力,现货市场交投气氛仍不佳,RU期货库存偏低,青岛地区保持去库状态,多空交织,行情难有明显的驱动。
        技术面:昨日RU2109再度下探回升,期价创下年内新低,不过收盘未能跌破13000,且价格下探过程中多头积极增持,空头向下开拓空间的难度仍较大,而另一方面,短期胶价仍受到跌势压制,上方短期压力在13200附近。

建议:短线波段交易为主或观望。

 

(王海峰)

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